В сентябре в двух крупнейших экономиках Еврозоны наблюдалось снижение деловой активности в частном секторе на фоне обострения производственных проблем в Германии и спада в сфере услуг во Франции.



Рассчитываемый компанией S&P Global предварительный составной индекс деловой активности в Германии упал сильнее, чем ожидалось, до 47.2 пунктов (минимальный уровень за последние семь месяцев) и по-прежнему находится ниже отметки в 50 пунктов, что свидетельствует о снижении экономической активности. Предварительный составной индекс деловой активности во Франции скатился до 47.4 пунктов с 53.1 пунктов — намного ниже 51.5 пунктов, предсказанных аналитиками, опрошенными информагентством Bloomberg.

Шокирующее снижение показателей экономики частного сектора в ведущих странах Еврозоны дает основание Европейскому центральному банку ускорить снижение процентных ставок — по крайней мере, в глазах инвесторов.

«Данные по деловой активности, безусловно, усиливают обеспокоенность по поводу экономического роста и повышают вероятность еще одного снижения ключевой процентной ставки в октябре» — сказал стратегический аналитик из SEB Юсси Хильянен.

( Читать дальше )

Ралли фунта стерлингов получило новый импульс, но стратегические аналитики из J.P. Morgan Private Bank, State Street Global Markets и Jefferies говорят, что этот рост выглядит все более хрупким.



Решение Банка Англии сохранить ключевую процентную ставку в прошлый четверг после того, как накануне Федеральная резервная система существенно снизила ее, подняло курс фунта стерлингов до самого высокого уровня с марта 2022 года по отношению к доллару США. В этом году фунт стерлингов на протяжении длительного периода демонстрирует лучшие результаты среди валют группы G-10, и ставки на его дальнейшее укрепление близки к наибольшим значениям за последнее десятилетие.

Но слабый экономический рост в Великобритании в первой половине года и перспектива ужесточения государственного бюджета лейбористами в октябре могут значительно ухудшить ситуацию, увеличивая вероятность того, что Банку Англии придется ускорить темпы снижения процентных ставок для защиты экономики, в то же время лишая фунт стерлингов ключевой опоры.

( Читать дальше )

Одна из крупнейших в истории технологических компаний переживает тихий ренессанс, благодаря чему ее акции впервые за десятилетие достигли нового рекордного уровня.

Стоимость акций International Business Machines Corp. выросла на 28% в этом году, опередив таких технологических гигантов, как Apple Inc., Microsoft Corp., Amazon.com Inc. и Alphabet Inc. После многих лет довольно скромных рыночных достижений на фоне других ведущих технологических фирм IBM добилась успеха после того, как переключила свое внимание на программное обеспечение и начала извлекать выгоду из бума вокруг искусственного интеллекта



Акции IBM закрылись на рекордно высоком уровне в 209.89 долларов в прошлую среду. Впервые с 2013 года акции при закрытии обновили исторический максимум. Акции IBM продолжили рост и закрылись на отметке в 217.16 долларов в понедельник.

«Эти акции демонстрируют медленное и стабильное продвижение» — сказал Тим Пальяра, председатель правления и главный инвестиционный директор Capwealth Advisors. Несмотря на то, что IBM по-прежнему остается в определенной тени в сфере технологий, «недавние ценовые изменения свидетельствуют о том, что люди начинают осознавать ее долгосрочные успешные перспективы».

( Читать дальше )

Акции Dell Technologies Inc. выросли в цене после того, как компания сообщила о более высокой, чем ожидалось, выручке благодаря увеличению продаж серверов, созданных для вычислений с использованием искусственного интеллекта.

Согласно заявлению Dell Technologies, объем заказов на серверы, оптимизированные для процессов искусственного интеллекта, во втором фискальном квартале составил 3.2 млрд долларов, что больше 2.6 млрд долларов в предыдущем периоде. Объем продаж оборудования составил 3.8 млрд долларов, а стоимость заключенных сделок «в несколько раз превышает» эту сумму, сообщил главный операционный директор Джефф Кларк.



Выручка выросла на 9% до 25 млрд долларов за период, завершившийся 2 августа. Опрошенные информагентством Bloomberg аналитики в среднем оценивали ее в 24.5 млрд долларов. Продажи в подразделении, выпускающем серверы, составили 11.6 млрд долларов по сравнению с усредненным прогнозом в 10.9 млрд долларов.

За прошедший год интерес инвесторов к базирующейся в Техасе компании по производству аппаратных технологий существенно возрос благодаря ее мощным серверам, приспособленным для вычислений с использованием искусственного интеллекта.

( Читать дальше )

Производственная активность в США в августе сократилась меньше, чем месяцем ранее, на фоне некоторого улучшения ситуации с занятостью, но дальнейшее сокращение числа новых заказов и рост запасов указывают на то, что активность промышленных предприятий может оставаться сдержанной в течение некоторого времени.



Согласно опубликованным во вторник данным, рассчитываемый Институтом управления поставками США (ISM) индекс производственной активности в стране в августе повысился до 47.2% с 46.8% в июле — наименьшего показателя с ноября прошлого года. Данный индекс 5-й месяц подряд остается ниже отметки в 50% (что указывает на сокращение активности).

Отчет также показал, что производители продолжали платить более высокие цены за входные ресурсы в прошлом месяце. Это не изменило ожиданий того, что Федеральная резервная система снизит ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов, когда начнет свой долгожданный цикл смягчения монетарной политики в этом месяце.

«Давление на цены на входные ресурсы незначительно выросло и достигло максимального уровня за последних три месяца, но, по нашему мнению, оно не настолько велико, чтобы угрожать продолжению постепенной дефляции» — сказал старший экономический советник в Brean Capital Конрад ДеКвадрос.

( Читать дальше )

В понедельник в США был выходной «День труда», поэтому биржи и банки были закрыты и торговая активность по валюте была невысокой. С середины прошлой недели индекс доллара восстановился почти до 101,8 – это близко к двухнедельным максимумам. Пара EUR/USD c годового максимума на 1,12 сейчас скорректировалась до 1,105. Иена сегодня укрепляется на 0,5% и курс USD/JPY опустился до 146,1.

Все факторы, связанные со снижающейся инфляцией в Штатах и мягким настроем руководства ФРС в части ставок, доллар уже отыграл в августе снижением на 2,54%. В прошлом месяце председатель ФРС Дж. Пауэлл формально одобрил начало смягчения ДКП в США на фоне озабоченности ситуацией на местном рынка труда. Поэтому на этой неделе основное внимание инвесторов будет сосредоточено на августовском отчете BLS по занятости в США, который выходит в пятницу. В этой связи, доллар сейчас торгуется недалеко от минимумов года, показанных в конце августа.

Эксперты, опрошенные Reuters, ожидают, что в августе в США стоит ждать прироста новых рабочих мест на 165 тыс. по сравнению с ростом на 114 тыс. в предыдущем месяце. Это будет последний официальный релиз от BLS перед сентябрьским заседанием ФРС, поэтому он имеет очень важное значение. От него будут зависеть масштабы ожидаемого снижения ключевой ставки в Штатах.

( Читать дальше )

Американская компания Starbucks, торгующая кофе и владеющая глобальной сетью кофеен, представила результаты, которые соответствовали ожиданиям, тем самым успокоив инвесторов, готовившихся к очередному потрясению после того, как они были ошеломлены спадом в предыдущем квартале.



Продажи в кофейнях, открытых не менее года назад, уменьшились на 3% в третьем фискальном квартале, что стало вторым подряд снижением. Несмотря на то, что количество заказов сократилось, американские посетители тратят больше при каждом посещении, что помогает поддержать объемы выручки. Компания подтвердила свои прежние годовые прогнозы.

«Снижение продаж в магазинах, работающих свыше одного года, и сокращение потока посетителей в значительной степени соответствовали ожиданиям рыночного сообщества» — сказал аналитик из Edward Jones Брайан Ярбро.

Компания столкнулась с усиленным вниманием со стороны экспертов и инвесторов после публикации предыдущих квартальных результатов, когда неожиданное ослабление продаж и ухудшение прогнозов спровоцировали наибольшее падение акций с начала пандемии коронавируса.

( Читать дальше )

В июле рост занятости в США заметно замедлился, в то время как уровень безработицы вырос до максимальной величины за почти трехлетний период, что усилило опасения по поводу возникновения рецессии и может явиться решающим фактором для снижения Федеральной резервной системой процентных ставок в сентябре.



По данным Министерства труда, общее количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе расширилось в июле на 114 тыс. (один из самых слабых показателей со времен пандемии коронавируса) после пересмотра в сторону уменьшения результатов 2 предыдущих месяцев. Уровень безработицы непредвиденно продемонстрировал рост четвертый месяц подряд и достиг величины 4.3%.

Эти цифры дополняют ряд разочаровывающих данных, которые усиливают опасения по поводу более резкого спада в экономике и и ставят под сомнение слова главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что замедление на рынке труда является «плавным». Однако некоторые аспекты отчета, возможно, были искажены ураганом «Берил», который обрушился на Техас на той неделе, когда проводился опрос, и могут улучшиться уже в августе.

( Читать дальше )

Компания Meta Platforms (запрещена в РФ) в среду сообщила о более высоких, чем ожидалось, продажах во втором квартале, что свидетельствует о том, что инвестиции компании в искусственный интеллект помогают ей продавать больше целевой рекламы. Цена акций компании поднялась на 4,8% по итогам биржевых торгов в четверг.

Этот прогресс дает главному исполнительному директору Марку Цукербергу больше времени, чтобы доказать, что его ставки на «метавселенную» и искусственный интеллект оправданы. В ходе видеоконференции с инвесторами и аналитиками в среду он рассказал о стремлении Meta к созданию больших языковых моделей, которые используются в чат-ботах с искусственным интеллектом, и высоко оценил созданные компанией «умные» очки с искусственным интеллектом и гарнитуры виртуальной реальности.

Meta применяет искусственный интеллект для улучшения поиска рекламодателями заинтересованных пользователей, что повышает эффективность ее самого прибыльного бизнеса. В частности, компания использует алгоритмы, позволяющие лучше определять, когда и где показывать рекламу. Компания также начинает внедрять функции генеративного искусственного интеллекта, чтобы маркетологи с небольшими бюджетами могли создавать более интересные рекламные продукты.

( Читать дальше )

Прибыль General Motors Co. выросла на 60% по сравнению с прошлым годом благодаря превзошедшему ожидания Уолл-стрит высокому спросу на грузовики в США.

Согласно заявлению, автопроизводитель заработал 3.06 доллара на акцию во втором квартале по сравнению с 1.91 долларом годом ранее. Опрошенные информагентством аналитики в среднем предсказывали значение 2.71 доллара. Компания также повысила прогноз по прибыли на этот год на 500 млн долларов до 15 млрд долларов.

Более высокие, чем ожидалось, показатели автопроизводителя обусловлены главным образом результатами его бизнеса в США, где большой спрос на пикапы и внедорожники — наряду с замедлением роста продаж электромобилей, которые при нынешних объемах приносят убытки — позволил GM максимизировать прибыль и денежный поток. Базирующийся в Детройте производитель отложил на более поздние сроки инвестирование части средств, предназначенных для развития производства электромобилей, а обратный выкуп акций привел к сокращению их количества на 17%.

( Читать дальше )