Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

На прошедшей неделе мировые цены на нефть показали небольшое снижение под влиянием твиттерного окрика Д.Трампа, возмутившегося поведением ОПЕК. В ответ ОПЕК сообщил, что продолжит поддерживать сделку об ограничении добычи ОПЕК+ и пригласил американского президента присоединиться к регулированию баланса на мировом рынке.

Однако помимо словесной риторики на рынке присутствует вполне весомый факт сезонного сокращения потребления, а также вероятность падения потребления нефти из-за сокращения темпов экономического роста в 2019 г. Торговые переговоры между США и Китаем пока не завершились успехом, поэтому на рынке вновь появились сомнения в том, что они способны подписать сделку.

Общая геополитическая и экономическая нестабильность в мире на прошедшей неделе выросла – обострение в Венесуэле продолжает расти, но к нему ещё добавились неудачные переговоры между США и Северной Кореей и военная стычка Индии и Пакистана.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Немного итогов предыдущей недели. Индекс МосБиржи снизился с 2488,63 п. до 2478,01 п., а РТС — с 1198,40 п. до 1187,35 п. Пара EUR-USD повысилась с $1,1333 до $1,136. USD-RUB поднялась с 65,39 до 65,94, а EUR-RUB с 74,09 до 74,88. Нефть Brent подешевела с $67,12 до $65,07. Американский индекс широкого рынка S&P 500 поднялся с 2792,67 п. до 2803,69 п.

Рынки ждут новостей о готовящемся саммите США и КНР, в рамках которого должно состоятся подписание торгового соглашения. Однако эти надежды уже реализованы в ценах активов. Напротив, свежая статистика за февраль постепенно раскроет состояние региональных экономик и возможную реакцию центральных банков. ФРС пока придерживается риторики, говорящей о паузе в повышении ставки. В других значимых центральных банках появляются признаки ориентации на более стимулирующую политику. В России от ЦБ не ждут скорых действий, но основной проблемой для рынка остаётся неопределённость возможных внешних ограничений.

Друзья, у нас отличные новости!

С 1 марта мы внедрили сервис пополнения брокерского счёта через личный кабинет (раздел «Зачисления и переводы»). Сервис доступен пользователям рублёвых карт платёжных систем Visa, Mastercard, а также «Мир». Комиссия за перевод средств составляет 1%, но не менее 45 рублей за операцию. Деньги поступят на счёт в течение часа, если перевод проведён до 15:50 мск. Транзакции, совершённые позже, будут проведены на следующий день.

Безопасность переводов в личном кабинете обеспечивается двухфакторной аутентификацией клиента – для входа в сервис необходимо ввести логин, пароль и проверочный код, который придёт по SMS на номер, указанный клиентом в анкете при открытии счёта.

Желаем вам быстрых пополнений успешных сделок!

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

На прошедшей неделе цены на золото и серебро понизились в результате оптимистичных заявлений по поводу американо-китайских торговых переговоров. Американская сторона заявила, что достижение соглашения уже близко, а это поддержало фондовые рынки, что негативно влияет на стоимость драгоценных металлов.

Рынки платиноидов резко выросли на фоне ожиданий предстоящей забастовки на добывающих предприятиях в ЮАР, которая может сократить производство металлов. Рынок палладия установил очередной исторический максимум, а рост принял формат безудержного «ралли», что всё больше беспокоит участников рынка и может привести к коррекции вниз.

Выступления представителей ФРС США сводились к убеждению рынка в возможном смягчении денежно-кредитной политики, а также возможности полного прекращения сокращения баланса к концу 2019 г. В случае подобного поведения регулятора инфляционные ожидания могут вырасти, что окажет положительное влияние на стоимость драгоценных металлов.

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

На прошедшей неделе мировые цены на нефть продолжали расти под влиянием сообщений о сокращении добычи нефти странами ОПЕК+, в особенности Саудовской Аравией. Наследный принц Саудовской Аравии в течение недели совершал визиты в Индию и Китай, которые завершились меморандумами о сотрудничестве. Экспорт нефти из страны в первой половине февраля сократился до 6,204 млн бар. в сутки.

Стоимость нефти сорта WTI на прошедшей неделе выросла до уровня $54,50 за баррель, а цены на нефть сорта Brent достигли уровня $67,50 за баррель, однако импульса к преодолению уровня $70 за баррель рынок пока не видит. Спред между сортами нефти по состоянию на 21 февраля 2019 г. составил $10,1, отношение спреда к цене сорта WTI составило 17,7%.

Опубликованный протокол последнего заседания ФРС показал неуверенность представителей регулятора относительно необходимости продолжения повышения процентной ставки в этом году. В случае принятия отсрочки в повышении процентных ставок ФРС США и начале смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ можно ожидать поддержки цен на нефть.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Немного итогов предыдущей недели. Индекс МосБиржи снизился с 2490,16 п. до 2488,63 п., а РТС поднялся с 1177,50 п. до 1198,40 п. Пара EUR-USD повысилась с $1,13 до $1,1333. USD-RUB упала с 66,30 до 65,39, а EUR-RUB с 74,92 до 74,09. Нефть Brent подорожала с $66,25 до $67,12. Американский индекс широкого рынка S&P 500 поднялся с 2775,60 п. до 2792,67 п.

Ещё не наступило перемирие в американо-китайской торговой войне, а Европа и США уже поигрывают мускулами, угрожая повышением тарифов на товары объёмом в десятки миллиардов евро и долларов. Статистика в Азии, Европе и США уже говорит о том, что торговые войны плохо сказываются на экономическом росте. Всё чаще центральные банки заявляют о необходимости пересмотра денежной политики в сторону стимулирующих мер. Однако стимулы могут не только помочь повысить деловую активность, но и привести к разогреву инфляции, а также дальнейшему размытию ценности валют. Возможно, что торговая война немного отвлечёт внимание от российской темы, а значит, отечественный рынок сможет жить своей жизнью.

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

В прошедший период рынки драгоценных металлов выросли в результате небольшого ослабления курса доллара США и ожидания смягчения денежно-кредитной политики ведущих Центробанков. Палладий продолжал устанавливать исторические максимумы в результате усиления дефицита металла на спотовом рынке.

По заявлениям представителей ФРС США, в 2019 г. предполагается всего лишь одно повышение процентной ставки, а также еще одно в 2020 г. Подобная смена риторики предполагает значительное смягчение политики, что благоприятно для рынков драгоценных металлов. Участники рынка ожидают публикацию протокола последнего заседания ФРС, которое состоится в среду, и может прояснить текущую риторику.

Дополнительную поддержку рынкам оказывают ухудшающиеся статистические данные по многим крупнейшим экономикам мира, что также указывает на возможное смягчение политики ЕЦБ, Банка Англии и Банка Китая.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Рынки продолжают жить надеждами на то, что КНР и США договорятся по торговым вопросам. В минувшую пятницу стало известно, что переговоры продолжатся на текущей неделе в Вашингтоне. Пока заявлений о конкретных договорённостях нет, но сама переговорная активность намекает на достаточно глубокое обсуждение существующих проблем. Соответственно, рынки рассчитывают как минимум на то, что в начале марта американские тарифы не будут повышаться. В США демократы и республиканцы договорились по бюджету, но это не спасло от ввода чрезвычайного положения, с помощью которого Д. Трамп всё же намеревается финансировать строительство стены на мексиканской границе. На российском рынке продолжают осмысливать новые предложения американских сенаторов по санкциям. Предлагаемый проект оказался ещё жёстче, чем осенний вариант, но вряд ли он получит одобрение Минфина, поскольку многие его положения способны навредить американским компаниям. После первичной шоковой реакции отечественные инвесторы вновь вернулись к покупкам, что может продолжиться и на новой неделе. Если же говорить о статистике, то она очевидно портится, говоря о вполне осязаемом замедлении мировой экономики.

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

На прошедшей неделе мировые цены на нефть выросли под влиянием сокращения добычи нефти странами ОПЕК+, а также резко сократившихся поставок из Венесуэлы. Ситуация в сегменте тяжёлых и кислых сортов нефти из-за санкций США к Венесуэле и Ирану продолжает усугубляться, скатываясь к дефициту.

На помощь рынку пришли форс-мажорные обстоятельства. Компания Saudi Aramco частично закрыла морское нефтяное месторождение Safaniyah после того как основной якорный кабель был перерезан якорем судна. По данным ОПЕК, в январе 2019 г. поставки нефти из Саудовской Аравии упали на 4,8% в годовом выражении, в том числе в результате закрытия месторождения. Добыча в стране в марте оценивается на уровне 9,8 млн бар. в сутки, а экспорт – на уровне 6,9 млн бар. в сутки.

Россия сообщила, что в январе 2019 г. сократила добычу на 80-90 тыс. бар. в сутки к уровню октября 2018 г.  По оценке Bank of America Merrill Lynch, столь сильное снижение предложения нефти может привести к росту цен на сорт Brent до уровня $70 за бар. Банк ожидает сокращения поставок ОПЕК на 2,5 млн бар. в сутки.

Тимур Нигматуллин, аналитик «Открытие Брокер»

Вчера поздно вечером стало известно, что пять американских сенаторов от обеих партий представили законопроект о новых санкциях против России под названием «Defending American Security from Kremlin Aggression Act (DASKA) of 2019». Сам текст законопроекта неизвестен. На сайте одного сенаторов представлен краткий пресс-релиз. Согласно ему так и непринятый законопроект версии 2018 года был переработан. В частности, теперь предлагается также ввести:

– санкции против зарубежных проектов по производству сжиженного природного газа;

– санкции против российских банков, «поддерживающих действия России по подрыву демократических институтов в других странах»;

– санкции против российского киберсектора;

– санкции против сектора кораблестроения, если Россия нарушит свободу передвижения в Керченском проливе или где-либо еще;