Россети дают интересные возможности для продуманных инвестиций.
Наблюдая за Россетями, заметил с начала года интересное расхождение. 
Дочерние компании, торгуемые в рынке существенно выросли. 
многие прибавили по +20+25% .
и сегодня растут с опережением рынка. 


обороты во многих больше чем в головной компании ФСК Россети
(она в скрине последняя).  с утра 13 млн.р оборот. 
Россети Ленэнерго  = 51 млн.р, Россети СЗ = 24 млн.р оборот., Россети Волга  = 15 млн.р. 

В данной картине рынка Сетевых компаний есть интересное расхождение:
— дочерние компании торгуемые в рынке оценены в 2 раза выше головной компании!  и их рыночные капитализации продолжают стремительный рост. 
Только за 12 дней 2024г. их капитализации в общей сложности выросли более чем на 150 млрд.р. сама ФСК Россети + 10-15 млрд.р. 
Что  это нам дает?… а это отразится аналогичным показателем Чистой прибыли в отчетности ФСК Россетей за 1 кв. 2024г.!, не считая прибыли от основной деятельности и остальных дочерних компаний Россетей. В рынке торгуется 11 компаний, а в реальности их 40! 

( Читать дальше )

Продолжение, начало
 https://smart-lab.ru/blog/961437.php
 https://smart-lab.ru/blog/961489.php
 https://smart-lab.ru/blog/961507.php
 https://smart-lab.ru/blog/961580.php
Для того, чтоб сопоставить соотношение акционерного капитала к рыночной стоимости компании вы можете самостоятельно на сайте интересующей вас ПАО скачать последнюю бухгалтерскую отчетность и сравнить ее с рыночной капитализацией.
Тогда получите корректные данные для понимания какой есть потенциал роста стоимости или же компания в рынке стоит дороже своей балансовой оценки.
На биржевых торгах много компаний оценены выше своих балансовых капиталов.
Добрая половина оценена в рынке справедливо или близко к этому значению и лишь единицы имеют кратную недооценку.
Ниже Уставного капитала (номинала) сейчас на бирже торгуется лишь 5 акций.
Все они из сектора электроэнергетики. Который после реорганизации РАО ЕЭС попали под раздачу биржевых спекулянтов. большая часть сектора уже существенно выросла с того времени.

( Читать дальше )

Рассматривал в рынке кандидатов на покупку и мой глаз невольно зацепился за газового гиганта.
Наверное одну из самых тяжелых бумаг в рынке — ГАЗПРОМ.
=====
Цена акций сейчас значительно ниже той, что была год назад... 
По сути мы имеем такой некий дисконт к реальной цене и стоимости компании. 
Балансовая стоимость Чистых активов 700р. на 1 акцию!
и незакрытый дивГЕП от октября 2022г.  в 195р. за акцию

Практически все акции в рынке от цен годовалой давности выросли на 50-100%,  а у Газпрома дисконт порядка 35%...
при стоимости 1 акции = 167р.… :) 
да есть определенные минусы — сокращение поставок в Европу, потеря «Северных потоков», но это уже заложено в цену еще с 2022г.
  бизнес Газпрома не ограничивается лишь этими поставками и продажей газа…
и только в Европу.
реализация газа приносит компании лишь 50% общей валовой прибыли.
В части газового бизнеса есть доля в НОВАТЕКЕ = 10%
(0,5 трл.р по рыночной цене)
Остальные  + 35% прибыль от добычи и продажи нефти. 

( Читать дальше )

Рынок растет без существенных откатов уже 8 месяцев. это рекорд ММВБ. пора бы и на коррекцию.
Внешний фон с утра скорее вниз чем вверх. но не существенно. 


нефть торгуется в легком минусе.

В Азии Китай и Корея так же в минусе на -0,5% примерно


( Читать дальше )

Рынок перегрет.  лето. пятница.
ММВБ выше 2700. 
дивидендное ралли сходит на нет. 
Обычно летом объемы торгов сильно падают и рынок сползает вниз.

Выхожу в деньги. и жду слива для хорошего закупа по смешным ценам. 

в ВТБ допэмиссия по 0,01822Р (существенно ниже рынка оценили)
у Газпрома еще Турецкий поток встает на техработы. пора и нам отдыхать

из-за чего Чистая прибыль во 2 квартале уменьшилась: 
Расходы на досрочный выкуп еврооблигаций, выпущенных на общую сумму $750 миллионов c погашением в 2020 году. Эффект от выкупа составил 3,1 миллиарда рублей 
============ 
так для акционеров — это положняк! снижение долговой нагрузки и % не будут капать, соответственно будет больше прибыль в будущем. 
Долг группы МТС во 2 квартале 2016г. сократился на 31 млрд.р! ...  на 10% 

Я давно говорил, что надо смотреть сам отчет, а не тупо реагировать на выбросы цифр. 
=========== 
Читаем далее: 
МТС планирует сократить капитальные затраты в 2016 году до порядка 85 миллиардов рублей за счет: 
• Завершения проекта по развертыванию сетей GPON в Москве 
• Сокращения темпа развития сетей LTE до органического вследствие того, что LTE-сети уже развернуты во всех регионах присутствия компании в России 
• Более низких капитальных затрат год к году на развитие сетей 3G на украинском рынке 

( Читать дальше )

11 июля отсечка…  +0,13385р. на акцию. 
+11% по текущим доходность. 
даже по префкам Россетей сейчас доходность ниже, всего 8% по текущему курсу!
============= 
средняя по другим эмитентам 4,4% доходность