Я вот подумал. Есть шаг цены. Он равен какому-то фиксированному числу и всегда неизменен. На Мосбирже он равен +0.01$.

Предположим, что цена стремится к нулю и в точке около нуля совершает сразу переход на отрицательные цены. А перед этим она неизбежно должна пройти нулевую цену, так как шаг цены известен заранее. Вот есть последовательность убывающая с фиксированным приращением (в данном случае отрицательным = -0.01): 0.05, 0.04, 0.03, 0.02, 0.01, 0, -0.01, -0.02...

При цене 0$ можно купить бесконечное количество контрактов. Вернее до тех пор, пока хватит комиссии на депозите. Но это все равно очень много. И так может сделать каждый. И по логике цена бы никогда не ушла в минус. Но этого не произошло.

Не знаю, были ли такие сделки. Например, на Мосбирже они означают рыночные и просто невозможно что-то купить или продать за 0$. Скорее всего на NYMEX также. А это значит, что в момент перехода поменялся шаг цены.

И получается, у нас модель в которой нет одной цены — это 0$. Вас лишили ее.

( Читать дальше )

Навеяно моим диалогом с KLoYH в одном из топиков. Думаю, что многие это и так знают. Но не будет лишним еще раз написать.

Итак, я взял котировки по нефти с 91 года по сегодня. Посчитал количество дневных свечей белых и черных, а также доджи. Затем вычислил вероятность появления каждой из них. В целом вероятность, как и планировал, около 50% для белых и черных.



Посчитал приращения цены закрытия от предыдущего дня. И сделал тоже самое.



( Читать дальше )