Открываем новые длинные позиции:

Хэдхантер
Целевая цена: 3960 руб.
Потенциальная прибыль: 11,4%

X5 Group
Целевая цена: 3750 руб.
Потенциальная прибыль: 7,8%

Т-Технологии
Целевая цена: 3800 руб.
Потенциальная прибыль: 9,2%

Роснефть
Целевая цена: 620 руб.
Потенциальная прибыль: 7,8%

НЛМК
Целевая цена: 172 руб.
Потенциальная прибыль: 10,3%

Мы восстановили часть позиций, но, учитывая риски коррекции, чуть меньше половины портфеля пока сохраняем «в деньгах».

Среднесрочно рынок по-прежнему нам нравится, но в моменте он выглядит перегретым. Мы ждём более привлекательных уровней для дальнейших покупок.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика https://t.me/macroresearch

На фоне мощного рынка роста рынка на вечерней сессии после новостей о переговорах президентов США и России в нашем портфелезакрылись по тейк-профиту абсолютно все позиции. По каждой из них удалось заработать следующую прибыль:

Префы Сургутнефтегаза: 6,3%
X5 Group: 10,3%
Газпром: 8,9%
Аэрофлот: 6,1%
Полюс: 6,4%
Т-Технологии: 8,8%
Роснефть: 9,8%
Хэдхантер: 10,4%

В ближайшее время мы ждём от рынка очень высокой волатильности, особенно на фоне завтрашнего заседания ЦБ. Поэтому пока мы занимаем выжидательную позицию и сохраняем портфель полностью в деньгах, дабы не растерять заработанную прибыль.

Закрываем позицию:
ЮГК:
Прибыль: 14,4%

Позиция закрылась по стоп-лоссу после выхода операционных результатов компании за 2024 г., но все равно принесла неплохую прибыль.

Повышаем тейк-профит:
Газпром
145>>150

Повышаем тейк-профит по акциям Газпрома на фоне улучшения внешнего фона и устойчивых ожиданий геополитического позитива.

Увеличиваем вес позиции:
Роснефть
10% >> 15%

Не является инвестиционной рекомендацией.

Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика https://t.me/macroresearch

Закрываем позиции:

ЛУКОЙЛ:
Убыток: 1%
Норникель:
Убыток: 3,5%
Т-Технологии:
Убыток: 1,1%
Яндекс:
Убыток: 1,4%
Полюс:
Убыток: 1,6%

Открываем позицию:

Полюс
Позиция: лонг
Целевая цена: 18400
Потенциальная прибыль: 6,4%

Повышаем стоп-лоссы
ЮГК
0,81 >> 0,82
Газпром
133 >> 136
X5 Group
2950 >> 3144
Аэрофлот
59,7 >> 61

Мы снова опасаемся отката рынка акций, из-за чего закрываем наиболее уязвимые позиции (Яндекс, Т-Технологии, Норникель и Лукойл), оставляя 40% «в деньгах» в ожидании стабилизации рыночных настроений.

Позицию по Полюсу, «выбитую» по стоп-лоссу, открываем снова. Мы верим в том, что рынок драгметаллов останется крепким.

Закрываем позиции:
X5 Group:
Прибыль: 9,5%

Газпром:
Убыток: 2,8%

Открываем длинные позиции:
X5 Group:
Целевая цена: 3516 руб.
Потенциальная прибыль: 10,3%

Газпром:
Целевая цена: 145 руб.
Потенциальная прибыль: 5,9%

Т-Технологии:
Целевая цена: 3196 руб.
Потенциальная прибыль: 5%

Аэрофлот:
Целевая цена: 67 руб.
Потенциальная прибыль: 6,1%

Норникель:
Целевая цена: 131 руб.
Потенциальная прибыль: 8,6%

Яндекс:
Целевая цена: 4450 руб.
Потенциальная прибыль: 8,6%

Полюс:
Целевая цена: 18400 руб.
Потенциальная прибыль: 7,5%

ЛУКОЙЛ:
Целевая цена: 7520 руб.
Потенциальная прибыль: 4,5%

Рынок пока держится в середине диапазона 2900-3000 п. Вчерашние данные не ухудшили ожиданий относительно будущей политики ЦБ, в связи с чем мы ждём развития роста рынка в ожидании геополитических новостей.

Мы восстанавливаем закрытые по стоп-лоссам позиции в акциях Газпрома и Т-Технологий и закрытые по тейк-профиту позиции по X5. Добавляем в портфель долгосрочно привлекательные бумаги — ЛУКОЙЛ, Аэрофлот, Норникель и Полюс.

Закрываем позицию по стоп-лоссу:
Т-Технологии
Убыток: -0,6%

В результате вчерашней волны распродаж, после которой индекс МосБиржи опустился ниже 2900 пунктов, закрылась позиция по акциям Т-Технологий.

Дальнейшее развитие роста рынка теперь стоит под вопросом, поэтому новых позиций не открываем. Доля денежных средств в портфеле увеличилась до 60%.

Закрываем позиции:
Яндекс
Прибыль: 3,8%

Хэдхантер
Прибыль: 9,8%

Полюс
Прибыль: 7,8%

ЛУКОЙЛ
Убыток: -0,6%

Роснефть
Убыток: -6,3% (-0,8% с учётом дивидендов)

Открываем позиции:
X5 Group
Позиция: лонг
Целевая цена: 3204 руб.
Потенциальная доходность: 9,5%

Газпром
Позиция: лонг
Целевая цена: 145 руб.
Потенциальная доходность: 5,9%

Повышаем стоп-лосс:
ЮГК
0,77 >>0,81

Учитывая чувствительность рынка к новостям и ухудшение внешнего фона, мы закрыли с неплохой прибылью позиции по Яндексу, Хедхантеру и Полюсу. С небольшим минусом были закрыты позиции по ЛУКОЙЛу и Роснефти.

В этих условиях добавляем в портфель только наименее уязвимые бумаги: X5, представивший хорошие операционные результаты, и Газпром.

Половину портфеля оставляем «в деньгах» в ожидании стабилизации или подтверждения смены общерыночных настроений.

Закрываем позицию по тейк-профиту:
Полюс
Прибыль: 9,8%

Открываем позицию в портфеле:
Полюс
Позиция: лонг
Целевая цена: 17100 руб.
Потенциальная доходность: 7,8%

Повышаем тейк-профит:
ЮГК
0,85>>0,96

Вчера в модельном портфеле закрылась по тейк-профиту позиция по акциям Полюса.

Учитывая сильную динамику цен на драгметаллы из-за «фактора Трампа», а также благоприятную техническую картину и хороший фундаментал акции, мы заново открываем позицию в них.

Тейк-профит по акциям ЮГК повышаем до 0,96 руб.

Закрываем позицию по тейк-профиту:

Норникель
Прибыль: 14,3%

С середины прошлой недели на российском рынке преобладали уверенные позитивные настроения. Поддержку рынку продолжают оказывать ожидания смягчения ДКП и благоприятный геополитический фон.

Индекс МосБиржи, по нашим оценкам, может сохранить рост с целью в районе 3050-3090 пунктов.

В портфеле была закрыта по тейк-профиту позиция по Норникелю (125,5 руб.). Высвободившиеся денежные средства пока сохраняем нетронутыми.

По-прежнему видим риск появления новостного негатива и повышенной волатильности на рынке, а поэтому держим близкие стоп-лоссы для защиты текущей прибыли.

Открываем новые позиции:

ЛУКОЙЛ
Позиция: лонг
Целевая цена: 7520 руб.
Потенциальная доходность: 4,6%

Т-Технологии
Позиция: лонг
Целевая цена: 3196 руб.
Потенциальная доходность: 7,4%

Увеличиваем долю в портфеле:
Роснефть
5%>>10%

Позитивный настрой на рынке сохраняется — инфляция в декабре оказалась ниже прогноза (9,5% г/г против ожидавшихся 9,7%). Кроме этого, геополитические ожидания стали более позитивными.

Индекс Мосбиржи удержал отметку 2850 п., что открывает пространство для дальнейшего роста. Ряд фишек сейчас смотрится перспективно не только с фундаментальной, но и с технической точки зрения.

Мы включаем в портфель акции ЛУКОЙЛа из-за его интересного дивидендного профиля и увеличиваем долю немного просевших акций Роснефти до 10%. Позицию в Т-Технологиях открываем снова с весом в 9%.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика https://t.me/macroresearch