Волатильность против тренда, текущая картина через года станет историей, а пока что главный фондовый индекс мира обновляет исторического максимум. Интересной выглядит картина в сравнении поведения индекса риски и индекса страха.



Постоянная продажа волатильности выглядит как более разумный подход, а классический buy and hold риска дает 575% с января 1990 года, обгоняя более сложные стратегия управления капиталом (22% в год на протяжении 25 лет, на коэф Шарпа и просадки глаза закроем). Год назад на глаза попала картинка ETF фонда, который просто с тройным плечом лонгует Nasdaq:



( Читать дальше )