комментарии jin на форуме

Доброго дня. Вчера пришел непонятный купон от ISIN ХS XS1760804184, Беларусь -30 на сумму 57.76 рублей, что это значит? Брокер сказал что вр...

Евгений Немцев, это выплата по застрявшему купону по 665 указу. часть, т.к. основное не прошло через clearstream и осталось у эмитента

Замещающие облигации - продление до конца 2024 года

Госдума приняла в третьем чтении закон, который дает возможность российским компаниям и банкам продолжать выпускать замещающие облигации в 2024 году.

Закон, позволяющий российским эмитентам размещать замещающие облигации, был подписан президентом в июле 2022 года. Он был призван решить проблему платежей по еврооблигациям, с которой столкнулись российские компании и банки на фоне введения беспрецедентно жестких санкций против РФ после начала военной операции на Украине, и обеспечить доведение платежей до российских инвесторов, лишившихся возможности получать свои выплаты из-за отказа иностранных депозитариев переводить средства в НРД.

В первой редакции документ разрешал российским заемщикам до 31 декабря 2022 года размещать облигации для замещения евробондов в упрощенном порядке, без регистрации нового проспекта. Оплата замещающих бондов осуществляется евробондами или денежными средствами, целевым использованием которых является приобретение еврооблигаций. Документом предусмотрено, что размер и срок выплаты дохода, а также срок погашения и номинальная стоимость российских облигаций должны соответствовать аналогичным условиям еврооблигаций. В конце прошлого года действие этой нормы было продлено до 31 декабря 2023 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Держатели долларовых еврооблигаций Челябинского трубопрокатного завода (ЧТПЗ) согласовали изменения условий обслуживания выпуска, сообщила Chelpipe Finance DAC, выступающая эмитентом этих бумаг.
В октябре ЧТПЗ и его головная структура — «Трубная металлургическая компания» (ТМК) — предложили держателям долларовых евробондов внести целый ряд изменений в документацию выпусков. В частности, они выдвинули предложение согласовать возможность производить прямые платежи в рублях инвесторам, чьи права учитываются в российской инфраструктуре, с учетом льготного периода в 30 рабочих дней. Держатели за пределами российского депозитарного контура, согласно предложенным изменениям, смогут получать прямые выплаты по заявлению.
Также на рассмотрение держателей были вынесены вопрос о замене трасти — с BNY Mellon Corporate Trustee Services у ТМК и Citicorp Trustee Company у ЧТПЗ — на Legal Capital Investor Services, и об упрощенной смене эмитента. Площадку для потенциальных арбитражных разбирательств было предложено перенести из Лондона в Гонконг. Кроме того, обе компании предложили согласовать удержание налога у источника по всем платежам по еврооблигациям — налоги, в том числе возникшие из-за приостановки действия соглашений о двойном налогообложении, будут взиматься из сумм, причитающихся инвесторам.
Изначально собрания держателей евробондов были назначены на 14 ноября, но из-за отсутствия кворума оба они были перенесены: у ЧТПЗ — на 12 декабря, у ТМК — на 25 января.

____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Совкомбанк 18 декабря начнет размещение локальных облигаций для замещения выпуска субординированных еврооблигаций, номинированных в долларах, с погашением в 2030 году.
Банк может разместить до 300 тыс. облигаций номиналом $1 тыс. каждая. Максимальный объем размещения составляет $300 млн, что соответствует номинальному объему выпуска субординированных еврооблигаций Совкомбанка с погашением 7 апреля 2030 года.
Планируемая дата окончания размещения замещающих облигаций — 27 декабря.


__________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

В свете грядущего IPO Совкомбанка глянул тут на их суборды. И увидел, что Хотимские прекратили платить купоны по своим субордам. Причем вот ...

Vanger, это вечный суборд, по ним вопрос «будут платить купон?» даже не стоит, правильный вопрос «когда перестанут платить купон?» ;) по проспекту эмиссии право эмитента не платить возникает очень часто.

Совет директоров ВТБ принял решение о замещении еврооблигаций.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2jzs9Qnx8Ee23BJCIRJrrQ-B-B
«Мы планируем зарегистрировать три выпуска замещающих облигаций до конца текущего года. В соответствии с указом президента, мы запускаем замещение для держателей еврооблигаций, права которых учитываются российскими депозитариями. В первом квартале 2024 года мы планируем дополнительное замещение и для дружественных держателей из иностранных депозитариев», — говорится в комментарии первого зампреда ВТБ Дмитрия Пьянова, поступвшем в редакцию Frank Media.
По его словам, по выпуску, замещающему бессрочные еврооблигации VTB perp, в дальнейшем планируется рублификация, однако ее формат еще предстоит выработать.

____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Совет директоров ВТБ принял решение о замещении еврооблигаций.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2jzs9Qnx8Ee23BJCIRJrrQ-B-B
«Мы планируем зарегистрировать три выпуска замещающих облигаций до конца текущего года. В соответствии с указом президента, мы запускаем замещение для держателей еврооблигаций, права которых учитываются российскими депозитариями. В первом квартале 2024 года мы планируем дополнительное замещение и для дружественных держателей из иностранных депозитариев», — говорится в комментарии первого зампреда ВТБ Дмитрия Пьянова, поступвшем в редакцию Frank Media.
По его словам, по выпуску, замещающему бессрочные еврооблигации VTB perp, в дальнейшем планируется рублификация, однако ее формат еще предстоит выработать.


____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

АО «Евраз Нижнетагильский металлургический комбинат» (НТМК, входит в Evraz) досрочно погасит еврооблигации Evraz-2024 с хранением в российских депозитариях, также компания выплатит в рублях пропущенные из-за введения санкций купоны.
«Евраз НТМК», являющийся «дочкой» эмитента евробондов со сроком погашения 2 апреля 2024 года (Evraz Plc), принял решение досрочно погасить облигации с конечным местом хранения в депозитариях РФ 10 января 2024 года, говорится в сообщении компании. Решение предусмотрено условиями выпуска евробондов, которые предоставляют эмитенту право досрочно погасить долговые бумаги по номиналу в любую дату, предшествующую дате погашения не более чем на три месяца, при условии одновременной выплаты накопленного купонного дохода (НКД).
Вместе с погашением НКД и номинала, НТМК также выплатит пропущенные купоны, которые не выплачивались эмитентом из-за введенных против него санкций Великобритании.
Списки владельцев евробондов, подлежащих погашению, будут зафиксированы по состоянию на 20 декабря 2023 года. Переход прав на облигации в период с 20 декабря по 10 января 2024 года к новым владельцам не будет учитываться при выплате. Выплата будет осуществлена в рублевом эквиваленте по курсу ЦБ на 10 января.

___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

«Государственная транспортная лизинговая компания» (ГТЛК) на следующей неделе начнет размещение локальных облигаций для замещения двух последних выпусков долларовых еврооблигаций.
Книга заявок для замещения евробондов с погашением в 2028 году будет открыта 12 декабря, для замещения евробондов-2029 — 13 декабря.
Сбор заявок на выпуск с погашением в 2028 году будет проходить до 15:00 МСК 19 декабря, завершить размещение планируется 25 декабря. Заявки на выпуск с погашением в 2029 году принимаются до 15:00 МСК 20 декабря, планируемая дата окончания размещения — 26 декабря.


___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Вопрос осуществления выплат по еврооблигациям тем держателям, чьи права учитываются вне отечественной инфраструктуры, хотя сами они могут быть и резидентами РФ, и дружественных России стран, требует законодательного урегулирования, считает зампред ВЭБа Константин Вышковский.
Выступая на Российском облигационном конгрессе, организованном Cbonds, Вышковский напомнил, что сам ВЭБ исполняет свои обязательства в соответствии с указом президента РФ №95. Он предполагает получение средств держателями еврооблигаций, которые учитываются в российском депозитарном контуре, а оставшиеся средства перечисляются на счет «С».
«И здесь отмечу, что действующее законодательство не регулирует проблему получения выплат российскими и дружественными иностранными держателями, которые учитывают свои бумаги в иностранных депозитариях. А это, тем не менее, значимая группа инвесторов, это резиденты РФ, включая физлиц, это контролируемые резидентами иностранные компании, это дружественные нерезиденты — по сути, это те же самые держатели, которые получают выплаты по бумагам в российском контуре. Эта проблема не урегулирована», — сказал зампред госкорпорации.
По его словам, особенно остро эта проблема стоит для эмитентов с санкционным статусом, таких, как ВЭБ. «Так как для нас практически невозможной является гарантированная идентификация держателей, которые учитывают бумаги в иностранных депозитариях — по причине того, что мы не имеем возможности взаимодействовать с этими иностранными депозитариями (из-за санкций — ИФ). И мы рассчитываем, что в следующем году на законодательном уровне этот пробел будет устранен, и российские держатели, учитывающие евробонды в иностранных депозитариях, все-таки смогут получить причитающиеся им выплаты», — сказал Вышковский.
«Здесь, подчеркну, мы видим необходимость создания нормативного механизма, который определил бы порядок идентификации должниками, в том числе — и прежде всего — санкционными, держателей бумаг в иностранной инфраструктуре. То есть без подтверждения прав владения иностранными депозитариями», — заключил зампред ВЭБа.


____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Минфин РФ реализует проект по замещению суверенных еврооблигаций в следующем году, заявил директор департамента госдолга и государственных финактивов министерства Денис Мамонов.
«Для Минфина проект по размещению замещающих облигаций продолжает оставаться одним из приоритетных, но мы видим колоссальную нагрузку как на организаторов размещений, так и на инфраструктуру со стороны корпоративного сегмента. Каждый день видим анонсы новых сделок. Поэтому решили, что, наверное, для нас было бы более правильным реализовать этот проект в следующем году», — сказал Мамонов в ходе выступления на Российском облигационном конгрессе, организованном Cbonds.
В июле Госдума одобрила предложенные Минфином поправки в Бюджетный кодекс, которые наделяют правительство полномочиями по замещению обращающихся выпусков суверенных евробондов РФ на новые выпуски с аналогичными условиями по согласованию с их владельцами.
Поправки допускают возможность осуществления замещения еврооблигаций РФ на условиях, предусматривающих передачу (уступку) всех прав, если перевод эмитенту замещаемых евробондов невозможен из-за ограничительных действий иностранных государств, международных или иностранных финансовых организаций.
В начале сентября Мамонов говорил, что Минфин рассчитывает начать замещение суверенных евробондов РФ в IV квартале этого года.
«Из-за санкций иностранных финансовых институтов в отношении российских ценных бумаг исполнение Россией своих обязательств по еврооблигациям оказалось затруднено. На первом этапе проблему доведения платежей держателям еврооблигаций удалось решить, создав новый временный механизм, установленный указом президента РФ. Механизм продолжит работать, но в результате замещения держатели ценных бумаг смогут заменить принадлежащие им еврооблигации на ценные бумаги с идентичными параметрами, но выпущенными по российскому праву в российской финансовой инфраструктуре без участия иностранных институтов», — комментировал министр финансов Антон Силуанов потенциальное замещение суверенных евробондов РФ.


___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

valerisch, до 04.12.2023 хоть оценочная стоимость показывалась в ЛК.

Алексей Иванов, так они же погашены

Совкомбанк 7 декабря начнет размещение локальных облигаций для замещения выпуска «вечных» субординированных еврооблигаций, номинированных в долларах.
Банк может разместить до 300 тыс. облигаций номиналом $1 тыс. каждая. Максимальный объем размещения составляет $300 млн, что соответствует номинальному объему выпуска бессрочных еврооблигаций Совкомбанка, размещенных в 2020 году.
Планируемая дата окончания размещения замещающих облигаций — 18 декабря.


___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Совет директоров «СИБУРа» утвердил решение о выпуске локальных облигаций для замещения долларовых евробондов с погашением в 2025 году.
Компания может разместить до 500 тыс. облигаций серии ЗО25-Д номиналом $1 тыс. каждая. Суммарный номинал в $500 млн соответствует объему находящихся в обращении еврооблигаций SIBUR Securities DAC с погашением 8 июля 2025 года и купоном 2,95% годовых, сказано в сообщении.
Оплата облигаций при их размещении осуществляется евробондами, права на которые учитываются российскими депозитариями. Выплаты по замещающим облигациям будут производиться в российских рублях по официальному курсу доллара США на дату исполнения соответствующего обязательства.

__________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Алексей Смирнов,
у меня закрылся 23-й, но пока не считал точно
держал Бумагу с 2019 года, там даже был закон что не должны брать налог на в...

Александр К, погуглите «льгота долгосрочного владения». у вас не должно быть налога с прибыли на тело облигации.
трясите брокера.

«Норильский никель» начинает замещение еврооблигаций с погашением в 2025 и 2026 годах.
Обозначение новых бумаг — ЗО25-Д и ЗО26-Д
Номинальная стоимость ценных бумаг 1 000 долларов США.
Сроки погашения аналогичны обращающимся евробондам Норникеля.
Дата начала замещения – 5.12.2023г, дата окончания замещения – 20.12.2023г.

____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Беларусь технически может платить по евробондам?
Euroclear вовлечена в спор с держателями государственного долга Беларуси, которые утверждают, что депозитарий ценных бумаг запрещает им продавать дефолтные облигации на сумму $800 млн.
Держатели облигаций подталкивают Euroclear к урегулированию сделок по долгам страны, на которую наложены санкции, т.к. в учете депозитария облигации 2023 года обозначены как «погашенные», а не «дефолтные», что означает, что облигации фактически застряли в подвешенном состоянии, и это не позволяет держателям долговых обязательств продавать проблемные активы.
В прошлом году ЕС ввел санкции и запретил нескольким белорусским банкам использовать систему обмена платежными сообщениями Swift.
Но Euroclear не обозначил долг как дефолтный, что является необходимым шагом, который позволит превратить долг в требование о возможной реструктуризации долга Беларуси.
Это означает, что держатели не могут продавать свои активы проблемным долговым инвесторам, которые надеются заработать деньги на плане урегулирования долга.
Владельцы облигаций утверждают, что, в отличие от России, санкции в отношении Беларуси не препятствуют возврату им денег или отмене облигаций как дефолтных.
«Центральный банк Беларуси не сталкивается с такими же санкциями, как центральный банк России», — сказал Максимилиан Гесс, научный сотрудник Института исследований внешней политики. «Им не запрещено отправлять долларовые транзакции так же, как это делает российский центральный банк. Беларусь однозначно находится в дефолте», — добавил он.
В Euroclear отказались от комментариев.
Министерство финансов Беларуси не ответило на запрос о комментариях.
«Тот факт, что эти облигации считаются погашенными в системе Euroclear, означает, что они не могут быть урегулированы, они навсегда заблокированы, для этих облигаций нет рынка».
По данным Bloomberg, инвесторами белорусских облигаций с погашением в 2023 году являются Eurizon, подразделение по управлению активами итальянской банковской группы Intesa Sanpaolo, Инвестиционный совет штата Висконсин и базирующиеся в Филадельфии фонды Hartford Funds.
Рейтинговые агентства Moody's, S&P и Fitch объявили Беларусь в состоянии дефолта по своим непогашенным.

__________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

«Норильский никель» зарегистрировал следующие выпуски ценных бумаг — ЗО25-Д и ЗО26-Д
Номинальная стоимость ценных бумаг 1 000 долларов США.
Сроки погашения аналогичны обращающимся евробондам Норникеля.
Ждем информации о начале замещения.


___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

«Государственная транспортная лизинговая компания» (ГТЛК) 1 декабря начнет размещение локальных облигаций для замещения долларовых евробондов с погашением в 2027 году.
Эмитент может разместить до 600 тыс. облигаций номиналом $1 тыс. каждая. Максимальный объем размещения составляет $600 млн, что соответствует номинальному объему находящихся в обращении еврооблигаций с погашением 10 марта 2027 года, размещенных GTLK Europe Capital DAC. Ставка купона по этому выпуску составляет 4,65%.
Планируемая дата окончания размещения — 14 декабря.


___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

«Государственная транспортная лизинговая компания» (ГТЛК) 30 ноября начнет размещение локальных облигаций для замещения долларовых евробондов с погашением в 2026 году.
Эмитент может разместить до 550 тыс. облигаций номиналом $1 тыс. каждая. Максимальный объем размещения составляет $550 млн, что соответствует номинальному объему находящихся в обращении еврооблигаций с погашением 18 февраля 2026 года, размещенных GTLK Europe Capital DAC. Ставка купона по этому выпуску составляет 4,949%.
Планируемая дата окончания размещения — 13 декабря.