Взято из https://nakhusha.livejournal.com

Майкл Батник, владелец ресурса theirrelevantinvestor.com, продолжает нас снабжать интересным материалом. На сей раз тема связи даты рождения инвестора и результатов его портфеля.
Оригинал Patterned by birth

«Фондовый рынок не будет обеспечивать вас доходом только потому, что вам это нужно»Джейсон Цвейг
Если сейчас индексы попадут в медвежью фазу, это будет третий кризис за последние 20 лет. Инвесторы, вложившиеся на заре миллениума, с ума сойдут от превратностей рынка акций. А те счастливчики, кто вложился в начале восьмидесятых весьма другого мнения об этих же индексах. Есть ли связь между датой рождения и результатами инвестирования на фондовом рынке? Морган Хаузел поделился интересной диаграммой, показывающей, какую доходность давали акции для инвестора в период 35-55 лет, но если бы он родился в разные десятилетия двадцатого века.

( Читать дальше )

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/4709.html

На этот вопрос ясно ответят даже две статьи.
Оригинал 1. How to Build Wealth Fast — This Chart Shows What it Takes
               2. When Would You Like To Retire?

Известно, что у среднего без семи пядей во лбу инвестора есть только один законный путь сколотить небольшое состояние (еще наследство, но это из другой оперы) и затем жить на проценты: копить, вкладывать, еще раз копить и вкладывать. Мы довольно часто фокусируемся на выборе активов для достижения максимальной доходности, при этом как двуглавый орел одновременно ищем пути снижения риска. Но рост капитала не ограничивается только доходностью активов. Есть третья составляющая: какую часть вы сберегаете.И, поверьте, ставка сбережений влияет на конечную сумму вложений намного сильнее доходности активов. Рассмотрим повнимательнее следующую таблицу. Она тиснута из иностранной статьи, поэтому и цифры в ней иностранные. Думаю, на результат сильно не повлияет, главное – принцип. По вертикали сумма вложений в месяц, по горизонтали реальная ставка доходности, срок 25 лет. В ячейках результаты инвестирования.

( Читать дальше )

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/4299.html

Майкл Батник, владелец ресурса theirrelevantinvestor.com поднимает щекотливый вопрос о времени инвестирования в акции и последующих результатах.
Оригинал No Seriously, What If You Only Invested In Stocks When They Were Cheap?


Представим себе, мы решили заручиться поддержкой параметра Р/Е и инвестировали в акции только в то время, когда коэффициент Р/Е только ниже среднего (синяя линия) или только выше среднего параметра (красная линия). А в остальное время будем держать деньги наличными. И сравним результаты с общим индексом.



Ок, — скажете вы, — почему мы берем такой странный параметр Р/Е? Он довольно расплывчатый. Надо бы взять САРЕ в качестве ориентира. И почему мы в период бездействия не вкладываем деньги во что-то другое, в инструменты фиксированной доходности?

( Читать дальше )

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/3163.html

Сегодня покажу вам возможности портфеля 60/40 на примере одного из фондов Morningstar.
Оригинал страницы фонда с загадочным названием DFA Global Allocation 60/40 R2  DFPRX

Во множестве вкладок страницы находим распределения фонда на текущий момент:

Акции США  - 40,29%
Акции мира без США — 18,47%
Облигации (не уточняется) — 35,34%
Другое — 1,10%
Денежные ср-ва — 4,81%



Поскольку фонд принадлежит американской компании, не трудно представить, что акции будут представлены в основном позициями США. Но наличие зарубежных активов в довольно здоровой пропорции внушает доверие.

График с 2007 года, диапазон можно менять произвольно



( Читать дальше )

Запись взята из https://nakhusha.livejournal.com/3569.html

Петер Младина, глава отдела Portfolio Research for Northern Trust Wealth Management, и его команда, рассказывают нам об идеальной пропорции активов в портфеле.
Оригинал A Benchmark for Efficient Asset Allocation

Как известно, правильное распределение активов в портфеле позволяет приблизиться к долгосрочным целям. Но какова лучшая пропорция для этого?

Петер Младина вводит нас в Современную портфельную теорию Марковица. Ознакомиться с ней можно хотя бы здесь. Суть теории в построении эффективной кривой доходность/риск из множества сочетаний распределений активов, а затем подбор портфеля на этой кривой, исходя из этих двух параметров, доходность и риск.

Далее он рассказывает о коэффициенте У. Шарпа, который позволяет находить эффективный портфель за счет наивысшей ожидаемой доходности относительно единицы риска.

( Читать дальше )