Этот топик посвящается коллеге Artemunak 

В этом топике всё то же самое, что и в исходном топике. Все легенды и смысл осей смотреть там.
Отличие этого поста от предыдущего в том, чтобы построить всё это для бумаг, ликвидность в которых на уровне топ-30 бумаг по обороту:
aflt, alrs, chmf, fees, gazp, gmkn, hydr, irao, lkoh, magn, mfon, mgnt, moex, msng, mtlr, mtlrp, mtss, nlmk, nvtk, ogkb, phor, plzl, rasp, rosn, rsti, rtkm, sber, sberp, sngs, sngsp, tatn, trnfp, vtbr.

Среднегодовая дивидендная доходность этих бумаг:


























Среднегодовая доходность от пассивного инвестирования без реинвестирования дивидендов:


( Читать дальше )

Исследовательский вопрос, на который хочется получить ответ, звучит просто: является ли величина выплачиваемого дивиденда фактором построения успешной торговой системы?
По-простому: стоит ли обращать внимание на дивидендную доходность в рамках идеологии алгоинвестирования или же получаемый дивиденд следует рассматривать лишь как приятный бонус?

В качестве исходных данных берем данные с сайта доходру.
Имеем 96 бумаг, самые ранние дивиденды это 2002 год.
Далее берем дневные данные по этим бумагам с 2002 года и оцениваем результаты стратегии пассивнейшего инвестирования с реинвестированием полученных дивидендов. Оцениваем результат по вчерашний день и пересчитываем его в сложный годовой процент.

Методика банальна: есть точка первой покупки бумаги, есть точка полной продажи бумаги и множество точек докупки этой бумаги при полученных дивидендах. Исходная точка первой покупки определяется так. Она не может быть раньше 2007 года — первое условие. Второе условие — она покупается за неделю до даты закрытия реестра самой первой выплаты дивидендов. При соблюдении обоих условий бумага покупается первый раз. Точка полной продажи это текущее время. Множество докупок это через 30 или 60 дней после даты закрытия.

( Читать дальше )

Предпосылки, конечно, связаны с текущей низкой волатильностью в RI. Хочется понять, что ожидать в ближайшем будущем.

Исходные данные взяты с сайта мосбиржи.



































( Читать дальше )

Почему важно проводить тесты торгуемых алгоритмов? Чтобы оценить возможные просадки, получив их распределение в прошлом.

Почему важно ограничивать и контролировать просадку?

Во-первых, заранее трудно определить момент, когда потребуется вывести деньги со счета. Это может быть связано с кучей нерыночных причин. Например, срочно понадобились деньги или же возникла возможность реализовать более прибыльный бизнес. Если просадка большая, то придется остановить торговлю и зафиксировать потерю существенной части депозита.

Во-вторых, активный трейдинг имеет смысл, если на интервале 3-5 лет дает преимущество перед процентной ставкой, которую на той же бирже можно получить разными способами. В чем тут проблема? Если мы регулярно инвестируем капитал в инструменты, лишенные (или почти лишенные) рыночного (ценового) риска, то мы регулярно можем делать реинвестирование. В случае активной торговли при допустимой большой или фактически уже большой просадке у нас нет возможности делать реинвестирование довольно долгое время.

( Читать дальше )

Не забавы ради, а для пользы продолжаю коллекционировать брокеров.
Настал черед воспользоваться услугами и возможностями этого монстра:)
Клиентом традиционного банковского обслуживания в сбере я являюсь более 10 лет и всем доволен.

Открытие брокерского счета потребовало моего физического присутствия в одном из обычных офисов.
Всё заняло не более 10 минут.

Далее на следующие сутки мне пришли все необходимые данные для авторизации в торговых системах, которые на следующий день после открытия счета полностью функционировали: квик, вебквик, сбер-инвестор (всё бесплатно) с единого логина-пароля, но одновременно ко всем средствам коннектиться нельзя.

В этот же (следующий после подписания бумаг) день я перевел денюжку через сбербанк-онлайн на счет. Без комиссий. Деньги увидел уже через 30 минут.

Счета в брокерском сбере раздельные, никакого кросс-маржирования и взаимного сальдирования тут не увидеть.

Комиссии на срочке маленькие. Комиссии на фонде большие.

Ничего негативного, всё понравилось. Почти не спамят сообщениями.

Буду исследовать его в действии.

Коллеги! Помогите решить простую задачку.

Дано: имеются позиции по бумагам (TQBR).

Надо: получить текущую позицию по каждой бумаге при помощи LUA.

Пробовал пользоваться таблицами depo_limits, firm_holding и account_balance.

Хоть каких-то чисел добился лишь через таблицу depo_limits следующим кодом:

pos1={}
pos2={}
for j=0,getNumberOf("DEPO_LIMITS")-1 do
 pos1[#pos1+1]=getItem("DEPO_LIMITS",j).sec_code
 pos2[#pos2+1]=getItem("DEPO_LIMITS",j).currentbal
end

Проблема такого варианта в том, что он показывает ненулевые значения в currentbal только для позиций, которые были открыты ранее (возможно, по которым прошло +2 дня). По позициям, которые были открыты сегодня, он точно показывает 0.

Подскажите, как правильно решить эту задачку?

Премного благодарен:)

Ликвидность измерялась по дневному обороту в рублях (среднее значение нескольких худших дней за последний месяц).
Рассматривались только бумаги с оборотом не менее 100к рублей в день.

Первая картинка — зависимость кол-ва бумаг (ордината) от этой самой ликвидности (абсцисса) в логарифмических шкалах:






























Вторая картинка — зависимость стоимости шага цены в процентах относительно текущей цены бумаги от той же ликвидности (шкалы снова логарифмические):


( Читать дальше )

Исходные положения:
1. Мы не знаем, сколько будет стоить биткойн в будущем.
2. За неимением распределения вероятностей возможных будущих цен биткойна, все расчеты придется делать исходя из введения каких-либо допущений. Чем допущение грубее, тем больше доверия к расчетам.

Распространенный опционный взгляд на биткойн выглядит примерно так. Сейчас биткойн стоит 5000. Возможны качественно два сценария: либо он вырастет в разы (50 или 100 тысяч за одну штуку), либо криптоблокчейн-тема закончится и биткойн будет стоить ноль. В этом смысле покупка биткойна напоминает покупку колл-опциона со страйком, равным нулю, премией 5000 и неизвестной экспирацией.

Чем привлекательна покупка колл-опциона? Потенциальная прибыль неограничена. Возможный убыток ограничен и заранее известно, что этот убыток составит величину, не превосходящую премию. В чем проблема с покупкой опциона? Систематическая (регулярная) покупка опционов это стратегия с отрицательным матожиданием. Это верно, например, для опционов на фьючерс на индекс РТС. Аналогично это верно для опционов на фьючерс на индекс SP500. По-простому: покупая опционы мы на длинной дистанции будем иметь накапливающийся убыток. Поэтому покупать в моменте опцион-колл имеет смысл либо в том случае, когда мы уверены, что цена пойдет вверх, либо тогда, когда мы предполагаем, что он торгуется ниже справедливой цены — в этом случае хотя бы пойдет речь о стратегии с намёком на положительное матожидание.

( Читать дальше )

Итого три класса лудоманов: спекулянт-лудоман, инвестор-лудоман, теоретик-лудоман.

С первым более-менее понятно — они реализую свою тягу к азартным играм на бирже, технически это удобно и есть некое психологическое прикрытие, поскольку в обычном игровом автомате их зависимость априори маркирована как патологическая.

Вторые это либо те, кому хочется быть инвестором, но руки чешутся что-то делать, либо те, кто из неудачных спекулянтов становятся инвесторами.

Третьи это любопытнейший феномен. Системно и продолжительно не торгуют. Могут иметь случайный опыт реальной торговли, а могут не иметь его вовсе. Как правило, это люди за 50-60 лет с тем или иным академическим советским прошлым. Уверены, что победили рынок. Как правило, оперируют множеством собственных терминов, разработок и в целом оформляют это в свою теорию. Стараются держаться особняком от всех и избегать простых объективных критериев. За последние лет пять я познакомился (дистанционно) с четырьмя такими товарищами. Чем полезны? Наблюдать, анализировать, чтобы не впасть в это состояние… Отрезвляет реальная торговля — наличие объективного опыта.

Коллеги, как вы считаете, существует ли околорыночник-лудоман или среди околорыночников лишь профессионалы и те, кто хотят ими стать в этой стезе?

Приставка «алго» придавала бы смысл, если бы трейдинг без алго был возможен.
Например, различение алкотрейдинга и просто трейдинга вполне осмысленно.

Если торговля ведется в лудоманском режиме по некому случайному алгоритму, это тоже алготрейдинг.

Итак, у нас есть множество случайных алгоритмов для трейдинга и множество неслучайных алгоритмов для трейдинга.

Не все имеют шанс оказаться прибыльными на том участке времени, когда мы собираемся торговать.

Следовательно, мы вынуждены выбрать из первого и второго множества те алгоритмы, которые дадут нам наибольшую вероятность заработать на них. Почему вероятность? Потому что мы вынуждены признать неопределенность будущего.

Поскольку будущее не определено и надо выбрать лучшие с точки зрения вероятности реального (не бумажного!) успеха алгоритмы, нужно что-то положить в основу — нужна точка опоры.

Что может быть основой? В целом — прошлое, зафиксированное на материале ценовых рядов и иных данных. Что делать с этим прошлым? Строить гипотезы (могущие быть проторгованными в будущем) о причинно-следственных связях и проверять их.

( Читать дальше )