Вчера побывал в главных московских офисах Алора, Айти и Атона.
Везде с одним и тем же делом.
Субьективное впечатление о них одним словом:
Алор — угрюмо,
Айти — понтово,
Атон — помпезно.
При этом быстрее всего было в алоре, затем по скорости айти и самым медленным оказался атон.
Разумеется, это не является оценкой качества их работы как брокеров:))

Предварительный план доклада «Основы алгоритмической торговли российскими акциями»:

• основные черты правильного подхода;
• проблема пассивного инвестирования;
• несколько эквити разных вариантов «пассивного» инвестирования;
• корреляции «голубых фишек» на разных тайм-фреймах;
• карта ликвидности рынка;
• лайфхак по проскальзываниям;
• основные статистические факты нашего рынка;
• варианты алгопортфелей (на скользяшках и адаптивные);
• сравнение с фундаментальным подходом.

Если есть какие-то вопросы, на которые вы хотели бы получить ответ в рамках заявленной темы, буду благодарен — высказывайтесь в комментариях:)
В черновом варианте презентация доклада перенасыщена картинками и избавлена от формул.

Граалей (стабильные 50-100-1000% в год, в месяц, в день) не планируется (их нет у меня). Буду говорить о том, как можно быть минимально активным инвестором в акции, игнорируя фундаментальный анализ, как это делается, какие дает преимущества, какие имеет недостатки и почему в долгосроке это выгоднее банковского вклада.

До встречи на конференции:)

Или почему алгоритмистам надо тестить свои системы на раздельных фьючерсах, а не на скленных (или же в склеенных точно знать, где склейка, чтобы её правильно учесть).

Методика подсчета (по данным из финамовского архива): от момента экспирации сдвигаемся примерно на сутки назад, дальше с точностью до минуты находим данные по следующему фьючерсу, вычисляем, на сколько процентов следующий фьючерс больше предыдущего (текущего, который через день экспирируется). Предполагается, что в реальных торгах мы бы за день до экспирации делали перекладку позиции в следующий фьючерс.

Верхняя картинка — полученные результаты поквартально.
Нижняя — кумулятивно.































( Читать дальше )

Вот тут любопытная информация.
Можно посмотреть и самим сделать доп. подсчеты, показывающие, что 40 лучших активных управляющих не сильно-то и лучше бенчмарка.
Ну и можно посмотреть по каждой управляющей конторе, как она там чем управляет.
Всё удобно, наглядно.
Одна из картинок:

С марта по сентябрь сего года я продавал опционы на RI: месячные, центрального страйка, стрэддлы, усредняясь.
В течение первых двух недель я продавал стрэддлы, на третьей и четвертой неделе откупал, либо досиживался до экспирации (редко).
Почему центрального страйка? Потому что формально в них максимальная временная стоимость.
Почему месячные? Потому что недельные это как-то всё активно-напряженно, а суммарно временная стоимость четырех квартальных меньше суммарной стоимости двенадцати месячных (это оценка на глаз, возможно, тут я ошибаюсь).
Усредняясь означает, что я проданную позицию я набирал в течение двух недель, грубо говоря каждую неделю (или чаще) продавая центральный стрэддл.

Какой был замысел? Поскольку я торгую портфель трендовых алгоритмов, просадка формируется в такие года как 2012-2013, 2016-2017. Хочется как-то эту просадку уменьшить. Запускать контртрендовый алгоритм на БА смысла не вижу. Продавая опционы вроде бы то на то и выходит. Особенно, если верить, что торгуются они более-менее справедливо. Значит, продавая опционы систематически, я не уйду в минус на длинной дистанции. Кроме того, понятно, что котироваться опционы должны не ниже справедливой, а чуть выше справедливой цены (в среднем) — это интуитивное соображение (иначе какой смысл ММ их котировать).

( Читать дальше )

За июль получилось +3%.
За август получилось +8%.
В портфеле было три компоненты:
1. Фьючерсы
2. Акции
3. Опционы
«Было» — потому что по опционам я торговлю пока приостанавливаю. Напишу на днях об этом эксперименте. За полгода продажи опционов я немного опционного опыта набрался. Дальше надо подтянуть теорию, усилить расчеты, еще раз пересмотреть эту стратегию по опционам и принять решение, торговать ли эту компоненту в портфеле долгосрочно.

В июле фьючерсы сгенерировали минус. Опционы — маленький плюс. Акции — основу плюса.
В августе фьючерсы нагенерили небольшой плюс. Опционы — что-то около нуля. Акции — большую часть прибыли.
Опционы это продажа центральных стрэддлов + статистический хэдж трендовой системой на БА.

С точки зрения своей эквити я подошел к истхаю, который был в январе этого года.
Буду надеяться на осень, чтобы подзаработать денюжек. Мои цели это +20% за год. Всё что выше — приятный бонус:)
Основное достижение этого года это в разы меньшая просадка в сравнении с прошедшими годами. Весь год укладываюсь в 10% просадку.

Дальше буду улучшать портфель, добавляя в него элементы ребалансировки, эта операция у меня пока почти отсутствует.

На этот пост меня вдохновил Artemunak своими тонкими и точными фразами:

• «что-то следующее должно быть более тупое чем биток и ориентированное на массы. Вот взять успех спиннеров и вейпов, следующее должно быть ещё тупее, тогда в него можно будет вложиться»;
• «палю грааль, это СЛЕДУЮЩЕЕ, оно должно быть полностью виртуальным и абсолютно бесполезным, только так его стоимость может быть фантастической».

С одной стороны, мне, конечно, досадно, что я не купил биткойн по 5-10 долларов и не продал где-то сейчас (без разницы, по 1000 или по 4000 баксов). Полагаю, что я не одинок в этой досаде. Конечно, это не ахти какой повод для сожаления. В то же время это такая же упущенная выгода как (не)купленный колл 102500 страйка на максимум ГО в один из тех недавних дней, когда РИ был около 101000. В этом смысле крипта вообще неинтересна. Традиционная биржа дает кучу возможностей «срубить» кучу процентов.

С другой стороны, мы имеем дело с интересным социальным феноменом и уже осуществленным экспериментом (опять же в большей степени социальным, нежели технологическим), в котором куча народу занята какой-то ерундой. При этом нельзя не признать, что эта ерунда как-то работает и даже в чем-то может быть полезна. Очевидно, что вся эта тема про БАК (биткойн+айсио+криптовалюты) это хайп, это пузырь и отчасти пирамида, но кто сможет доказать, что акции аэрофлота или фэйсбука это что-то принципиально иное?

( Читать дальше )

Чего так все возбудились и решили по посту (а то и все два и три) понаписать?
Какая разница, какая там стартовая сумма, какая минимальная и пр.?
Вы переживаете, что не сможете со своими 50 тысяч занять первое место?
Вы переживаете, что не сможете со своими 20 млн занять первое место?
А что от этого зависит?
Какая разница, примет какой из гур или полугурков участие в ЛЧИ?

ИМХО, есть рэнкинг, комон, лига трейдеров, изимани… что там еще есть?
Кому хочется или кому нужно — заводите там счета и ведите их, накапливайте трэк.
Ну и требуйте именно этого от гур. Ведь всё объективно видно только там становится.

ЛЧИ чем хорош? Можно поразбирать сделки участников, попонимать их стратегии ну или, хотя бы, гипотезы повыдвигать.
А с этой точки зрения лучше всего минимум ограничений, чтобы все были там и с 50 тысяч и с 20 млн и т.д. и т.п.
В этом случае будет обеспечено максимальное разнообразие вариантов торговли и тех, кто подзаработает, и тех, кто сольет.

Итак, завершился мой почти год (без полутора месяцев) использования тслаба в боевых торгах. Всего я покупал до четырех ключей одновременно (экзанте, финам, айтиинвест, хутрейдс). Это чуть более 200к рублей в год. Смотрел я на качество этого продукта глазами алготрейдера, рассчитывавшего на 2-3 сделки в день, не более, для которого важна реакция на сигнал не более 10-50 мс, имея за плечами опыт собственной разработки роботов в связке lua+quik, а также персонально под меня сделанный софт профпрограммистом (софт заточен под транзак). В максимуме при трампособытиях тслаб управлял позицией в 30 млн р. Сразу скажу, что все издержки на эксперимент с тслабом отбиты и заработаны деньги. Это вполне реальный продукт для заработка.

Минусы:
1. Почти отсутствует документация.
2. Слишком высока решающая роль личного фактора (надо сидеть на форуме и со всеми общаться).
3. Странная политика по развитию продукта.
4. Странная ценовая политика.
5. Нестабильность самой программы (может вдруг упасть на ровном месте).

( Читать дальше )

Сегодня у меня закончился срочный вклад в Открытии.
Пришел, забрал.
Без проблем.
Очередей или ажиотажа не заметил.