Закрываем все позиции в портфеле:

Хэдхантер
Убыток: 0,6%

X5 Group
Убыток: 7,2%

Т-Технологии
Убыток: 7,3%

НЛМК
Убыток: 1,2%

Сбербанк
Убыток: 3,1%

Интер РАО
Убыток: 2,6%

В результате очередной волны фиксации прибыли, возникшей из-за сомнений рынка в быстром урегулировании конфликта на Украине, а также ухудшения настроений на мировых рынках, в портфеле закрылись по стоп-лоссам позиции по акциям Хэдхантера, X5 и Т-Технологий.

Высокая волатильность может сохраниться, а индекс МосБиржи в ближайшее время будет зависеть от новостного фона.

В связи с этим мы закрываем и оставшиеся позиции по Сбербанку, НЛМК и Интер РАО для того, чтобы минимизировать возможные убытки.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика https://t.me/macroresearch

Понижаем стоп-лоссы по позициям:

Интер РАО
3,8>>3,74

НЛМК
155>>149

Вчера индекс МосБиржи заметно просел, не сумев закрепиться выше 3300 пунктов. Учитывая, что рынок уже неплохо подрос, а геополитическая премия заметно снизилась, повышенная волатильность, скорее всего, сохранится.

⚠️Мы допускаем новые волны снижения индекса до появления конкретики об урегулировании конфликта на Украине.

👍 Полагаем, что потенциальная коррекция будет ограниченной. Мы считаем рынок очень среднесрочно привлекательным, т.к. исходим из сценария нормализации отношений России и Запада.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика https://t.me/macroresearch

Повышаем целевые цены по бумагам:

Хэдхантер
3960>>4120

НЛМК
172>>181

Повышаем долю бумаг в портфеле:

Хэдхантер
11%>>15%

НЛМК
11%>>15%

Открываем новые длинные позиции:

Сбербанк
Целевая цена: 331 руб.
Потенциальная прибыль: 4,3%

Сбербанк — лидер банковской отрасли с эффективной экосистемой. Он остается главным бенефициаром сохранения устойчивого роста экономики и развития позитивных настроений на рынке.

Ждём хорошей финотчётности по МСФО за прошлый год (27 февраля), подтверждающей привлекательный дивидендный профиль акций.

Интер РАО
Целевая цена: 4,3 руб.
Потенциальная прибыль: 11,5%

У компании крепкий бизнес и большая денежная позиция, обеспечивающая гибкость в развитии и хорошие дивидендные На наш взгляд, компания недооценена, а её бумаги сильно отстают от рынка.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Закрываем позицию по стоп-лоссу:

Роснефть
Убыток: 9,7%

Изменяем стоп-лоссы:

Хэдхантер
3450>>3640

X5 Group
3370>>3225

Т-Технологии
3300>>3225

НЛМК
146>>155

С конца прошлой недели индекс МосБиржи стал слабеть при заметном снижении торговой активности. Отсутствие значимых новостей и низкая рублевая стоимость нефти могут привести к дальнейшему падению, прежде всего, в акциях компаний сырьевых секторов.

Среднесрочно рынок по-прежнему привлекателен. Но пока мы не видим хороших тактических идей для включения в портфель.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Открываем новые длинные позиции:

Хэдхантер
Целевая цена: 3960 руб.
Потенциальная прибыль: 11,4%

X5 Group
Целевая цена: 3750 руб.
Потенциальная прибыль: 7,8%

Т-Технологии
Целевая цена: 3800 руб.
Потенциальная прибыль: 9,2%

Роснефть
Целевая цена: 620 руб.
Потенциальная прибыль: 7,8%

НЛМК
Целевая цена: 172 руб.
Потенциальная прибыль: 10,3%

Мы восстановили часть позиций, но, учитывая риски коррекции, чуть меньше половины портфеля пока сохраняем «в деньгах».

Среднесрочно рынок по-прежнему нам нравится, но в моменте он выглядит перегретым. Мы ждём более привлекательных уровней для дальнейших покупок.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика https://t.me/macroresearch

На фоне мощного рынка роста рынка на вечерней сессии после новостей о переговорах президентов США и России в нашем портфелезакрылись по тейк-профиту абсолютно все позиции. По каждой из них удалось заработать следующую прибыль:

Префы Сургутнефтегаза: 6,3%
X5 Group: 10,3%
Газпром: 8,9%
Аэрофлот: 6,1%
Полюс: 6,4%
Т-Технологии: 8,8%
Роснефть: 9,8%
Хэдхантер: 10,4%

В ближайшее время мы ждём от рынка очень высокой волатильности, особенно на фоне завтрашнего заседания ЦБ. Поэтому пока мы занимаем выжидательную позицию и сохраняем портфель полностью в деньгах, дабы не растерять заработанную прибыль.

Закрываем позицию:
ЮГК:
Прибыль: 14,4%

Позиция закрылась по стоп-лоссу после выхода операционных результатов компании за 2024 г., но все равно принесла неплохую прибыль.

Повышаем тейк-профит:
Газпром
145>>150

Повышаем тейк-профит по акциям Газпрома на фоне улучшения внешнего фона и устойчивых ожиданий геополитического позитива.

Увеличиваем вес позиции:
Роснефть
10% >> 15%

Не является инвестиционной рекомендацией.

Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика https://t.me/macroresearch

Закрываем позиции:

ЛУКОЙЛ:
Убыток: 1%
Норникель:
Убыток: 3,5%
Т-Технологии:
Убыток: 1,1%
Яндекс:
Убыток: 1,4%
Полюс:
Убыток: 1,6%

Открываем позицию:

Полюс
Позиция: лонг
Целевая цена: 18400
Потенциальная прибыль: 6,4%

Повышаем стоп-лоссы
ЮГК
0,81 >> 0,82
Газпром
133 >> 136
X5 Group
2950 >> 3144
Аэрофлот
59,7 >> 61

Мы снова опасаемся отката рынка акций, из-за чего закрываем наиболее уязвимые позиции (Яндекс, Т-Технологии, Норникель и Лукойл), оставляя 40% «в деньгах» в ожидании стабилизации рыночных настроений.

Позицию по Полюсу, «выбитую» по стоп-лоссу, открываем снова. Мы верим в том, что рынок драгметаллов останется крепким.

Закрываем позиции:
X5 Group:
Прибыль: 9,5%

Газпром:
Убыток: 2,8%

Открываем длинные позиции:
X5 Group:
Целевая цена: 3516 руб.
Потенциальная прибыль: 10,3%

Газпром:
Целевая цена: 145 руб.
Потенциальная прибыль: 5,9%

Т-Технологии:
Целевая цена: 3196 руб.
Потенциальная прибыль: 5%

Аэрофлот:
Целевая цена: 67 руб.
Потенциальная прибыль: 6,1%

Норникель:
Целевая цена: 131 руб.
Потенциальная прибыль: 8,6%

Яндекс:
Целевая цена: 4450 руб.
Потенциальная прибыль: 8,6%

Полюс:
Целевая цена: 18400 руб.
Потенциальная прибыль: 7,5%

ЛУКОЙЛ:
Целевая цена: 7520 руб.
Потенциальная прибыль: 4,5%

Рынок пока держится в середине диапазона 2900-3000 п. Вчерашние данные не ухудшили ожиданий относительно будущей политики ЦБ, в связи с чем мы ждём развития роста рынка в ожидании геополитических новостей.

Мы восстанавливаем закрытые по стоп-лоссам позиции в акциях Газпрома и Т-Технологий и закрытые по тейк-профиту позиции по X5. Добавляем в портфель долгосрочно привлекательные бумаги — ЛУКОЙЛ, Аэрофлот, Норникель и Полюс.

Закрываем позицию по стоп-лоссу:
Т-Технологии
Убыток: -0,6%

В результате вчерашней волны распродаж, после которой индекс МосБиржи опустился ниже 2900 пунктов, закрылась позиция по акциям Т-Технологий.

Дальнейшее развитие роста рынка теперь стоит под вопросом, поэтому новых позиций не открываем. Доля денежных средств в портфеле увеличилась до 60%.