Московская биржа сформировала новые базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 18 сентября 2020 г.

Депозитарные расписки Mail.ru Group, Qiwi, обыкновенные акции Петропавловска и Россетей войдут в состав базы расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС. Таким образом, общее число бумаг в индексе увеличится до 42.

Кроме того,  расписки Mail.ru Group и акции Петропавловска также включаются в базу расчета Индекса акций широкого рынка, который покинут обыкновенные акции РБК.

База расчета Индекса голубых фишек останется без изменений.

На основании рекомендации индексного комитета биржа приняла решение изменить отраслевую классификацию.
Бумаги Яндекса покинут Индекс потребительского сектора и попадут в сектор информационных технологий. Сюда же будут добавлены и расписки Mail.ru Group.

ЛДВ (льгота на долгосрочное владение) для высокотехнологичного сектора

льгота действует только до конца 2022 года.

1. В отличие от просто ЛДВ здесь нет лимитов по той сумме дохода, которая освобождается от НДФЛ;
2. Если при просто ЛДВ вам было нужно ждать 3 года, то здесь вам нужно подождать всего лишь один год.

( Читать дальше )

Сбербанк брокер. Квик. Вечерняя сессия.
Как то не обращал на то внимания, а сегодня вдруг понадобилось.
Сунулся, — а оно не жужжит.
Это странно, потому что вроде как вечерка запущена давно.
Версию Квика сегодня обновил до последней. (Заодно может шустрее паролиться будет. А то по 30 минут подключаюсь).
Через КВИК Сбербанка на вечерней сессии торги не грузятся. Активность отсутствует.
Это у меня глюк какой-то, или Сбер решил к вечерней не подключаться?

1) Трамп снизил налог на прибыль корпораций с 35% до 21%. Налоговая реформа 2018 г. спровоцировала «трампоралли» на рынке США.
В планах Байдена повышение корпоративного налога до 28%. Вот почему Трамп рисует апокалиптичные картины, связанные с возможным исходом выборов.

2) Программа инфраструктурных расходов Байдена связана с альтернативной энергетикой и «зелеными» технологиями. Это потенциально позитивный фактор для акций Tesla, NextEra Energy, Renewable Energy Group, First Solar. Впрочем, сейчас бумаги производителя электромобилей уже настолько выросли, что оторвались от фундаментальных показателей. И брать их — для больших оптимистов.

3) Предполагаемое увеличение расходов на «зеленые» технологии увеличит спрос на редкоземельные материалы, за 95% рынка которых ответственен Китай. Вполне вероятно упразднение политических санкций Китая.
(Трамп же угрожал ограничить деятельность Alibaba на территории США. В случае реализации таких мер бумаги Alibaba вполне могут просесть на 10–15%.)
Снижение рисков торговых войн — благоприятный фактор для доходов американских IT-компаний, производственные цепочки которых завязаны на Китай, включая Apple, чипмейкеров Micron Technology и Applied Materials. КНР также важный рынок для американского автопрома — General Motors, Ford, опять же Tesla.

4) Байден намерен продвигать более жесткое антитрастовое законодательство. Интернет-гиганты Amazon, Facebook, Alphabet — явные претенденты на обвинение в монопольном положении (подобные идеи ранее высказывал и Трамп).

( Читать дальше )

В свете цифровизации всея Руси в условиях конкуренции и глобализации.
Взгляд на IT-конкурентов — Индию.
-------------------------------
Мнение П.Дурова (создатель Telegram. Официально заблокированного и недавно разблокированного Роскомнадзором на территории России.):
.
«Сегодня Индия, а не США, представляет собой самый крупный открытый интернет-рынок.»
--------------------------------
Рынок Индии остается самым привлекательным для IT-бизнеса: он лишён китайского зарегулирования, избытка предложений, как в Европе или США, или малой численности населения, как в иных странах.
Большой интерес к онлайн-покупкам и гигантская аудитория уже на текущем, начальном этапе развития обещает успешным компаниям невиданные ранее коммерческие перспективы.
• Порядка 1⁄4 всех занятых в Индии работают в сфере IT. Размер IT-сегмента индийской экономики составляет от 80 до 90 миллиардов долларов (Прогноз роста на ближайшие 5 лет — 15-20% в год).
• Порядка 18,5% мирового рынка программных продуктов так или иначе приходится на Индию.

( Читать дальше )

Минфин разослал по профильным министерствам законопроект об изменении налога на дополнительный доход (НДД).
На НДД были переведены четыре группы месторождений, которые отличались выработанностью, наличием льгот и определенным географическим положением. Самой большой по объему добычи (около 26 млн тонн в год) получилась вторая группа — это месторождения, которые имели льготы по экспортной пошлине на нефть и могли переходить на НДД добровольно.

Эти меры, по оценке Минфина, должны принести в бюджет дополнительно

• 87,8 млрд руб. в 2021 году и
• 55,6 млрд руб. в 2022 году.

В целом речь идет примерно о 200 млрд руб. за 3 года.

В наибольшей степени могут пострадать «Газпром нефть» и «Роснефть», поскольку именно их месторождения входят во вторую группу (а также одно месторождение «Сургутнефтегаза»).

Qiwi объявил проведение вторичного размещения акций (SPO).  (-10%)
Qiwi отменил проведение вторичного размещения акций (SPO).   (+10%)

А что, так можно?

И ничего не будет?

… +20% за 2 дня. Нормальный такой профит для инсайда.

И это даже без плеча!!


— Я не волшебник. Я только учусь! — сказал паж, взмахнул волшебной палочкой,… и Золушка превратилась в тыкву.

Совет директоров эмитента: 31.07.2020. рассмотрит стратегию развития до 2025 г с перспективой до 2030. Об участии Общества (изменении доли участия) в других организациях. Видимо в связи с этим Интер РАО рос сегодня до +6,5%.

В 2019 г. ЧП 80 млрд руб. Если на дивиденды 25% от чистой прибыли по МСФО, ДД=4,2%.
В ближайшие 2 года темпы роста прибыли Интер РАО ожидают на уровне 8% в год.
Даже если на дивиденды пустят 50% (чего не планировали) ДД будет 8-9%.

Вся интрига в кеше.
А кеш может просто лежать и не расходоваться, как в Сургуте.

У компании представлен самый большой процент старых мощностей. Согласно годовому отчету, компания предлагает 26,7% установленной мощности к модернизации.
Инвестиции до 2031 года оцениваются на уровне 120-200 млрд рублей. Инвестиции в 2019 году прогнозируются на уровне прошлого года в размере около 25 млрд рублей. Текущего объема «кэша» и депозитов в 224 млрд рублей достаточно для предстоящих инвестиций.

В середине февраля 2021 года должна появиться 1-я рабочая версия 1-го финансового маркетплейса.

Клиентам сервиса, в режиме «одного окна» будут доступны
• вклады всех банков,
• возможность покупки-продажи ценных бумаг на ММВБ,
• приобретение страховых и
• кредитных продуктов, включая ипотеку.

После идентификации клиент сможет заключить договор online.

В созданную Банком России фокус-группу входят
• Московская биржа и Национальный расчетный депозитарий, которые обеспечивают инфраструктуру маркетплейса,
• 3 «витрины» маркетплейса: Банки.Ру, Fins и Юником24,
• 5 банков-тестировщиков: «Ак Барс», «Центр-инвест», «Зенит», Совкомбанк и Росбанк.

Амнистия капиталов:
1й этап начался 1 июля 2015 года и закончился 30 июня 2016 года,
2й проходил с 1 марта 2018 года по 28 февраля 2019 года.

По их результатом амнистировано 35 млрд.евро (А.Силуанов)
(В 1994–2018 годах из России были выведено активов на $750 млрд., — Bloomberg. Это 50% ВВП РФ за 2018г.)

С 1 июня 2020 вступил в силу 3й пакет законов о продлении процедуры «амнистии капиталов».

----------------------------------
Почему не идут? -
1. Опасно хранить в РФ. Судебная система зависимая. Работает по звонку. + Коррупция.
2. А куда их в РФ вложить? Нужен развитый капиталоемкий фондовый рынок. Институциональная среда не развита.
3. Это выгодно.  Все госкомпании имеют подконтрольные офшоры и работают через них давно: Сбербанк, Роснефть, Газпром, ВТБ,… Всех все устраивает.
----------------------------------

СИДН (соглашение об избежании двойного налогообложения)
с Кипром позволяет уменьшить налоги с выплачиваемых за границу дивидендов и процентов по займам до 5 (с 15%) и 0% (c 20%) соответственно.

( Читать дальше )

Динамика Оттока капитала
— Ключевой график, по которому можно оценивать эффективность любой власти и правительства любой страны с развивающейся экономикой.В 1994–2018 годах из России были выведены активы, общая стоимость которых в настоящее время может превышать $750 млрд., — Bloomberg.Это 50% ВВП РФ за 2018г.
Весь аномально большой приток капитала 2006-07гг сконцентрировали вокруг себя 3 события: аукционы по продаже активов признанного банкротом «ЮКОСа» (Роснефти и Газпрому) и размещения акций Сбербанка и ВТБ.
В 2008 был кризис и часть оттока связана с тем, что в бизнес погашал внешние долги, и переводом средств в валюту компаниями и населением, напуганными девальвацией. Ставка ЦБ — до 13%.

( Читать дальше )