Вообще ситуация с вирусом в Китае начинает странно идти. Вернее всё правильно, странность в том, что всего этого никто не ожидал. Вот теперь это требует анализа более детального. Вышла новость что крупные китайские компании попросили 8.3 млрд долларов банковских кредитов. Сумма не маленькая, но для Китая не критична. Другой вопрос в том, что ситуация реально становится более жёсткой. Два, три крупных банкротства и рынок может полететь. Ведь сейчас вряд ли что то будет покупаться из Китая. Даже крупные компании, типо Хуавей могут просто встать. На днях смотрел видео от человека живущего в Шеньджене. Город в 10 млн чел. На улице вообще нет людей, в метро тоже. Город как будто опустел. А это второй по величине город в Китае по развитию технологий. Помните я рассказывал про сеть кофеин. Представьте, что это была и есть пока что одна из бурно растущих сетей. Что делается при таком развитии? Берутся крупные кредиты в банках на развитие. Какая у них сейчас выручка? Жёстко в минусе из за аренды. Кредиты банку не вернуться. Компания стоила больше 10 ярдов… Вопрос на засыпку, что будет если вирус не уберут в ближайшее время? Отдаст ли она долг? Думаю ответ понятен... 

Так уж вышло, что только в последствии понимаешь, что знания не бывают лишними. Практически никакие. Вы можете говорить «Зачем мне это нужно было в школе» или какое-то время назад на таком сайте как vc.ru да и на смарт-лабе были посты о том, что не пойми и для чего учился в институте, а на работе сказали мол выкидывай этот диплом… то чему вас учили никому не нужно...
Вообще отношение самих преподавателей достаточно странное в институте. Даже за деньги. Один тароторит, второй рассказывает сложности настолько сильные, что человек пришедший обучаться просто не понимает ничего и думает что он тупой. Этим грешат всякие образовательные порталы по компьютерным дисциплинам. В описании они пишут о том, что за 12 месяцев дадут необходимый набор навыков для устройства на работу, при этом в навыках перечисляется достаточно не легкий материал по математике, два языка программирования и ещё куча всего-всего. У меня был в своё время опыт учебы и стационарный и по онлайну. Что я получал в итоге. Ни в одном из этих курсов не было моментов, чтобы людям была попытка разжевать материал. Бывало на первых — двух занятиях действительно всё шло более или менее, но потом… преподаватель просто летел вперёд, говоря, что мы отстаём от графика и нужно дать ещё кучу тем. Но зачем мне все эти темы, если мы в начале не всё поняли. При этом обходя группу и спрашивая насколько они всё поняли, я понимал, что 90% учащихся плавают. Через два занятия уже процентов 95% не улавливали полностью материал и примерно такой процент шёл и дальше. Грамотного изложения и разжевывания материала встретить очень тяжело и дело тут непонятно в чём, то ли сам преподаватель не до конца понимает все аспекты темы и готов лететь дальше, то ли он просто не умеет преподавать. Аналогично во многих институтах. Для того чтобы не поплыть нужно часами разбираться в теме. В итоге зачастую многие просто не понимают основ, да и не помнят их сейчас. 

( Читать дальше )

Логика, где нет логики. Вот в тот день, когда Тимофей М. написал про свою позу я хотел сказать, что зря он так. Зря не по причине ошибки самой позы, а зря по времени её открытия. Если вы ставите на падение(или рост), то рано или поздно будете правы. Как в SOCIETE Generale потеряли много ярдов? Позиция была верной, вернее оказалась верной, но в моменте она генерировала просто огромный минус в ярдах. Вверху испугались, что это может вообще привести к гигантским убыткам и решили фиксануть. Да, сказали, что это трейдер и тд и тп, но речь не о том кто виноват, а о том, что если вы реально крупно ставите, то у вас, даже при правильной логике может быть одна проблема. Ваши деньги могут не выдержать, они просто кончаться до падения/или роста. Интересно и другое, что когда люди выбирают или ставят на падение рынка, то они почему-то используют для этих целей золото. Ещё более удивительно, что они делают позицию из шорта по индексу и покупке золота с плечами. Как бы если вы так делаете, то вам нужен чёрный лебедь. Иначе в какой-то момент случится так что или вы всё /почти всё потеряете, или в нервах закроетесь в убыток. Повторю, что сама логика может быть верной, но в такой ситуации вы ставите на неизвестное жёсткое событие (отрицательное). Это наверное может произойти, но для этого допустим нужно чтобы (к примеру) вышли данные по вирусу, что заболели (к примеру) миллион человек. Если такого события не будет (а здесь вы полагаетесь чисто на случай), то вас разнесет. Помните книгу Б Игра на понижение. Один из героев сидел неделями за отчётами. Он считал круглыми сутками и в конце понял, что все траншеи, включая ААА пустышки. Он понял, что однажды это всплывёт наружу и нужно шортить. При том не золотом, а инструментом, который точно даст рост при падении. Какая разница в этих позах? Герой книги, в отличии от тех кто просто шортит, точно знал что у него в руках информация о пузыре и только тогда стал шортить. При том, если вы помните, он также нёс убытки, тк открыл позу слишком рано и его атаковали инвесторы вплодь до угроз семье. Так к чему это я? Деньги, если вы выбрали неправильно время, могут кончится раньше вашей правильной логики. Второе, нужно иметь какие-то факты чего-то… Что происходит сейчас? Золото припадает, а рынки восстанавливаются… При этом мы не знаем, что будет завтра. 

Ммм, последние посты впринципе оказались достаточно правдивыми несмотря на маленькое количество плюсов, но так даже лучше. Итак, многие последнее время приводят в пример, то что предыдущие заболевания ( вирусы) не приводили ко сколько бы то ни было существенным снижениям фондового рынка. Хм, интересно, как это может быть статистически значимо, если события вообще независимы. Во-вторых, нужно понимать, что рынки совершенно на других величинах ( крупные инвесторы тоже боятся). В третьих, нужно учитывать ком событий, а не одно. Ком- это рынки на хаях, это напряженность между США и Китаем, это валютные войны и вирус… то есть вы должны рассматривать совокупность, а не просто одно событие. Поэтому, это ком. Говорю ли я про падение, да кто его знает. Отталкивайтесь от другого. От того, что я описывал в предыдущем посте. Ценность не зависит от событий. Ценность может быть дорогой, а может быть не дорогой. 
Ещё одна новость, которая вышла совсем недавно, это вроде как то, что Китай запрещает шорты ( или ограничивает). Как должен это воспринимать инвестор? С одной стороны некоторые персоны могут на этом попытаться поспекулировать и тем самым при вливании денежных средств получить прибыль ( возможную, а может быть  и убыток)… но вот более дальновидному инвестору должно показаться это более странным. Ценность таким образом будет формироваться несколько иначе и лишь говорить о том, что спусковой механизм лишь оттягивается. Представьте, что вы наступили на мину. Вы стоите на ней, но пока что не можете отойти. Рано или поздно нога начнет дрожать и … 

( Читать дальше )

Итак, последние два поста были такие не аналитические, а больше ощущение ( в последнем был глюк Фин Виз, но как будто немного предсказательный). А вот сейчас мы коротко про инвестиции поговорим...
Первое — легкая паник из-за вируса в Китае. Что можно сказать. Если вы короткосрочный спекулянт или немного среднесрочный ( в России такими могут быть от месяца до года), то стойте в стороне. Пока что просто наблюдайте за этим ф миром. 
Второе — если вы долгосрочник. У вас есть лишние деньги ( в том смысле что готовы рисковать), то ищите перспективные акции, которые будут падать и бизнес которых фактически не сильно пострадает из-за этого всего. Здесь есть риск как с неправильным выбором, так и с тем, что долгосрочно закупитесь. Поэтому я и говорю берите на свободные деньги, которые вам не так сильно жалко. 
Вы можете присматриваться к каким -то идеям связанными с высокими технологиями и быть может даже азиатские компании, которые просто очень сильно находятся внизу. Не вздумайте входить полной суммой, вполне возможно что цена будет ещё дешевле… и даже из этих свободных денег, оставьте те, которые будут на случай сильного падения ( рано или поздно оно будет ). 

( Читать дальше )

Сегодня открыл приложение Finwiz, и глаза округлились. Подумал «С… ка, началось, а я не успел всё продать. Началось… Началось… Охренеть...». Внутри появилось волнение, даже немного в пятки ударило. Я немедленно стал думал, что делать… Покупать на таких просадках или ещё ждать. В голове началась лёгкая паника. Покупать рано, нужно ждать… Ждать сколько? А что творится в мире? Паники ни у кого не было… Я всё ещё думал что делать… Чтобы вы поняли моё состояние в тот момент, прикладываю скрины приложения… Не знаю, что это было у них... 


( Читать дальше )

Наверное пост прочитают человек 100 или чуть больше… но это и неважно… Итак, я обещал коротко...
Пробовать торговать я начал примерно в 2010-2011 году. Это были интересные попытки. Я тогда изучал тех анализ, тк до этого прошёл трёх дневные курсы в Финаме по биржевой торговле. Потом написал какой-то тест у них же и мне выдали сертификат. Я был рад. Потом пошёл на двух дневные курсы в Альпари. Там мужик с перегаром объяснял нам как чертить линии для тех анализа. Я чертил, а он " Да нет, не так же… всё не так. Потом я вновь чертил и он говорил " Ну пойдёт, нормально". Не знаю, где сейчас этот гуру торговли, но тогда это было интересно и необычно. Время было несколько иное. Много денег у людей не было и такие вещи для многих были в новинку. Потом я начал пробовать торговать ( про форекс я решил никогда не залазить, к счастью начитался многих статей). Торговал акциями. Счёт  был в районе 30 тысяч рублей. Немного слил за год. Потом ещё торговал какое-то время. Прошло время. Торговал фьючерсами, а потом опять  акциями… На фондовом рынке я замечал, что периодически достаточно удачно даётся угадывать активы в которые совершенно никто не верит… иногда я попадал в точку, а иногда настолько близко, что обида была сильнее… но всё это плата за обучение…

( Читать дальше )

Многие не верят, но специалисты говорят, что иногда это чувство возникает у людей, которые торгуют на рынке какое-то продолжительное время. Нельзя полностью полагаться на это чувство. Просто потому что оно субьективное и не несёт в себе качественного анализа… но иногда удавалось на основании только этого чувства выбирать активы и это действительно работало.
Я говорю о небольшом чувстве интуиции… и именно сейчас хочется закрыть все позиции. Просто потому что такое ощущение, что будет  снижение ( не крах, хотя и он возможен… речь не о жутком падении). Просто ощущение, как будто в пределах нескольких месяцев будет снижение...
Смешно… но вот именно так).
Возможно удастся закрыть всё в плюс, прежде, чем мысль о том, что теперь наступает лучшая стратегия — ожидание — и выход в кэш...
Но теперь немного о хладнокровных ребятах из одного из самых успешных хедж-фондов. В 2018 году они ставили ставки на снижение многих европейских акций и в частности банков. Я много постов назад писал про состояние европейских банков. Тогда данная позиция принесла ожидаемый успех и банки действительно снижались достаточно сильно ( хотя возможно это был эффект лавины, когда остальные узнали про шорты фонда и встали в такую же позицию ). Стоит ли говорить, что в 2018 году они увеличили позицию в золото. Под конец 2018 года золото несколько снижалось, но 2019 стал одним из лучших для данного актива. В итоге, даже с 2018 года для фонда с миллиардными вложениями доходность достаточно нормальная. Быть может для них это была в некотором роде хэджирующая позиция, так как вложения/шорты по акциям у них также были.

( Читать дальше )

Копипаст с Forbes Russia, мне кажется этим всё сказано ))) 


Корреспондент Financial Times Робин Уиглсворт рассказал в Twitter о забавном эксперименте, проведенном норвежскими телевизионщиками. Те решили устроить соревнование на умение точно прогнозировать рынок между профессиональными финансовыми аналитиками, астрологом, бьюти-блогерами и – не удивляйтесь! – стадом коров.Все участники конкурса сделали ставки на портфели акций норвежских компаний. Коровы – методом дефекации на поле, расчерченном продюсерами программы в форме биржевой «матрицы».Спустя три месяца были подведены итоги эксперимента:

• худшим прогнозистом оказался астролог – его портфель акций отстал от индекса норвежского фондового рынка;

• на равных – чуть лучше рынка – выступили профессиональные брокеры и жвачные во главе с коровой по кличке Гульрос;

• ну а победителями соревнования стала пара бьюти-блогеров – они показали доходность в 10%, хотя не знали названия ни одной компании из собственного портфеля!

Давайте коротко пробежимся про крупную IT компанию Китая под названием Baidu, которую также можно купить на СПБ. Baidu достаточно интересная компания продвигающая достаточно серьёзные разработки по многим направлениям связанных с высокими технологиями. В некотором роде мы можем говорить о том, что компания является аналогом нашего Яндекса, если бы не много Но...( мы сейчас не берём во внимание уровень разработок и их влияние на мировую индустрию). Наверное самое большое отличие которое можно образно выделить, это то что в России Яндекс всё-таки является лидером. У нас просто нет никаких серьезных крупных конкурентов в данном направлении. В Китае же ситуация несколько иная. Если несколько лет назад можно было говорить о Baidu как о серьёзном лидере, то в текущей ситуации абсолютно это говорить нельзя. Конкуренция давит на компанию достаточно сильно. 
Всего за год инвестирования в данную компанию ( с января 2019) вы могли на них потерять более 66% ( до декабря 2019). В настоящий момент данный показатель равняется около 50%, то есть  за последнее время акции компании показали определенный рост. Почему это произошло? Главным образом можно сказать, что из-за сильной перепроданности компании. Нужно понимать, что падение на 66% всего за год является достаточно большим. Инвесторы немного вновь поверили в компанию ( на таких — то ценах) и появились определенные покупки, которые привели к данному росту. В реальности последняя отчетность вышла не такая уж радужная и можно сказать, что уже при глубоком негативе по акциям компании даже это ( последняя отчетность) воспринималось как нечто положительное. 

( Читать дальше )