Терпеливым достается всё.
Китайская мудрость


Если предстоит выбор между сомнительной компанией
 по приемлемой цене и стоящей компанией по сомнительной цене,
 мы предпочтем последнее.
 Однако больше всего нас привлекает
стоящая компания по приемлемой цене.
У. Баффетт
 
 
Про акции…
   Помимо, осуществления среднесрочных спекуляций на опционах и краткосрочных на фьючерсах я инвестирую в акции российских компаний. Выбор акций производится по методике определения справедливой стоимости (фундаментальный анализ) основанной на трудах Уоррена Баффетта и  Бенджамена Грэхема (их книги «Эссе …» и «Разумный инвестор» кому интересно, можно скачать тут — http://www.koob.ru/investment/). Инвестиции долгосрочные — от 5 до 1000 лет, но с возможностью пересмотра один раз в год. Целью является: получение среднегодовой доходности порядка 25-30% годовых в долгосрочном периоде (35-50 лет).


( Читать дальше )

Добрый вечер!

Никогда сам не использовал робота в торговле фьючерсом РТС.
Хочеться двух зайцев поймать — и работать на основной работе и на торговле внутри дня! Долгосрочные инвестиции в акции и среднесрочные стратегии опционами удается делает совмещая с работой, но как можно еще внутри дня торговать? Робот!
Подскажите по созданию робота!?
Волнуют вопросы:
Как создать?
Как он будет запускаться, сам или обязательно в ручную?
Где обычно храниться алгоритм?
Зависимость от технических сбоев?
Алгоритм остается в тайне?
И прочее. Незнаю, с чем еще могу столкнуться при создании робота...
Буду рад любому совету, ссылке и т.д.

 Продолжаю анализировать информацию об открытых позициях по производным финансовым инструментам, которая раскрывается в соответствии с п.7.22 Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, утвержденного Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 28 декабря 2010 г. № 10-78/пз-н и любезно размещается на сайте РТС раз в неделю после закрытия вечерной сессии в пятницу. Т.е. воспользоваться плодами анализа можно только в понедельник утром. Интересно, в США также раз в неделю дают информацию по ОИ в разрезе физ. и юр. лицам, или ежедневно? Кто знает напишите.

  Вернемся к цифрам...

 

   Может это попытка искать закономерности там, где их нет, а может и наоборот. Данные по неделям, и изменения рынка соответственно недельные. За последнюю неделю рынок вырос, юрики купили в лонг 6 тыс. лотов и закрыли короткие на 11 тыс. лотов, в итоге нетто-чистая позиция стала положительная +11 тыс. лотов. Мало для нормального роста, но всё-таки роста. Из-за отсутствия четкой определенности (+11 тыс. лотов мало, надо хотя бы +40 тыс. лотов). Если сравнивать по истории нетто-позиции, изменения позиций юриков и измения рынка за следующую неделю есть закономерности:

( Читать дальше )

За неделю счет -1,1% (ММВБ +0,8%), весь убыток от интрадея (-1,8 п.п.), опционы немного в плюсе (+0,7 п.п.). 
  Но и в опционах, была было бы лучше. Но «бы» мешает. Ранее про это http://option-systems.livejournal.com/25984.html По календарным спрэдам в пятницу сигнал на переворот в шорт был, а часть позиций (лонг колл сентябрь) у меня были заменены по факту фьючерсом РТС. Так что в пятницу просто продал фьючерсы, а коллы у меня были и так проданы. Итог недополученная прибыль 7725п.  из-за замены фьючерсами опционов колл. При покупке опционов профит составил бы +16820 п. (даже с учетом проскальзования -3000 п.), а фьючерсы с учетом еще моих метаний дали +9095 п. Жадность не дала войти в позиции. Нужно просто входить в позиции, когда есть сигнал, делать всё чтобы вход был правильный — без проскальзований, но замена фьючерсом не идет у меня. Просто принять то, что есть, в опционах на ФОРТСе такая данность…

( Читать дальше )

В продолжение ранее написанного про «железный протез» http://www.smart-lab.ru/blog/10705.php
 
  Как бы сейчас этот «протез» не превратился в капкан. Из-за проскальзования -3000 п., я не стал доделывать календарный спрэд, и решил оставить «недоделанное» как есть, из расчета, что некупленные коллы или из падения рынка или из-за падения волы еще, или из-за временного распада станут дешевле и я их откуплю позже. Но просто так я их оставить не мог — дельта уж сильно отрицательная была — купил 4 фьюча, что привести в норму дельту, но оставив всё же отрицательной. 
  В понедельник рынок упал до 189 — дельта сильно положительная стала, пришлось уже выкупить 1 фьюч (и также купил малую часть сильно подешевевших коллов). И потом все дни рынок рос и потом мялся около 191-193, всё шло хорошо, «виртуальный» убыток снижался, и при 190-188 даже превратился в плюс. Но сегодня рост к 197 испортил  всё — сейчас убыток по этой конструкции уже около -8000 п. Профиль в конструкции (в руб.):

( Читать дальше )

Куда пойдет рынок на следующей неделе? Позиции по опционам сейчас занимаю с нулевой дельтой, считаю, рынок на данный момент находится в точке равновесия. Если посмотреть на Часовой и Дневной графики — мы в середине растущего канала, и если будем снижаться — то ключевые точки — 191 000 и 185 000 будут переломными моментами. 





  Если посмотреть по опционам: по августовской серии еще рано судить «настроение» рынка (да и там весь интерес в точке 180 000 и ТМВ = 180 000), по сентябрьской серии ТМВ = 190 000, но до экспирации еще 2 месяца...



( Читать дальше )

Итоги недели: счет вырос на +14,3% (при ММВБ -0,6%). Всю прибыль принесли оционые стратегии, внутридневная торговля фРТС — ноль, но об этом ниже.
  
Экспирация.
  На этой неделе прошла экспирация июльских опционов. Пришло время пожинать урожай. Во-первых, проданные стренглы — стреддлы (175-205,190) закрыл 13 июля с хорошей прибылью — рынок с 10 июня, когда продавал опционы изменился не сильно (190775 — 193345, +1,3%). Плюс рынок хоть и менялся, но в рамках — хэджировать фьючерсом за весь месяц не пришлось ни разу. 
Во-вторых, проданные календарные спреды июль-сентябрь закрыл в плюс, они долго не хотели идти в плюс, но с 11 июля все начало исправляться — «дорогие» опционы подешевели, а «дешевые» подоражали. Всё закончилось, как и должно было закончиться — хорошо.
В-третьих, еще открытые направленные позы в лонг с 30 июня -  проданные сентябрьские путы  175, 180, 185 страйков даже не смотря на то, что фРТС стал ниже на 2000 п., дали тоже прибыль (вот почему проданные путы, оказались лучше, чем купленные коллы — если исходить из идеи, что рынок будет расти; рынок может и «боковичить» — и продавать долгосрочно и системно выгоднее !!!) . Временной распад делает свое дело…

( Читать дальше )

Завтра буду переходить с июльской серии на августовские опционы (стренглы, стредлы, календарные спреды). Оптимумом, повторюсь, является всё тот же уровень 190 000 по фРТС. Сейчас мы практически там где нужно! Так что на завтра — ЛУЧШЕЕ боковик около 190 000.
Удачи!

 Сегодня наш рынок падал, мне с максимально-допустимым плечом по моей системе это принесло +8,2% за день. Хороший день! Это очень хорошо, что ожидания оправдываются (http://option-systems.livejournal.com/24785.html). Но важно не только значение рынка, но и время, когда цена оказывается в том или ином месте. Но думаю, ближайшие 1-2 дня будем болтаться в диапозоне 192-185, лучше ниже 190. После экспирации июльской начнется новый цикл работы...



  В пятницу я продавал июльские коллы 190 и 200 страйков ориентирусь на ТМВ (http://option-systems.livejournal.com/24187.html), сегодня рынок уже оказался около 190 000 — продал еще и июльские путы 180 и 190 страйков на половину возможной позиции (своего рода продажа стренглов-стреддлов в несколько этапов ), если ниже 190 пойдем — продам еще половину путов. Так что завтра рынок на 187 000, а послезавтра на 190 000 — это ИДЕАЛ !!!

  Прогнозов по рынку я не даю, нет в этом смысла, занимаемая позиция в рынке лучше скажет о моем мнении - позиция смотрит ВНИЗ (состоит из 35 проданных и 20 купленных опционов разных страйков и серий — проданные календарные спрэды, проданные путы — направленно в лонг, проданные коллы — направленно в шорт, проданные стрэнглы, проданные стрэддлы — всё с центром на 190 000 страйке).
   В совокупности сейчас по дельте у меня максимальное значение с отрицательным знаком. Так что я за падение. Но если будет рост, буду ровнять дельту фьючерсом.
   13-14 июля уже перехожу с июльских на августовские опционы, нужно падение, но без особого рвения (-4% по фРТС за 4 дня). Самый оптимум на 13 июля 2011 фРТС = 190 000, а 14 июля 2011 фРТС = 187 000...