Сегодня наш рынок падал, мне с максимально-допустимым плечом по моей системе это принесло +8,2% за день. Хороший день! Это очень хорошо, что ожидания оправдываются (http://option-systems.livejournal.com/24785.html). Но важно не только значение рынка, но и время, когда цена оказывается в том или ином месте. Но думаю, ближайшие 1-2 дня будем болтаться в диапозоне 192-185, лучше ниже 190. После экспирации июльской начнется новый цикл работы...



  В пятницу я продавал июльские коллы 190 и 200 страйков ориентирусь на ТМВ (http://option-systems.livejournal.com/24187.html), сегодня рынок уже оказался около 190 000 — продал еще и июльские путы 180 и 190 страйков на половину возможной позиции (своего рода продажа стренглов-стреддлов в несколько этапов ), если ниже 190 пойдем — продам еще половину путов. Так что завтра рынок на 187 000, а послезавтра на 190 000 — это ИДЕАЛ !!!

  Прогнозов по рынку я не даю, нет в этом смысла, занимаемая позиция в рынке лучше скажет о моем мнении - позиция смотрит ВНИЗ (состоит из 35 проданных и 20 купленных опционов разных страйков и серий — проданные календарные спрэды, проданные путы — направленно в лонг, проданные коллы — направленно в шорт, проданные стрэнглы, проданные стрэддлы — всё с центром на 190 000 страйке).
   В совокупности сейчас по дельте у меня максимальное значение с отрицательным знаком. Так что я за падение. Но если будет рост, буду ровнять дельту фьючерсом.
   13-14 июля уже перехожу с июльских на августовские опционы, нужно падение, но без особого рвения (-4% по фРТС за 4 дня). Самый оптимум на 13 июля 2011 фРТС = 190 000, а 14 июля 2011 фРТС = 187 000...  

В продолжение предыдущих записей напишу про опыты на интрадей-торговле. Прошла еще одна неделя, уже четвертая. Не смотря  на «пилу», которая была в некоторые дни, система в плюсе. Результаты за 4 недели:

  
   При расчете применял простой процент без реинвисторования, плечо применяется: 12500 руб. (ГО+резерв) на 1 лот фьючерса на индекс РТС.
   В теории всё отлично! Но как получилось на практике? Работала, как я писал ранее, моя любимая жена. Она 2 месяца в отпуске. Но у неё результат получился прямо противоположный, не +17,5% с 01 июля 2011 года, а -20,3% за 6 торговых сессий.
   Моя жена-саботажница (франц. sabotage — умышленно-недобросовестное исполнение обязанностей, уклонение от работы или злостный срыв работы при соблюдении видимости выполнения ее) добросовестно исполняла сигналы системы, но почему-то, в основном отабатывала убыточные трейды, а как только доходило дело до прибыльных трейдов, которые окупали все убытки и давали прибыль, она их пропускала по тем или иным причинам (её причины:

( Читать дальше )

 Сегодня продал июльские коллы 200 и 190 страйков, исходя из определения ТМВ = 190 000. В третий раз пробую эту систему, предыдущие 2 раза были не очень удачные, посмотрим как будет в этот раз.




  Многие говорят, что ОИ и точка минимальных выплат ничего полезного не дает, и крупные участники рынка могут иметь сложные конструкции с использованием различных серий опционов, страйков и хэджирующих фьючерсов, и наибольшая прибыль у них может оказаться не в точке минимальных выплат, а совсем в другом месте, но статистика за последний год всё-таки указывает, что с высокой долей вероятностностью рынок закроется если не в точке минимальных выплат, то рядом (+-5000 п.)...
  Посмотрим, продал до четверга 14 июля 2011 года, оптимум будет при фРТС ниже 190 000! Удачи! 

 По итогам июня счет по опционам-фьючерсам вырос на +0,22% (ММВБ +0,02%). Результат нулевой. Эквити с начала года:
 

 
  Счет пока в зоне восстановления, думаю, скоро этот процесс ускориться: веду работу над улучшением работы систем, отметается всё не нужное, что-то вводиться новое.  
   Из стратегий можно в очередной раз отметить успех регулярной продажи фьючерсов (стренгл и стредл), плюс в этот раз на хэджировании не пришлось ничего потерять. Убытки принесли направленные позы, сейчас отказываюсь от пут-спредов (пользы в них не вижу совсем, при боковике теряешь, при движении против теряешь, при нужном движении — мало зарабатываешь), из направленных стратегий оставлю лишь простую продажу опционов (получается чем проще, тем лучше). Совсем отказываться от направленных поз нельзя, даже не смотря на «плохие» сигналы системы принятия решений. «Ловушка кукловода» (система основанная на расчете точки минимальных выплат)  дала убыток, но терпимый. Посмотрим, что дальше.
   Вот основная проблема в этом месяце возникла при работе с календарными спрэдами - это ПРОСКАЛЬЗОВАНИЕ!  Получается в теории по сигналу я должен войти в синтетическую позицию по одной цене, а вход получается по другой совсем. Втеории система в плюсе, на практике ноль. Например, начинаю выставлять заявки на продажу путов и коллов, или покупку, выставил, тут проблема не в скорости выставления заявок. Выставляю по теоретической цене, и рынок на 0,2-0,3% двигается вверх или вниз, и получается одну «ногу» исполняют, а вторую нет, и в догонку уже приходиться покупать дороже или продавать дешевле.

( Читать дальше )

Куплю сентябрьский пут 165 страйка по 1750
смотри в стакан
19-08 мск

Куплю сентябрьский колл 200 страйка по 3200

 С начала месяца результат торговли опционами пока отрицательный -4,4% (при ММВБ -1,2%). На этой неделе мы закончили работу с июньской серией опционов. За неделю до экспирация я опять использовал систему, основанную на ОИ опционов: точка минимальных выплат была на 185000 (фРТС_6.11 на 190400) — продал коллы 185 страйка по 6200, и 195 страйка по 1055.  Но рынок пошел в противоположную сторону, 14 июня выкупил те же опционы по 8400 и 550 при фРТС уже 192890, на следующий день его до 194700 задрали вообще. Факт, что к моменту экспирации рынком манипулируют (держат, задирают и так далее). На графиках это отлично видно: фРТС_6.11, фРТС_9.11, индекс РТС
   Как только прошла экспирация начали ПАДАТЬ (упали на -8000 п. за 2 дня до ночи пятницы).



( Читать дальше )

Вот и пришло лето. В Питере солнечно, тепло, свежо! Май кончился - результат работы на опционах за месяц +10,86%! То чего я и хотел. Вот мой эквити. После просадки — 18 апреля 2011 года, рост может не очень впечатляет, но главное, есть уверенность в том, что я делаю и чего хочу получить!



   С начала года я использовал в основном направленные стратегии, думая, что при помощи направленных позиций, возможно, используя еще и спреды (страхуясь немного) я добьюсь лучших результатов, чем используя дельта-нейтральные системы. Весь 2010 год я готовился, с середины 2010 начал пробные торги опционами только покупая и продавая опционы, без построения сложных конструкций, счет увеличился за 3 месяца на +73%, потом начал падать, к концу 2010 года закончил в прибыли +36%.  
   В 2011 году я стал применять широкий перечень систем (благо есть интернет, можно найти что угодно): колл и пут спреды, стренглы, стредлы, чисто покупки и продажи, обратные спреды, пропорциональные обратные спреды, но 70% шло на направленные позы, я не контролировал риски вообще никак, считая, что использование широкого списка систем уже и так хэдж сам по себе. И итог закономерен, хорошо, что он так бытро произошел, а то сколько бы еще времени счет около нуля болтался и я бы ждал, не меняя ничего коренным способом. Результаты в этом году: январь

( Читать дальше )

 Сейчас стал реже писать посты. И времени и желания стало меньше, да и новостей не очень много. Или может боюсь грааль свой рассказать. Работаю на опционах на дельта-нейтральных системах.
  Еще месяц как уже работаю на новой работе, уже «вошел» в работу. Бумажная работа, отсутствие интернета — отдых для мозга. От биржи «отходить» стал.
   После майской экспирации сейчас по позициям с 12 мая проданные стренглы (170-200) и стредлы (185), а 23 мая зафиксировал проданные коллы (200, 205) и продал стренглы (160-190) и стредлы (175). Сейчас для меня оптимум закрытие 10 июня 2011 около 183000 по РТС...
   Довольно большое кол-во продал опционов относительно счета (использовал около 70-80% капитала под ГО), из-за чего дельта довольно резко меняется, приходиться часто проводить хэджирование фьючерсом. Тут дилемма возникает, что лучше, продать меньше стренглов-стредлов, получить меньше премии, но и необходимость хэджирование фьючерсом будет меньше, или продать больше, но и на хэджировании возможно терять больше. Потому что сейчас когда рынок 23 мая к 175 опускался, а потом поднялся к 185, на проданных фьючерсах (хэдж) я терял (которые оказались бесполезными) , а при меньшем кол-ве проданных опционов, совокупная дельта не достигла критических значений, при котором я применяю хэдж. Две недели до июньской экспирации и покажут, что лучше?! Но думаю, тише едишь — дальше будешь. При применении дельта-нейтральных стратегий лучше большее время оставаться ближе к нейтральности. Дельту в 0 я не держу, она ходит в допустимом диапозоне.

( Читать дальше )