Сейчас на рынке существует два противоположных консенсуса:

1. Это то, что уже в следующем году, ну максимум в 23, фед начнет повышать процентные ставки, в связи с растущей инфляцией и растущей экономикой
2. Ни у кого не возникает сомнений, что во время следующего кризиса или рецессии фед начнет выкупать корпоративные долги (что уже частично начато в рамках текущего кризиса) и различные ETF, так же как это делает ЦБ Японии

Так вот, сценарий с выкупом корпортаов и ETF означает дефакто наличие номинальных отрицательных процентных ставок. Это мы видели в Японии, и это мы видели в Европе. Почему США должны избежать данной участи? Они также имеют стареющее население, также имеют низкий его прирост, рост долгов (обслуживание которых снижает темпы роста экономики) и рост популизма, который по статистике (детально показывал у себя в инвестиционном клубе Modern Rentier) стоит экономике около 1% роста ежегодно.

Что такое отрицательные процентные ставки? По сути ЦБ штрафует инвесторов за то, что у них есть накопления. Ваши накопления в виде долга — это балласт для экономики, который мешает ей расти. Поэтому ЦБ вводя отрицательные процентные ставки на качественные облигации (путем их выкупа), заставляет инвесторов брать на себя больше риска, помогая тем самым экономике развиваться.

План семинара:
1. Трезвый взгляд на место частного инвестора на рынке
2. Парадокс доходности
3. Формируем реальную цель инвестиций
4. Факторы, которые создают тренды
5. Как сузить их число до 2-5?
6. Примеры
7. Применяем это на практике — актуальная идея прямо сейчас
8. Проблема информации в современном мире
9. Ответы на вопросы

Для чего мы приходим на рынок и в целом в инвестиции? Заработок денег — это всего лишь инструмент. Реальная цель — это получить больше свободного времени, закрыв доходом от инвестиций часть (или все) финансовых потребностей.

Но что происходит вместо этого? Куча информационного потока, который необходимо ежедневно “пережевывать”, время на аналитику, время на поиск и оценку идей, время на слежение за портфелем, и т.д. и т.д. В итоге вместо свободного времени мы получаем вторую работу, то, от чего изначально бежали.

Какой существует выход? На помощь приходит всем известное правило Парето, которое гласит — что 20% усилий, дают 80% результата. Условно, тратя 5 часов в неделю можно получить 16% годовых, а тратя 25 часов — 20%.

И именно это правило позволяет найти здравый компромисс между доходностью, затрачиваемым временем и удовольствием от всего процесса (да-да, инвестиции должны быть приятными!). Как это сделать? Я уже подготовил очень интересную презентацию на эту тему, и с большим удовольствием (а семинары, как и инвестиции, надо делать только с ним) представлю вам ее в понедельник в 20.00МСК на моем ютуб канале в рамках семинара “Принцип Парето в инвестициях. Как работать меньше, а зарабатывать больше?”. Все подробности и доступ продублирую усебя в Telegram канале, так что подписывайтесь, чтобы не пропустить. Обещаю, будет крайне интересно, даже затронем тему актуального «чо купить»)

Буквально несколько месяцев назад мы наблюдали отток капитала из китайских активов в связи с потенциальным ужесточением монетарной политике. ЦБ китая в своих отчетах заявлял о том, что для них стабильность важнее роста, и что они всеми мерами будут стремиться избежать перегрева экономики, и удержать рост на уровне органического максимума. 

Что же мы видим сейчас? Вместо ужесточающих мер, мы видим сокращение резервной ставки для банков. Снижение на 0.5% позволит получить банковской системе около 1 триллиона юаней дополнительной ликвидности. 

С чем связано столь кардинальная смена риторики банка? Одной из главных причин отмечают рост себестоимости во многих предприятиях. Чтобы облегчить долговую нагрузку и снизить риски кассового разрыва, ЦБ и пошел на такую меру.

Читаем между строк. Что все это значит? Почему ЦБ китая за несколько месяцев “переобулся” и начал смягчать свою монетарную политику? Ответ прост — ЦБ видит риски роста экономики, и очень вероятно, прогнозы на будущие темпы роста будут пересматриваться вниз. Но для китайских компаний это скорее плюс, ведь это означает больше ликвидности, а как мы знаем, больше ликвидности = выше цены на акции.

Подписывайтесь на мой Telegram канал, чтобы не пропустить свежие публикации.

Понятие ценности настолько субъективно, насколько это можно себе представить. Ценность существует только в голове человека. Как, например, желтый цвет (или любой другой) существует только лишь потому, что наш мозг таким образом воспринимает определенный спектр световых волн.

Если вы думаете, что за ценностью стоит какая-то рациональность и эффективность, то попробуйте рационально объяснить, почему медь, которая используется повсеместно, стоит на порядки дешевле золота, которое, по факту, имеет очень узкий круг применения. Или почему кусок компьютерного кода стоит как неплохой автомобиль.

Но это вовсе не означает, что понятие ценности необъяснимо. Оно объяснимо, но только с точки зрения человека и его потребностей. И одними из очень сильных человеческих потребностей являются — желание быть причастным к группе и стремление быть лучше других. Причем за реализацию этих желаний люди готовы отдавать самое ценное, что у них есть — жизнь. А если люди готовы отдавать жизнь, то разве речь может идти о выражении цены “за причастность” в каких-то материальных благах?