Продолжаю обзор компаний по секторам с использованием показателя IMG. На этот раз посмотрим на графики банков и финструктур (громко сказано применимо к ММВБ).

Предыдущие записи:
Показатель IMG
Разбор нефтегазовогосектора

Напоминаю условные обозначения
Я использовал Потоковые графики на сайте investing.com.
Нанесены 3 линии:
— желтая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=0
— голубая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=4
— сиреневая пунктирная линия это показатель IMG с коэф AIR=6
Все расчеты приводятся по показателям на конец года. Самые правые значения любой линии (это уже на конец 2022 года) — это экстраполированные данные, поэтому они абсолютно фантазийные.Н

( Читать дальше )

В продолжение моего предыдущего поста  я решил подготовить небольшой пример использования показателя IMG на практике.
Напоминаю основную формулу расчета данного показателя:
IMG = (NAV + AIR*NP) / NS, где

IMG — индекс рыночного гудвилла (Index of Market Goodwill),
NAV — стоимость чистых активов (net asset value),
AIR — количество лет инвестиций (annual investment ratio),
NP — чистая прибыль (net profit),
NS — общее всех размещенных количество акций (number of shares)

можно переписать формулу как 

IMG = Book/sh + AIR*EPS, где
Book/sh и EPS — это уже готовые показатели, которые есть во многих скриннерах

Я решил взять 3 значения коэффициента AIR — 0 лет (то есть просто чистые активы на 1 акцию); 4 года и 6 лет. По моим, пока еще небольшим наблюдениям, я считаю, что на рынке РФ коэффициент AIR со значением 4 года дает наиболее справедливую оценку стоимости компании. Значение 6 лет и выше — указывает на наличие большого оптимизма, и значение 0 — очень сильный пессемизм.

( Читать дальше )

Как я и обещал, подвожу небольшие промежуточные итоги в конце недели.

Сигнал №1 акции МосКредитБанк (#CBOM). Сигнал сохраняется, пока +1,66%. Много я от него не ждал. Надеюсь что еще копеек 20-30 на неделе сделает.
Сигнал №2 Фондовый рынок ММВБ. АФК Система (#AFKS). Сигнал сохраняется, но на уровне 31,70 будет стоп-лосс с высокой вероятностью того, что он сработает. Получится околонулевая идея.
Оба эти входы были по 4-х часовому таймфрейму, внутри коррекций. Поэтому здесь все более-менее контролируемо.

Сигнал №3 Валютный рынок. Пара доллар/рубль (USD/RUB). На данный момент +1,64% и по моей разметке поход вверх только подтверждается и начинает набирать обороты.
Сигнал №4. Криптовалюты. Биткоин (BTC/USD). Сейчас это самая прибыльная сделка — +2%. На графике пока наблюдается боковик, но думаю, чем он дольше, тем резче будет падение вниз.
Сигнал №5 Фондовый рынок ММВБ. МТС (#MTSS). А это мой самый главный провал и ошибка. Я забыл посмотреть на дату отсечки и получил великолепный дивгэп в -9%. Можно конечно себя успокоить тем, что попал в дивиденты, но я планировал не учитывать их в своей прибыли, только на росте/падении курса. Тем не менее сигнал в силе, просто ждем закрытие этого гэпа.

( Читать дальше )