Честно сказать не люблю анализировать графики цен, они ничего не дают в принципе в практическом плане (ТА соотвественно не работает - для меня), многие что-то чертят, кто-то сидит на фибе, ищут линии поддержки и сопротивления и прочее и прочее. И графики какие красивые у Всех с разными индикаторами — разноцветные.

  Но график цены показывает лишь одно — какая цена была на тот или иной актив в определенный момент и всё. Точка.

  Вот сейчас говорят рынок в боковике — нет мы просто падаем с весны 2011 года. Это четко показывает индекс РТС2 (самый объективный индекс России — на данный день). Ха!



  Но что дальше? Из графика — это не узнать.

  Вот какой график получился — всё же четко и понятно — тренд вниз. БЫЛ!!! 

  Но вот, что дальше неизвестно. И еще очень часто люди любят анализировать именно индекс. Но индес довольно виртуальная вещь — состав акций меняется, да и разные акции по разному могут двигаться, и получится индекс будет в нулях, а какие-то акции могут сильно вырасти или упасть.

( Читать дальше )

Со многим соглашусь, взято тут — http://true-flipper.livejournal.com/426807.html



Был в выходные на сборище трейдеров/управляющих, поговорили за рынок, после чего я получил вопрос — ты наверное мега bearish? На что я сказал что в общем-то нет, не смотря на негатив весь.

Если тезисно ключевые отличия сейчас от 2008:

1. Позиционирование спекулянтов.
В 2007 — 2008 году в каждом, каждом буквально задрипаном банчке был проп по стокам. Как правило зарепованый по самое это самое. В некоторых инвест компаниях/брокерах морнинг митинги были не на тему поговорить о рынке, а на тему: как мы сегодня будем реповаться? У людей хватало mojo продавать на всю котлету путы когда рынок был 2000+, все мы знаем, чем это закончилось. В ДУ соотношение акции/облиги было наверное 90/10 примерно. Инвест продукт, привязанный к РАО ЕС с плечом 4? Дайте две! Отдельные инвестбанки реально обсуждали — а не закрыть ли нам на хрен торговлю бондами, капитала много жрет, а денег с этого чуть…

( Читать дальше )

Интересные мысли из — http://traanan.livejournal.com/124319.html



Есть много хороших книг по трейдингу, написанных трейдерами. Многие, прочитав их, обращают внимание на конкретные примеры торгов и разочаровано вздыхают, что такие методы устарели. Мало, кто видит самую суть таких книг. Все читали «Записки биржевого спекулянта» про Джесси Ливермора, в которых упоминается тот факт, что Ливермор собирал регулярно много информации о биржевых торгах. Благодаря наблюдениям и богатому опыту в анализе такой информации, сопоставлении фактов, он получал блестящие торговые идеи.

Более современный пример — Питер Линч, который в 80-е годах прошлого века управлял фондом Магелан. В его книгах вы почти не увидите информации о графиках. Все, что он хочет донести до нас, — это то, что обширный, каждодневный анализ рынка акций дает нам возможность находить уникальные возможности.

( Читать дальше )

надеюсь, что сегодня это вопрос решится...

дивидендам ТНК-ВР Холдинг..." title="5 июня 2013 года - решится вопрос по дивидендам ТНК-ВР Холдинг..." />

какое решение будет принято — от этого будут зависить дальнейший тренд всего нашего фондового рынка, или наша страна будет видеться как картинка сверху, или как снизу

( Читать дальше )

Не могу найти никакого логического обоснования почему между расчетной стоимостью пая и  биржевой ценой такая разница — у ЗПИФНа «Арсагера – жилищное строительство»???
 
Изучив отчеты фонда и информацию самой компании Арсагеры — http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/klyuchevye_metodiki_upravleniya_kapitalom/vse_o_rabote_fonda_nedvizhimosti_arsagera_zhiliwnoe_stroitelstvo/, найти причину такой аномалии не могу! Руководство фонда активы «не выводило» по бросовым ценам, на «проблемных» застройщиков не «попадала», расходы на ведение дела в рамках 3,7% от СЧА (для этого вида бизнеса — очень нормально), цены на недвижимость растут и оценка активов реальна. В чем причина???

Может какие-то изменения в законодательстве сделали не интересным этот инструмент инвестирования, раньше были разговоры, что недвижимость «упаковывали» в ЗПИФНы для оптимизации налогообложения, а потом убрали эту возможность. Ведь ПИФ это отдельный имущественный комплекс — где налоги пайщиками удерживаются при фиксации прибыли (погашение или продаже на вторичном рынке). Что-то изменилось от изначального состояния ведения бизнеса ЗПИФНа? Прошу напишите в комментариях пояснение по налогообложению всех действующих лиц (ЗПИФН, УК, пайщик).

( Читать дальше )

   Продолжая тему модели Биссектрисы Арсагеры - http://smart-lab.ru/blog/121750.php решил применить данный анализ на США.

  Расчет сделал по компаниям, входящим в индекс  DJIA, капитализацию взял  на конец марта 2013 года, ставку R определил равную 3,5% (10Т = 1,75% на тот момент, с коэфф 2,0, в США не стал применять 1,5 ввиду очень низкой доходности бенчмарка долгового рынка, — всё-таки при 1,5 совсем маленькая плата за риск акций получается). В России, кстати R=9,86% (6,53х1,5).



  Вот, что у меня получилось (добавил к российским компаниям):


( Читать дальше )

Ночь с незнакомкой



Рассказал мне как-то старый на вид дальнобойщик одну свою историю. Был он молодым тридцати летним парнем. Вез, как обычно, товар. Наступила ночь, он в который раз притормозил и собрался уже было ложиться спать как вдруг заметил одиноко идущую по дороге очень красивую молодую девушку, направлявшуюся прямо к нему. Она улыбнулась, постучалась к нему в кабину и попросила помочь: у нее в доме ключ в дверях заело, а она одна в этой округе живет и из мужчин никого нет рядом. Ну, он, конечно же, согласился.

Доходит парень до ее жилища, смотрит, а там не дом, а просто шикарные двухэтажные апартаменты с видом из окна на речку и шикарный фруктовый сад. Он подошел к двери, чуть поднапрягся, и она открылась. Девушка говорит: спасибо тебе большое, заходи внутрь, отблагодарю. Накрыла на стол еды самой разной и вина сладкого. Дальнобойщик ел и пил вдоволь, а потом таинственная молодая незнакомка предложила его остаться на ночь и предупредила, что кровать у нее всего лишь одна двухспальная. Парню было как-то неловко и все это показалось странным, но он не отказался и остался. У них был долгий секс и заснули они лишь под утро.

( Читать дальше )

Решил продолжить исследование модели анализа «Биссектрисы Арсагеры», в первой части — http://smart-lab.ru/blog/121750.php я проверил положение российских компаний по данной модели на данный момент. Мне захотелось большего – посмотреть, как данная модель работала на истории.

Хотя компания Арсагера с помощью этого анализа не предполагает выбирать инвестиции, а видит задачу в другом, а именно во влиянии на действия Советов Директоров российских компаний — «обратить их внимание на то, что они должны делать – когда платить дивиденды и проводить выкуп, а когда размещать акции и реинвестировать прибыль». Но если они предполагают, что на основе этого анализа компании будут совершать какие-то действия со своими акциями, то почему стороннему инвестору не делать этого же?

( Читать дальше )