Основным фактором для мировых рынков на сегодняшний день остаются стимулы и общий «риск он». С учётом этого, представляем свой прогноз наиболее вероятного, на наш взгляд, поведения основных инструментов в ближайшие дни.

Фондовые рынки:

Мы ожидаем роста S&P 500, возможен даже «вынос» наверх после того, как стимулы в виде выплат попадут на счета американцев.

Немецкий DAX недавно обновил исторический максимум — в Европе также ждём роста акций.

Российский рынок в последние дни смотрится слабее остальных, поэтому мы считаем, что индекс РТС останется на текущих уровнях или незначительно вырастет.

Валютные рынки:

Вчера индекс доллара начал свою коррекцию после двухнедельного роста. Мы ожидаем продолжения этого движения, то есть ослабления доллара.

Российский рубль может остаться на текущих уровнях к доллару или немного укрепиться.

Сырьевые рынки:

В случае роста фондовых рынков и продолжающегося аппетита к риску нефтяные котировки могут вернуться к $70 за баррель Brent.

Золото может прервать своё затянувшееся падение и перейти к локальному росту.

На этой неделе должно состояться принятие стимулов палатой представителей в сенате США, в ожидании этого события S&P500 прибавляет порядка 3.5% с минимумов прошлой недели, в то же время инвесторы всё больше перекладываются в циклические активы: немецкий DAX прибавляет 4%, а российский РТС более 5%.

Индекс доллара активно рос в течение последних двух недель, обновив трёхмесячный максимум. Это происходило несмотря на ожидание стимулов и даже на сам факт их принятия. Только сегодня он начал корректироваться, потеряв за день около 0.25%.

Нефть Brent после заседания ОПЕК+ достигла уровня $71 за баррель, однако после этого цена начала снижаться. Несмотря на новости об атаке хуситов на инфраструктуру Саудовской Аравии, цена опустилась ниже $68.

Нефтяные котировки в течение нескольких месяцев непрерывно росли, превысив на прошлой неделе уровень $67 за баррель нефти Brent. Это произошло в значительной степени благодаря усилиям ОПЕК+ по сокращению добычи.

Учитывая такой уровень цены, а также повышение спроса на фоне восстановления мировой экономики, рынок ожидал, что альянс может нарастить добычу нефти примерно на 0.5 млн баррелей в день. Кроме того, предполагалось, что Саудовская Аравия может снять добровольное ограничение собственной добычи на 1 млн б/д.

На вчерашнем заседании, вопреки рыночным ожиданиям, было объявлено о продлении ограничений добычи для всех стран-участниц, кроме России и Казахстана, которые нарастят добычу суммарно на 150 тысяч б/д.

Вероятно, ОПЕК+ решил поддержать котировки из-за опасений, что нефтяной рынок перегрет спекулянтами. После оглашения итогов заседания нефть выросла до уровня $68 за баррель, установив новый максимум с января прошлого года.

Наш Телеграм канал: Акции | Московская Биржа

Котировки фьючерсов на медь продолжают падение, потеряв более 8% от максимумов недельной давности. Одной из причин для этого является укрепление индекса доллара, который показал довольно значительный рост за последнюю неделю.

Как известно, медь коррелирует с ценами на нефть. Если нефтяной рынок вслед за медью ускорит своё падение, то это может оказать давление на российский рынок. Для нефти определяющее значение будут иметь итоги заседания ОПЕК+, которые будут известны уже в ближайшее время.

Наш Телеграм канал: Акции | Московская Биржа

Эта неделя снова открывается ростом рынков на ожидании очередных стимулов: S&P и Nasdaq прибавляют более 1.5%, немецкий DAX также в плюсе больше 1%.

Нефть марки Brent торгуется в районе $65 за баррель. Её котировки поддерживают новости об отказе Ирана от переговоров с США.

Российский индекс РТС растёт более чем на 2% под влиянием не только цен на акции, но и укрепления рубля к доллару.

Единственное, что выбивается из этой ставшей привычной в последнее время картины, это индекс доллара, который непрерывно растёт со второй половины четверга прошлой недели.

Высокие цены на нефть и общий «риск он» оказывают поддержку рублю, поэтому он сегодня прибавляет по отношению к доллару около 0.8%, несмотря на рост индекса доллара.

О новом графике работы Мосбиржи: https://t.me/moexstocks/51

Наш Телеграм канал: Акции | Московская Биржа

Неделю назад мы предположили, что значительный рост нефти может оказаться финальным выносом перед сменой тренда. Однако, этому сценарию помешали реализоваться аномальные морозы в США, из-за которых цена на нефть марки Brent выросла ещё больше — до $65 за баррель.

Тем не менее, сейчас к озвученным ранее причинам возможной коррекции добавились новости об увеличении добычи Саудовской Аравией и о переговорах насчёт снятия санкций с Ирана, что потенциально может существенно увеличить предложение на рынке нефти. Фактор заморозков в США уже можно считать отыгранным — на следующей неделе в Техасе ожидается существенное потепление, поэтому можно ожидать восстановления добычи в США в ближайшее время.

Общий объем добычи нефти в США упал на треть на фоне приостановки работы скважин из-за беспрецедентных морозов во всей центральной части страны. Добыча нефти сократилась примерно на 3,5 млн баррелей в сутки (б/с) или более в масштабах всей страны.

До резкого похолодания в США добывалось около 11 млн б/с. Только в Пермском бассейне в Техасе, крупнейшем нефтеносном районе США, производство рухнуло на 65%.

Главный нефтяной аналитик компании Energy Aspects Ltd. Амрита Сен сказала Bloomberg, что добыча в Пермском бассейне сможет вернуться к уровням, наблюдавшимся до заморозков, не раньше 22 февраля.
➡️Новость

С учетом того, что в предстоящие выходные дни ожидаются новые заморозки, восстановление электроснабжения будет медленным, предупреждают власти. Штат потерял 40% своих генерирующих мощностей, а скважины и трубопроводы природного газа, а также ветряные турбины замерзли.
➡️Новость