Вот тут некто показывает удивительную эквити и утверждает о стабильном плюсе за 100% каждый год при ровной эквити.
Это грааль, тут нечего и обсуждать.

Поскольку часто в подобных случаях авторы удаляют свои посты, сделал скрин:











































Судя по тому, что это это мфд и не тестовый период, приведенной эквити доверять можно. Или нельзя? Что скажут опытные люди?

Меня почему заинтересовал этот пост? Результаты супер и, будь уверенность в том, что там и правда каждый год по 100%, я бы к нему сам все свои и инвесторские деньги подключил на ДУ.

Ну и пара комментариев:
1. Инвестор либо есть, либо его нет. Если он есть, его искать не надо. Если его нет, его искать почти бесполезно или вредно.
2. При такой эквити и заявленной уверенности нужно продать квартиру, машину, дачу, взять кредит и торговать на всё. Через три года всё вернется в 10-кратном размере.

Но при этом почему-то смартлаб, скайп, почта. У меня когнитивный диссонанс. А у вас?

Скажи мне, кто твой друг контекстная реклама, и я скажу, кто ты!
Спасибо смартлабу, он помогает мне узнать своих демонов в лицо:
































Но у меня нет ипотеки… пора брать?



( Читать дальше )

В портфельных делах во имя Марковица хочется иметь бумаги с близкой к нулю корреляцией, чтобы всё было по науке и т.д. и т.п.

Посмотрим, что даёт нам российский рынок акций, но не будем забывать о ликвидности.
Источник данных — все акции, доступные на текущий момент на сайте финама.
Корреляция (ось ординат) это обычная пирсоновская корреляция по дневным ретурнам всех пар акций, доступных в выбранном году.
Ликвидность (ось абсцисс) это среднедневной (за год) оборот по бумаге в млн рублей (выбираем минимальное значение из пары бумаг).

На всякий случай: каждая точечка на любом графике — пара акций, для которых посчитаны оценка ликвидности (по горизонтали) и корреляция дневных доходностей (по вертикали).

В исходном варианте:


























С логарифмической осью абсцисс:

Сегодня встал раньше обычного и в 7 утра уже выехал из дома.
Магия не заставила себя ждать:
1. Уже во дворе я обратил внимание, что я один, тишина и спокойствие (обычно трудно отъехать в силу рядом расположенного садика, в который все едут в 8-9 часов).
2. Выехал на дороги. Они пустые. в 8-9 часов всё везде стоит. Я проехал по всем перекресткам с ветерком.
3. Подъехал к офису, куча свободных парковочных мест, которые уже заняты, когда я обычно приезжаю к 10-11.
4. Рядом с нашим офисом есть кофейня, в которой с 7:30 продается кофе со скидкой 20%. Пью, наслаждаюсь:)
5. У меня куча времени сегодня. В сравнении с обычным моим днем я получил +2-3 часа — это классно!
Уверен, что на этом магия утра не заканчивается, а счастье только начинается!

Чего и вам желаю!

Сперва хотел назвать этот пост «Кукла нет», но потом подумал, что надо подойти к делу по-серьёзному:)

На картинке видно, что до моего стоп-лимита на покупку цена не дошла три шага цены. Из чего я могу закономерно сделать вывод, что кукла не существует. В противном случае мой стоп бы точно сработал, в рынок ушло бы несколько сотен контрактов, а потом вниз на процент.

Если быть объективным, то подобные ситуации бывают часто и примерно 50 на 50. Т.е. иногда доходит, иногда не доходит — обычное дело — случайный процесс. Пересечение данного уровня в данный момент — случайное событие. Так вот бывало в прошлом, когда цена всего на пару шагов цены пересекала мой стоп и потом также уходила на процент против моей покупки или продажи.

Какая тут субъективная проблема? Когда происходит как на скрине, умом понимаешь, что просто повезло, но подсознание невольно подкидывает мысль о том, что это не просто везение, а это ты молодец, грамотно рассчитал уровень, до которого цена не дойдет. Ну и, конечно, когда цена таки туда доходит и откатывает против позиции, то же подсознание подкидывает мысль о том, что это не ты не молодец, а кукл гад… снял твой стоп… он же знает, где стоит этот стоп… это же очевидно…

( Читать дальше )

По данным с сайта финам посчитал среднедневной (за два месяца) оборот по нашим бумагам в млн рублей.
Есть одна (как минимум) ошибка. Нет данных по делистнутым компаниям.

Последняя десятилетка — показательная грусть..

2016, 2017, ?..
Ряд легко продолжить, но надежда на движения, на волатильность сохраняется...
Однако, надежду в кошелек не положешь и на хлеб не намажешь...
Факты… что говорят факты? в 2016 году был брэкзит и Трамп… брэкзит без волатильности гэпом в минус 7%, Трамп с волатильностью в целых пару дней… Если в этом ряду стоят хилые года с одним событием, то в 2018-м году такое событие уже случилось? 9 апреля… а была ли волатильность? До 9 апреля пила...9 апреля падение...10 апреля неопределенность, отсутствие ликвидности… и вот уже снова месяц пилы...

Надо это всю ситуацию заговаривать:) Молчание точно не помогает — проверено:)

Итак… всё развивается как-то медлительно… нудно...

1. Ликвидность. Рынок наш как-то совсем теряет ликвидность. Если раньше по РИ кидаешь сотку контрактов и это в среднем войти-выйти проскальзывает 20-30 пунктов, не более. Сейчас после 9 апреля 100 контрактов туда-сюда не на вечерке проскользнут 50-60-70 пунктов. Это как-то многовато...

2. Рынок… негатив в нефти или в сиплом отыгрываем как по часам. Позитив — хрен-то там… политические риски не дают расти. Удивительно, но в 2015-м году, когда крымские события были свежи, мы бегали за нефтью тем же сбером как по расписанию…

( Читать дальше )

Прочитал эту книгу месяц назад. Ожидал как обычно чего-то поверхностного от «массового» текста. Мои ожидания не оправдались, а моя мания величия получила подзатыльник:) Книга оказалась интересной и заслуживающей внимания каждого как в сфере трейдинга, так и за пределами биржевых игр.

Не смотря на немалый объем, читается легко и быстро. Стоит ли её читать трейдеру? Однозначно, стоит.

Причины две:
1. Дается понимание базы — десять тысяч часов… пока с толком не наработаешь — ничего не получишь.
2. Дается понимание того, что необходимо в себе преодолеть (все наши когнитивные искажения и поведенческие фокусы) и принять ответственность за свою жизнь, деятельность, поступки и т.д.

Пересказать содержание можно коротко: ты почти никто, скорее всего, ты ниже среднего, ты никому не нужен, никого твоё барахло не волнует, поэтому не будь мудаком и дураком, возьми себя в руки, иди работай, включай критическое мышление, наберись терпения и результат будет.

Реально симпатичная книжка. Изложение в плане последовательности, систематичности и методичности на высшем уровне! Не пожалел, что купил!

Дисклэймер: далее идет скучный лонгрид.

В 2004-2008 годах мы искали естественное для рынка разложение. Был перебран широкий арсенал от SVD и SSA до спектральных методов типа Фурье-Хаар-вейвлет. Мой кусочек работы был связан с Фурье, Уолшем и вейвлетами. В качестве оценки естественности мы исходили из наивного допущения: что лучше работает, то и естественнее. Лучше — значит обладает лучшими прогнозными свойствами. Т.е., по-простому, какой из базисов позволяет подальше заглянуть (по-честному) в будущее, тот и лучший, стало быть, самый естественный.

Плюс к этому наивному представлению были еще и такие: естественный базис должен не сильно противоречить условиям конечности, нестационарности и т.п. Как это всё проверять? Не очень понятно, но было очевидно, что это необходимо, а также то, что развитая математика не любит нестационарности, конечности, сингулярности и всякое такое прочее.

На 90% рыночным материалом для исследований были данные основных валютных пар (FOREX).


( Читать дальше )