У нас случилось в бренте:

Какой-то грустный выдался март:

По закону подлости, в конце месяца начал себе добавлять риска в последнюю неделю. По тестам решил, что смогу быть чуть агрессивнее. И тем самым нарастил просадку месяца:)

Навеяно статьей.
В порядке микроисследования несколько иллюстраций.
Расчёты на фьючерсе SR. Только лонг.
Если опираемся только на волатильность. Покупка, если волатильность среднего дня за неделю ниже средней волатильности за месяц. В противном случае — продажа.

Что-то зарабатывается. На всякий случай вот что даёт пассивное удержание лонга во фьючерсе SR:


( Читать дальше )

Аннотация: мосбиржа, алгоритмы, ёмко, масштабируемо, фьючерсы (~20 штук), тупаны, человеко-машино-лёрнинг, портфель и всякое такое прочее.

Здравствуйте, уважаемые господа!
Решил дополнительно себя подисциплинировать подведением промежуточных итогов торговли на мосбирже.
Надеюсь, хватит усердия до конца 2025 года.

Первую половину месяца шло погружение в просадку, вторую — выход из неё. Повезло закрыть месяц в "+".

Торгуются только фьючерсы (самые ликвидные + те, которые на пределе ликвидности, но в которых можно держать позицию неделями).
Всё очень медленное. Тейкерское.
Из текущего — VB. Пересмотр и пересборка в сторону алгоритмов, дающих среднюю сделку ~ 1% и выше. Получилось нечто такое на доступной истории:


( Читать дальше )

Пояснения:
1. Алго это всё, что алгоритмически и роботизированно на фьючерсах мосбиржи. Торгуется десятка самых ликвидных фьючерсов.
2. Тупаны = торговые алгоритмы со средней сделкой ~1% и удержанием позиции >2-3 дней в среднем + исполнение «по рынку», когда лимитками съедается стакан.

Это был какой-то опять нелегкий год по ощущениям напоминающий 2021.
С наступающим!

Расчёты сделаны на примере алгоритмов на NG за 5 лет имеющейся истории.
Точка 0 это значения бэктеста как есть — соответствуют реальному исполнению.
Любопытно, что было бы, если бы мы могли исполнить эти сигналы в прошлом (сдвиг на сколько-то минут влево)
и если отложить их исполнение в будущее (сдвиг на сколько-то минут вправо).
По вертикали среднегодовая доходность за эти 5 лет.

Что получилось?
Если тянуть до 5 часов (300 минут) после наступления сигнала, то доходность обнуляется и уходит в отрицательную зону.
Хотя речь идёт о медленных алгоритмах, в которых позиция держится в среднем несколько дней.
Если можно было бы заглянуть в будущее или открыться в прошлом по текущим сигналам, то максимальный эффект от этого наступает
за один час до сигнала и дальше этот эффект нелинейно стремится к нулевой отметке.
Если бы всего на 5 минут подглядеть в будущее, то это увеличило бы исходную доходность вдвое.
Часовое подглядывание даёт примерно 5-кратное увеличение доходности.

Такая асимметрия…

можно узнать неожиданное, а можно убедиться интуитивном.

На текущий момент в алгопортфеле участвуют 14 фьючерсов, в каждом в среднем по пять алгоритмов (в лонг и в шорт).
Внутри каждого фьючерса эти алгоритмы дают сводную эквити, из которых строится эквити алгопортфеля, вид которой
может ощутимо зависеть от выбранных весов для этих фьючерсов. Веса алгоритмов внутри фьючерсов пока принимаются равными.

Ну и всё это торгуется уже третий год в стиле тупанов. Высокая средняя сделка и долгое время удержания позиции в каждом алгоритме.

Диверсификация это сила, но с весами на уровне фьючерсов не всё понятно (или почти всё непонятно). Про веса алгоритмов внутри фьючерса пока даже не думаю задумываться.

Поскольку по максимально доступной истории всё посчитано, легко посчитать корреляции фьючерсов (здесь и далее подразумевается сумма алгоритмов внутри каждого фьючерса, а не само удержание фьючерса) друг с другом.
Топ-10 по нескоррелированности:

[1,] «sf-pd» "-0.08"
[2,] «na-pd» "-0.08"
[3,] «gz-pd» "-0.07"

( Читать дальше )

Экспирировался брент на мосбирже и можно поглядеть, как там просадка алгоритмов на BR в этом году.
От лонга даже какой-то профит был:


Но шорт это прямо потеря потерь в этом году:


( Читать дальше )

Просадка это повод задуматься и что-нибудь переделать.
Или подумать и не переделывать.

Близится завершение первой половины 24-го года.
Начинаю делать «работу над ошибками».

Посмотрим, что NG принёс.

От лонга:


От шорта:

( Читать дальше )