комментарии juxta на форуме

  1. Логотип ЦИАН
    Вот, допустим, ЦИАН создает(?) сервис полного сопровождения покупки-продажи. Чем почему-то до сих пор не занялись банки, например Альфа. Или я не знаю где это искать, поскольку не моя стезя. Да, можно ячейку снять в банках, да спецсчёт открыть, но это не гарантирует всесторонню проверку сделки на присутствие сумашедших в сделке, или скрытых банкротов, обременений и т.д. И более того, возьмет на себя допустим страховку гарантированности сделки, или же выхода из неё.

    Izhik, вы думаете что сервис, на который можно переложить лень и риски покупателей (иногда и глупость) будет киллер фичей? Это будет геморроем для всей бизнес-модели с огромной текучкой кадров, ошибками и т. п. Мошенниками пусть занимаются органы, я вот землю покупал у многодетной семьи с минимальным риском, который обеспечил проверенный годами нотариус и уже потом МФЦ.

    У всех агрегаторов типа CIAN одна большая проблема — они ничего не могут предложить покупателю.
  2. Логотип OZON | ОЗОН
    Ozon пристроится к Ленобласти. Маркетплейс создает новый логопарк

    На фоне нового витка пандемии, поддерживающей онлайн-продажи, увеличился спрос маркетплейсов на логистическую инфраструктуру уже за пределами Москвы и Подмосковья. Так, Ozon собирается открыть в Ленинградской области складской комплекс на 135 тыс. кв. м, который для него построит краснодарская PST-Development. Речь идет об одной из крупнейших сделок на региональных рынках за всю их историю, эксперты оценивают проект в 6,7–7 млрд руб. Ритейлер планирует строить в области новые объекты, чтобы расширить ассортимент и скорость доставки.
    www.kommersant.ru/doc/5063621

    Редактор Боб, компания очень крупная и активно развивается. В перспективе их акции будут рости активно. Сейчас они ростут, увеличивают места выдачи, склады. Далее пойдет рост оборотов и дохода. Далее снижение долговой нагрузки и рост прибыли. На безубыточности они выйдут года через три. Но и до этого момента акции будут уже активно рости.

    Эдуард Лоскутов, да-да, все мы наблюдаем их «безудержный рост». Я дурак клюнул на рекомендацию своего брокера покупать. Хз когда хотя бы в ноль выйду!

    slavich, инвестор всегда выигрывает на длительной дистанции, поэтому я бы просто ждал )) У меня в портфеле на 8%, даже не смотрю уже отрицательные значения. Ozon при грамотном управлении будет только расти.
  3. Логотип Русал
    Алюминий подрос за последние 2 часа на 8 долларов с 2708 до 2716, так почему РУСАЛ снижается?

    Йен Данрос, релакс, кукл набирает позу

    edd, какой кукл набирает позу?)) пока только все избавляются от бумаги, причем ускоренными темпами.

    Евгений, я, например )

    edd, вы КУКЕЛ ?

    Alexandr Nevskij, у меня ошибка в контексте, нет конечно же, чего мне тогда тут быть.
  4. Логотип Русал
    Алюминий подрос за последние 2 часа на 8 долларов с 2708 до 2716, так почему РУСАЛ снижается?

    Йен Данрос, релакс, кукл набирает позу
  5. Логотип Softline
    Будьте осторожны при покупке акций выходящего на IPO Softline

    Будьте осторожны при покупке акций выходящего на IPO Softline

    Российский поставщик IT-решений Softline на этой неделе размещает акции на LSE и Мосбирже, намереваясь привлечь до $400 млн при оценке в $1,5 млрд. Адекватна ли цена компании и какие возможности и риски имеет ее бизнес? Ключевые наблюдения:

    1. В новостях и аналитических отчетах Softline часто называют IT-компанией, но это не так. Softline является посредником между крупными IT-разработчиками и корпоративными пользователями. Компания распространяет лицензии на продукты Microsoft, Cisco, Google и Oracle, фактически зарабатывая комиссию на их перепродаже.

    2. Специфика дистрибьюторского бизнеса объясняет, почему у Softline такая маленькая маржа. При огромной для российских компаний выручке в $1,5 млрд в год, операционная прибыль составляет всего $25 млн, маржа <2%.

    3. У компании огромная зависимость от одного партнера — Microsoft. На него приходится 48% доходов. Softline продает продукты Microsoft, не только в России, но и в Чили, Индии и Колумбии.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    Владимир Киселев (Bastion), откуда такие данные что Софтлайн просто продавец лицензии? Это же ввод в блуд всё сообщество

    Alexandr Nevskij, а они сами не знают, чего они ретранслируют, копируя друг друга ошибочную якобы аналитику. Поколение блогеров ©
  6. Логотип Softline
    Эй чайки хорош лаять, вот еще предложение с ключевой фразой!
    Хорошо известная долговому рынку Softline Group вскоре получит листинг акций.
    Вскоре, ясно вам вскоре!!! А главное кто ей разрешит! Одного уже закрыли. До размещался.

    Вон ромашкина ренесашка, три дня отбивалася от санкций.

    Kuzmich74, а чо нет то ) книга заявок покрыта, спрос превышает предложение (якобы).
  7. Логотип Softline
    Блогер в общем-то прав, называть Софтлайн ИТ компанией, а уж тем более ведущим системным интегратором, можно с большой натяжкой, бОльшая часть выручки у них продажа лицензий, да бокс-мувинг железок, никакой добавленной стоимости там нет, на чем они собираются расти по 20% в год только выручки (а уж тем более ebitda, да повышения рентабельности, а она у них 3%, рыночная) совершенно не понятно, особенно учитывая тенденции импортозамещения правительства. Так что текущая оценка в 1 млрд норм, ну будущая, с натяжкой, что вырастет рентабельность по ebitda, ну может 1.5-2 млрд (как сейчас по IPO), но этой край, больше там никакого объяективного роста не может быть, кроме спекулятивного.

    AlexeyTikhonov, посмотрите Softwareone с капитализацией 3,6 млрд, $ и их структуру доходов, Softcat c 5,6 млрд $, можно ли сказать, что они фактически продавцы софта и железа? А не экспертизы и комплексных решений для задач по 4-й промышленной и цифровой трансформации? Правильно ли так рассуждать?

    Предприятие не сможет внедрить решения Azure или VMware, или систему банкинга или контроля конечных точек без интегратора и т.п. Это невозможно. ИТ растет и особенно на развивающихся рынках. Я думаю, с хорошим менеджментом и верным курсом (как они заявляют) – перспективы прекрасные.
  8. Логотип Softline
    Вот тут подробный разбор этой компании.
    Сухие цифры. Этого не показывают в рекламных брошюрах брокеров
    m.youtube.com/watch?v=JmFLhKknvLc

    Евгений Забродин, вышлите ему контакты, он не смог найти на сайте softline.com/ru/about/Investor-Relations / Этот блогер стоимостный инвестор (по его словам), грубо говоря, он ищет недооценённые компании (это было легко в прошлом веке Бену Грэму) и при этом не понимает ИТ-бизнес, стратегию этого бизнеса и фундаментальный статус ИТ сегодня/завтра.

    edd, при всем уважении, я не хочу тратить время на пересылку контактов. Вы возможно либо либо брокер, который хочет получить комиссию, либо сотрудник Софтлайн.
    Это не единственный обзор, вот например ещё. Если вы считаете, что люди не правы, то скажите в чем они не правы?

    www.youtube.com/watch?v=FYy3BT34GZY Смотрите с 27:50




    Евгений Забродин, это снова какой-то блогер, он говорит, что Софтлайн это не ИТ-компания, а ритейл (ну пусть даже софтварный). Я выключил на этом. www.tadviser.ru/index.php/Статья:Ранкинг_TAdviser100:_Крупнейшие_ИТ-компании_в_России_2020
    Мне не импонируют необразованные блогеры, которые не понимают бизнес, ИТ — что-то пытаются анализировать и выводят на этом громкие тезисы.
  9. Логотип Softline
    Вот тут подробный разбор этой компании.
    Сухие цифры. Этого не показывают в рекламных брошюрах брокеров
    m.youtube.com/watch?v=JmFLhKknvLc

    Евгений Забродин, вышлите ему контакты, он не смог найти на сайте softline.com/ru/about/Investor-Relations / Этот блогер стоимостный инвестор (по его словам), грубо говоря, он ищет недооценённые компании (это было легко в прошлом веке Бену Грэму) и при этом не понимает ИТ-бизнес, стратегию этого бизнеса и фундаментальный статус ИТ сегодня/завтра.
  10. Логотип Softline
    Спекулятивно акции Softline могут быть интересны — Универ Капитал
    Softline объявил диапазон цены размещения в ходе предстоящего IPO. Он составит $7,5-10,5 за бумагу. Что дает будущую капитализацию эмитента на уровне 1,5-2 млрд USD. При обороте за 2020год в 1,8 млрд USD. Из-за того, что основной доход компании приходится на продажу чужих IT-продуктов, несмотря на значительный оборот, EBITDA за 2020 год составила 52 млн USD, при том, что чистая прибыль составила -2,2 млн USD.

    Как и со многими другими быстрорастущими IT-компаниями, стандартные оценки через текущие мультипликаторы ничего интересного инвесторам не дают. Капитализация на уровне оборота. При том, что EV/EBITDA составит 30-40. По нашим расчетам, эмитент сможет получать чистую прибыль на уровне 10% от EBITDA, что дает коэффициент P/E 300-400.
    Но если посмотреть на эмитента под другим углом, ситуация улучшается. Оборот бизнеса с 2006 по 2020 ежегодно растет на 25%. Похожими темпами растет и EBITDA — под 20% в год. Это достигается за счет активных сделок M&A 16 уже проведено, и 30 сделок готовятся. В результате, компания уже присутствует более чем в 50 странах мира. Если экстраполировать эти темпы роста в будущее, к 2025 году можно получить следующие показатели: EBITDA, 150-200 млн USD, чистая прибыль на уровне 20-30 млн USD. Для российского фондового рынка даже будущие мультипликаторы выглядят завышенными, но эмитент уже вышел в своем бизнесе за пределы России, и будет размещаться на LSE. Международные инвесторы могут смотреть на бизнес Softline, как на одного из лидеров в мире в своем сегменте. Спекулятивно акции эмитента могут быть интересны. Но фундаментально эмитент станет интересен в момент перехода от стратегии M&A к гашению долга, когда чистая прибыль и EBITDA станут ближе друг к другу.
    Тузов Артем
    ИК «УНИВЕР Капитал»

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    stanislava, у них аналитика поверхностная без понимания бизнеса и стратегии, будущем ИТ, активной фазы роста ИТ. Софтлайн один из крупнейших ИТ-интеграторов в России с присутствием + экспансией на глобальные рынки с огромной экспертизой, а доля ИТ-услуг в этом году прогнозируется в районе 31% от общей доли прибыли. Отличный актив в портфель на долгосрок, почти уникальный на сегодня в российском ФР. ИМХО

    edd, Так оно, но при чистой прибыли $2 млн. размещаться под $1,5-1,8 млрд…

    Alex, в сфере ИТ это не имеет значения, EV/EBITDA в среднем сравнима с иностранными аналогами. Читая прибыль 12 прогнозная. 2.2 в ковидный год была )

    edd, Это с какими аналогами, кто еще ретейлит винду?

    Виталий Маслов, вы поверхностно смотрите на эту компанию без понимания этого бизнеса. посмотрите тот же softwareone.com, схожи по бизнес-модели, только капитализация у них выше. Виндоус уже давно не приносит денег вроде как ) Сейчас же эпоха 4-й промышленной революции и цифровой трансформации, везде необходим ИТ-сервис и решения в комплексе, те же облака и т. п. Microsoft уже давно уходит от поставщиков для типичных продуктов, Office уже можно купить на компанию с настроенным Azure, где и не нужна никакая интеграция и поддержка. Скоро и Windows по подписке будет в пакете Office365. ИМХО, посмотрим )
  11. Логотип Softline
    Спекулятивно акции Softline могут быть интересны — Универ Капитал
    Softline объявил диапазон цены размещения в ходе предстоящего IPO. Он составит $7,5-10,5 за бумагу. Что дает будущую капитализацию эмитента на уровне 1,5-2 млрд USD. При обороте за 2020год в 1,8 млрд USD. Из-за того, что основной доход компании приходится на продажу чужих IT-продуктов, несмотря на значительный оборот, EBITDA за 2020 год составила 52 млн USD, при том, что чистая прибыль составила -2,2 млн USD.

    Как и со многими другими быстрорастущими IT-компаниями, стандартные оценки через текущие мультипликаторы ничего интересного инвесторам не дают. Капитализация на уровне оборота. При том, что EV/EBITDA составит 30-40. По нашим расчетам, эмитент сможет получать чистую прибыль на уровне 10% от EBITDA, что дает коэффициент P/E 300-400.
    Но если посмотреть на эмитента под другим углом, ситуация улучшается. Оборот бизнеса с 2006 по 2020 ежегодно растет на 25%. Похожими темпами растет и EBITDA — под 20% в год. Это достигается за счет активных сделок M&A 16 уже проведено, и 30 сделок готовятся. В результате, компания уже присутствует более чем в 50 странах мира. Если экстраполировать эти темпы роста в будущее, к 2025 году можно получить следующие показатели: EBITDA, 150-200 млн USD, чистая прибыль на уровне 20-30 млн USD. Для российского фондового рынка даже будущие мультипликаторы выглядят завышенными, но эмитент уже вышел в своем бизнесе за пределы России, и будет размещаться на LSE. Международные инвесторы могут смотреть на бизнес Softline, как на одного из лидеров в мире в своем сегменте. Спекулятивно акции эмитента могут быть интересны. Но фундаментально эмитент станет интересен в момент перехода от стратегии M&A к гашению долга, когда чистая прибыль и EBITDA станут ближе друг к другу.
    Тузов Артем
    ИК «УНИВЕР Капитал»

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    stanislava, у них аналитика поверхностная без понимания бизнеса и стратегии, будущем ИТ, активной фазы роста ИТ. Софтлайн один из крупнейших ИТ-интеграторов в России с присутствием + экспансией на глобальные рынки с огромной экспертизой, а доля ИТ-услуг в этом году прогнозируется в районе 31% от общей доли прибыли. Отличный актив в портфель на долгосрок, почти уникальный на сегодня в российском ФР. ИМХО

    edd, Так оно, но при чистой прибыли $2 млн. размещаться под $1,5-1,8 млрд…

    Alex, в сфере ИТ это не имеет значения, EV/EBITDA в среднем сравнима с иностранными аналогами. Читая прибыль 12 прогнозная. 2.2 в ковидный год была )
  12. Логотип Русал
    Bowman, как связаны энергодефицит и перепроизводство? В Китае во многих провинциях очень жесткие нормы, а из феноменально выросшего спроса заводам этих норм мягко говоря сильно не хватает. И почему плохая новость для Русал? )) Китай будет больше импортировать энергию и алюминий, немного забьет на некоторые нормы и мировые эко-нормы и все.
  13. Логотип Softline
    Спекулятивно акции Softline могут быть интересны — Универ Капитал
    Softline объявил диапазон цены размещения в ходе предстоящего IPO. Он составит $7,5-10,5 за бумагу. Что дает будущую капитализацию эмитента на уровне 1,5-2 млрд USD. При обороте за 2020год в 1,8 млрд USD. Из-за того, что основной доход компании приходится на продажу чужих IT-продуктов, несмотря на значительный оборот, EBITDA за 2020 год составила 52 млн USD, при том, что чистая прибыль составила -2,2 млн USD.

    Как и со многими другими быстрорастущими IT-компаниями, стандартные оценки через текущие мультипликаторы ничего интересного инвесторам не дают. Капитализация на уровне оборота. При том, что EV/EBITDA составит 30-40. По нашим расчетам, эмитент сможет получать чистую прибыль на уровне 10% от EBITDA, что дает коэффициент P/E 300-400.
    Но если посмотреть на эмитента под другим углом, ситуация улучшается. Оборот бизнеса с 2006 по 2020 ежегодно растет на 25%. Похожими темпами растет и EBITDA — под 20% в год. Это достигается за счет активных сделок M&A 16 уже проведено, и 30 сделок готовятся. В результате, компания уже присутствует более чем в 50 странах мира. Если экстраполировать эти темпы роста в будущее, к 2025 году можно получить следующие показатели: EBITDA, 150-200 млн USD, чистая прибыль на уровне 20-30 млн USD. Для российского фондового рынка даже будущие мультипликаторы выглядят завышенными, но эмитент уже вышел в своем бизнесе за пределы России, и будет размещаться на LSE. Международные инвесторы могут смотреть на бизнес Softline, как на одного из лидеров в мире в своем сегменте. Спекулятивно акции эмитента могут быть интересны. Но фундаментально эмитент станет интересен в момент перехода от стратегии M&A к гашению долга, когда чистая прибыль и EBITDA станут ближе друг к другу.
    Тузов Артем
    ИК «УНИВЕР Капитал»

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    stanislava, у них аналитика поверхностная без понимания бизнеса и стратегии, будущем ИТ, активной фазы роста ИТ. Софтлайн один из крупнейших ИТ-интеграторов в России с присутствием + экспансией на глобальные рынки с огромной экспертизой, а доля ИТ-услуг в этом году прогнозируется в районе 31% от общей доли прибыли. Отличный актив в портфель на долгосрок, почти уникальный на сегодня в российском ФР. ИМХО
  14. Логотип Softline
    Ожидаю выше $10,9 на IPO. Очень крутая компания.
  15. Логотип Самолет
    Новость о допэмиссии негативно отразится на котировках Самолета — Промсвязьбанк
    Акционеры Самолета одобрили выплату 41 руб. на акцию за I полугодие, но не поддержали допэмиссию

    Акционеры Самолета одобрили выплату дивидендов за I полугодие 2021 года в размере 41 рубль на акцию, говорится в сообщении компании. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 15 октября. Общий размер выплат составит около 2,5 млрд рублей из нераспределенной прибыли 2017-2018 годов и I полугодия текущего года. Также на собрание акционеров Самолет выносил вопрос об увеличении уставного капитала. Акционеры почти единогласно проголосовали против допэмиссии.
    Дивидендная отсечка пройдет 13 октября, доходность – 0,8%. Касательно допэмиссии (12,3 млн акций) – это вопрос решенный, несмотря на голосование акционеров против, т.к. такой объем (20% действующего УК) не требует их одобрения. Считаем, что новость негативно отразится на котировках акций Самолета, которые могут снизиться на 17% к уровню 4250 руб.
    Промсвязьбанк

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    stanislava, Отсебятина про вопрос решённый — это ого уровень аналитика :)))
  16. Логотип Русагро
    Русагро сильно недооценена, с учетом данных последней отчетность где рост 89%. Текущая цена хорошая возможность?
  17. Логотип Самолет
    на 2300 самое место, а то и на1500

    Araris Jod, на основе каких фин данных эта цифра?

    Рост прогнозной прибыли в 64% / год, ROE 43%. Forv. P/E уже 64 со 107. Оптимальная цена бумаге 5600.
    Основной риск — большой долг и перспективы рынка недвижимости. А рынок недвижимости = общее состояние экономики.

  18. Логотип Самолет
    Кто-то удачно докупался от 4780 :))
  19. Логотип PETROPAVLOVSK
    Легкие руды закончились, сейчас они добывают золото из упорных и дваждыупорных руд (по технологии Масловского (которого убрали)) на флотационных фабриках, которая еще недавно было тогда ОДНА! И все это безобразие в корп. хаосе.

    Не дайте себя обмануть.
  20. Логотип Русал
    Бесконечный рост, как мыльный пузырь однажды лопнет и полетит он на 55-60, даже пока не рассматриваю покупку на хаях, слишком высоко идёт, думаю сейчас найдутся умники и начнут шортить бумагу.

    XAOC-TV Киренский, шортить Русал? Вы хотели сказать «безумцы»? Фундаментал очень хороший.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: