Продолжаю не спеша озвученную идею в моих ранних но редких постах.

Откладываю денежку ежемесячно для моих детей — 4х мелких, со сроком распаковки через 10 лет. Получается 2032. Если мир не развалится к тому моменту. Как будто к тому все идет.

Начал в прошлом году в мае с начальной суммы 130 тыс долларов. И обозначил себе мандат вносить депозит по 10 тыс долларов ежемесячно.
Те кто из вас коммунисты не кидайтесь какашками пжлст. Я могу себе позволить как капиталист. Есть бизнес и доходы хорошие. Налоги плачу. Бабки не спиздил. Есть мой навык по трейдингу, который остался еще со времен когда я работал в фондах.

На сегодня у меня такое распределение: 70 процентов в акциях( только США) чертовы пиндосы. но пока эффективнее рынка нет. И 30 процентов в недвиге в форме РЕИТов. Тоже только США. А что поделать, этих мировых подстрекателей можно не любить, но пока нету других эффективнее рынков где держать кубышку активов для детей.

Так вот через 10 лет планирую распаковать через реаллокацию из акций в что то дивидендо приносящее. Пусть так любый инфоцыганами термин «пассивный доход» закрывает им учебу. Хотя бы учебы как родитель оплатить я им обязан. Дальше сами будут крутиться при моему легком наставничестве.

( Читать дальше )

В прошлом году в апреле, я публично на смарт-лабе дал старт проекту «Фонду будущих поколений».

Напомню себе, суть проекта:
— Целевой срок 10 лет. После 10 лет, фонд будет ребалансирован в дивидендные бумаги.
— Ежемесячное пополнение 10 тыс долл. в фонд.
— Задачка накопить необходимую сумму, чтобы покрывать текущие расходы детей на ВУЗы, учебы и прочие расходы.
— Прогнозная доходная — от 10% годовых. Рынки инвестирования — только США и Европа.
— В какие компании инвестирую — хороший чистый денежный поток, понятная бизнес модель, приемлимый прогнозируемый рост выручки, высокая гросс маржа и возвратность на вложенный капитал внутри компании(ROCE multiple)
— Проект запущен с мае 2022, стартовая сумма равнялась — 100 тыс долларов.

Что произошло за год:
— первые 3 месяца тезис заключался в том чтобы аккумулировать средства в REIT и дивидендные компании. Но, тезис сразу сменил по причине очень длинного срока портфеля. Поэтому отказался сразу от данного тезиса и выбрал модель инвестирований просто в сильные компании с хорошими финансовыми показателям с целью прироста капитала нежели получения дивидендов. Какие именно показатели использую при выборе компаний, может разложу как нибудь позже.

( Читать дальше )

Обзор портфеля

Мой “норвежский фонд” стартовал где то в апреле.

Долгосрочная цель: Нарастить за 10 летний период достаточной суммы, чтобы портфель генерировал хороший уровень дивидендов ежемесячно для закрытия потребностей моей своры детей.

То что начну делать сейчас и продолжу, позволит, мне снизить нагрузку на меня и мой бизнес в перспективе через 10 лет.

Шансы высокие и по воле всевышнего задача реализуема.

Если придерживаться заданных правил, то Инвестиционный калькулятор дает мне такой расчет:

Если накапливать, как я обозначил по 10 тыс доллларов ежемесячно,

То при 10% годовой доходности, мой портфель будет с учетом сложного процента “восьмого чуда света”, равен — 2,4 млн. долларов через 10 лет.

Если такой портфель будет генерить 10% годовых, то ежемесячных доходов будет с избытоком хватать закрывать расходы, даже с учетом того что через 10 лет перспектива роста цен и инфляции обеспечена.

( Читать дальше )

 

В этом году мне уже 40. Ощущается как некий водораздел, где нужно подвести определенные итоги деятельности и наметить новые планы.

Если планы раньше касались только себя и профессиональной карьеры. То сейчас, имея 4х детей уже нужно думать каким образом обеспечить их достойную учебу в долгосрочной перспективе.

В текущий момент времени тебе кажется, что средств хватит. Но этот год показал, что неопределенностей в нашем регионе огромная куча.

По этой причине, одним из своих приоритетных долгосрочных планов в этом году поставил задачу сделать фонд будущих поколений.

Уже как 3 месяца назад создал фонд будущих поколений — то есть счет для моих детей. На этом счет у зарубежного брокера я ежемесячно накапливаю средства в размере 10 тыс долларов. Стартовая сумма была 100 тыс. долларов. 

Сумма в 10 тыс. долларов скажем довольно не маленькая. Но, во первых, сумма подъемна для меня и это необходимая сумма, так как я ставлю задачу:

( Читать дальше )

В Алибабе я набираю позицию с тех пор как она торгуется ниже  $200. Сегодня это почти 20% портфеля
Какой бы не был результат в этой компании в БАБА я также уверен как в свое время на дне 2020 покупал Berkshire.

Фундаментально в инвестициях в АлиБабу не вижу риска, а только неопределенность. А неопределенность или uncertainty( по разным причинам) создает хорошую волатильность, что в свою очередь создает возможность для покупки акций со скидкой к справедливой стоимости. Вот и посмотрю сегодня какие будут промежуточные отчеты.

Рынки достигли каких то страшных уровней. Эмоционально я не выдерживаю держать дальше акции купленные во время паники в 2020 году. Поэтому последний месяц производил перестройку портфеля. Из тех что уже хорошо реализовали свой апсайд большинство зафиксировал. Оставляю только крупные позиции с потенциалом роста на постковидном восстановлении: это авиакомпании и сконцентрированный REIT на розничную недвижимость в центре Лондон. Про этот Реит думаю нужно написать отдельный кейс. Так как Великобритания считается одной наиболее пострадавших от Ковид, то и соответственно, потенциал так и остался в большей степени не реализованным.

-Так что в структуре моего портфеля КЭШ составляет почти 40%.
-а Алгопортфель я не трогаю вот уже 3 года.

В макро плане пок ФЕДрезерв будет держать ставку на текущем уровне, а Иеленн проводить политику фискального стимулирования, по идее никаких предпосылок для падения не должно быть. Но лучше не быть жадным и реализовать ту доходность и постоять в стороне. В этом я полностью согласен с опасениями Тимофея Мартынова.

( Читать дальше )

Я давно уже не питаю иллюзий по поводу 30-40% доходностей в мес. или даже в год. Да это вполне возможно на коротком отрезке времени. Но системно это может делать только Jim Simons — основатель RenTech — алго фонд, которого перформил по 60% gross в год, и больше никто другой этого сделать на системном уровне не смог. Но, речь о нем. История о Джиме это вообще отдельная история.

Так вот, в спекуляции «ручками» я не верю, также перестал верить валютным депозитам в банках после долгой работы в банке. Тем более что в балансе банк сам черт ногу сломит))). Не хочу брать кредитный риск на банки и также не верю в систему в нашей стране. Верю только в системные вещи и только в долгосрочное инвестирование в акции в развитых странах. Одной из давних желаний для моего долгосрочного портфеля была чуть ли не «мечта» прикупить акции Berkshire. Они всегда дорого стоили, и не всегда отвечали моим требованиям с точки зрения справедливой цены и долгосрочной доходности. 

Неделю назад в разгар «коронокризиса» я все таки «воткнул» 11% от портфеля в акции Berkshire. При текущих ценах долгосрочная доходность будет в районе 10% годовых. Брал с надеждой, что рынок будет корректироваться далее вниз, и даст мне возможность довести до 20% от портфеля. Но рынок такого шанса пока не дает. Буду ждать.

( Читать дальше )

Давно я не писал. Поделюсь как с сообществом выжимкой книжки, которую люблю перечитывать.

Нам в голову в любой классической финансовой литературе часто вбивают мысль, что чем выше риск тем выше доходность. Поэтому если вы хотите серьезно заработать в жизни вам нужно брать большие инвестиционные риски. Этот подход считается классическим. Но, так ли это на самом деле? 

Дандо Инвестор(Dhando Investor) очень крутая книга для понимания особого подхода в инвестициях. Написал книгу Мониш Пабрай(Monish Pabrai www.chaiwithpabrai.com). Скорее всего мало кому известная личность на территории русскоязыного пространства. Все знают Баффета, но мало кто знаета Мониша. 

Так вот Мониш считает, что можно достигать крутых результатов в инвестировании не беря большой инвестиционный риск. Его философия заключается в «low risk, high return». И это то, о чем он пишет в своей книге «Dhando Investor». 

Книга классная. В ней он достаточно много рассказывает кейсы из жизни, когда люди достигали больших высот в инвестициях практически не рискую ничем.

( Читать дальше )

Добрый день друзья

Лет 100 не писал на этом ресурсе. Было дело оставлял записи — по молодости было.
Ресурс смарт лаб мне всегда нравился, во времена было активной торговли на фьючерсах, смартик всегда был открыт в закладках. Сейчас, очень редко, но хочется иногда почитать кого нибудь интересного из русскоязычных авторов, кто делает долгосрочные инвестиции в акции — мировые, российские неважно.
Друзья, порекомендуйте кого нибудь из авторов на этом ресурсе. Есть ли фанаты value investing на этом сайте? Со своей стороны я обещаю тоже постить свои позиции в американские акции и обсуждать с вами если кому будет интересно.
На сегодня у меня достаточно концентрированный портфель, состоящий из 10 акций, где на 3 из них приходиться практически 50-60% портфеля. High conviction investments. В целом, мой личный портфель в моменте имеет перекос в сторону облигаций(евробонды), но в течении 3-х лет планирую исправить перекос в обратную сторону — в акции. 

Спасибо, жду ваши рекомендации.