комментарии Владимир Литвинов на форуме

Разбор компаний HeadHunter и Hewlett Packard

Сегодня для Вас я подготовил экспресс разбор двух компаний. Одна из них чисто американская корпорация Hewlett Packard, а вторая родом из России HeadHunter. С нее и начнем.

HeadHunter (HHR)
Российско-кипрская компания, владеющая одноименным сайтом по поиску работы и сотрудников. Сервис является одним из самых крупных в мире. Основан в 2000 году, а к 2019 году занял 6 место среди 20 самых дорогих компаний Рунета. Основным источником дохода являются платные подписки клиентов в сегменте малого и среднего бизнеса, которые ведут поиск соискателей для работы. С 2019 года торгуется на NASDAQ, и что примечательно, недавно разместили свои расписки на Московской бирже. Под это событие давайте проанализируем основные финансовые показатели и проследим их динамику.

Самая оперативная информация в моем Telegram

Сейчас и далее привязываем мультипликаторы к цене акций на NASDAQ. Что касается динамики выручки, то заметно начало бурного развития в 2017 году, когда выручка превысила 4 млрд рублей. Прибыль также растет год к году. За первое полугодие 2020 года увеличилась на 26,7% до 0,7 млрд рублей, а вот выручка за период пандемии немного сократилась на 1,6%. Во втором квартале снижение составило 19,3%. Причиной для этого послужило уменьшение количества платных подписчиков на фоне ограничительных мер, связанных с пандемией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбор компаний HeadHunter и Hewlett Packard

Сегодня для Вас я подготовил экспресс разбор двух компаний. Одна из них чисто американская корпорация Hewlett Packard, а вторая родом из России HeadHunter. С нее и начнем.

HeadHunter (HHR)
Российско-кипрская компания, владеющая одноименным сайтом по поиску работы и сотрудников. Сервис является одним из самых крупных в мире. Основан в 2000 году, а к 2019 году занял 6 место среди 20 самых дорогих компаний Рунета. Основным источником дохода являются платные подписки клиентов в сегменте малого и среднего бизнеса, которые ведут поиск соискателей для работы. С 2019 года торгуется на NASDAQ, и что примечательно, недавно разместили свои расписки на Московской бирже. Под это событие давайте проанализируем основные финансовые показатели и проследим их динамику.

Самая оперативная информация в моем Telegram

Сейчас и далее привязываем мультипликаторы к цене акций на NASDAQ. Что касается динамики выручки, то заметно начало бурного развития в 2017 году, когда выручка превысила 4 млрд рублей. Прибыль также растет год к году. За первое полугодие 2020 года увеличилась на 26,7% до 0,7 млрд рублей, а вот выручка за период пандемии немного сократилась на 1,6%. Во втором квартале снижение составило 19,3%. Причиной для этого послужило уменьшение количества платных подписчиков на фоне ограничительных мер, связанных с пандемией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Владимир Литвинов, блин, терпеть не могу маки!(

Тимофей Мартынов, ты чего. Я без него вообще не представляю себя. Это просто охрененно удобно. Для целей торговли, игр, монтажа, стримов есть слева комп на супер крутом железе. Зверь! Для работы — только Мак. Он у меня еще и в грейдах. Конфетка

Владимир Литвинов, и в чём фокус?

Тимофей Мартынов, хм. Это не фокус, волшебство. Завораживает работа на нем. Удобно, быстро, ничего лишнего. Я не говорю про приложения, они если нужно на комп рядом становятся. Бесшумный, по нажатию кнопки включается мгновенно, серф по инету — песня, мышка, клава — лучшее, что могли придумать ))) Если б еще apple деньги занесли мне, я б еще рассказал много чего

Владимир Литвинов, блин, терпеть не могу маки!(

Тимофей Мартынов, ты чего. Я без него вообще не представляю себя. Это просто охрененно удобно. Для целей торговли, игр, монтажа, стримов есть слева комп на супер крутом железе. Зверь! Для работы — только Мак. Он у меня еще и в грейдах. Конфетка

ГМК Норникель - полный разбор компании + SWOT-анализ

Всем привет, Друзья. Сегодня у нас на очереди полный разбор компании ГМК Норникель. В этой статье постараемся изучить на чем основан бизнес корпорации, его перспективы и основные финансовые показатели. Проследим динамику за последние годы и решим, нужно ли с текущих уровней покупать Норникель в свой инвестиционный портфель. В добавок сделаю SWOT-анализ, который сможет кратко рассказать обо всех преимуществах компании и ее рисках.

ГМК Норникель — крупнейшая горно-металлургическая компания России. Один из крупнейших производителей и продавцов цветных и драгоценных металлов в мире. Компания полностью вертикально-интегрирована. Занимается поиском, разведкой и добычей полезных ископаемых. Их переработкой и обогащением. А также, производит готовый металлургический продукт и продает его на мировом рынке. Основные добывающие и производственные площадки находятся на Кольском полуострове и Таймыре. Также деятельность компании раскинулась на 4 континента и дотянулась до Северной Америке и Австралии.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбор компаний Adobe Systems и Take-Two Interactive

Сегодня разберем с Вами две американские IT компании. Сначала посмотрим на компанию из игрового сектора Take-Two Interactive. Разберем ее финансовое состояние и найдем точки роста. Затем, остановимся на Adobe Systems и ее перспективах развития.

Take-Two Interactive (TTWO)

Третья по значимости игровая компания США. Take-Two является разработчиком, издателем и продавцом игр для потребителей во всем мире. Более известна по брендам Rockstar Games, 2K и Private Division. А также, ведущего разработчика мобильных игр Social Point. Продукция компании предназначена для игровых консолей, мобильных устройств и персональных компьютеров. Обычным потребителям знакома по играм GTA, Civilization, Red Dead Redemption и BioShock.

Самая оперативная информация в моем Telegram

Что касается финансовых показателей, то они регулярно растут. Выручка по GAAP за 3 месяца 2021-го финансового года показала рост 53,8%, а с 2015 года увеличилась вдвое. Прибыль также с отрицательных значений 4-х летней давности вышла в плюс, а выход последних релизов поднял прибыль за первые три месяца 2021 года на 91,2% до $88,5 млн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбор компаний Adobe Systems и Take-Two Interactive

Сегодня разберем с Вами две американские IT компании. Сначала посмотрим на компанию из игрового сектора Take-Two Interactive. Разберем ее финансовое состояние и найдем точки роста. Затем, остановимся на Adobe Systems и ее перспективах развития.

Take-Two Interactive (TTWO)

Третья по значимости игровая компания США. Take-Two является разработчиком, издателем и продавцом игр для потребителей во всем мире. Более известна по брендам Rockstar Games, 2K и Private Division. А также, ведущего разработчика мобильных игр Social Point. Продукция компании предназначена для игровых консолей, мобильных устройств и персональных компьютеров. Обычным потребителям знакома по играм GTA, Civilization, Red Dead Redemption и BioShock.

Самая оперативная информация в моем Telegram

Что касается финансовых показателей, то они регулярно растут. Выручка по GAAP за 3 месяца 2021-го финансового года показала рост 53,8%, а с 2015 года увеличилась вдвое. Прибыль также с отрицательных значений 4-х летней давности вышла в плюс, а выход последних релизов поднял прибыль за первые три месяца 2021 года на 91,2% до $88,5 млн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Белуга Групп - Jennifer Lopez, Довод и операционные результаты

Белуга Групп всегда была на радарах моего инвест-портфеля. Последняя идея нашла свое отражение в Алкогольном кейсе. Компанию в нем, Белуге составила Абрау-Дюрсо. Спустя год, после выхода отчета, я закрыл все позиции по кейсу. Идея изначально была спекулятивная, но вот срок по ней я поставил среднесрочный. На конец периода, акции Абрау-Дюрсо остались на прежнем уровне, а вот прибыль по Белуге перевалила за 92%.

Идея исчерпала себя и я покинул активы в апреле. Продавал я на росте, как и полагается. В моменте акции выстреливали еще выше, но позднее скорректировались до значений моей продажи. Затем, ушли в затяжной боковик. 

8 октября были опубликованы операционные результаты за 9 месяцев 2020 года. Все что касается продаж, у компании все хорошо. Растут, как отгрузки собственной продукции, так и отгрузки импортных брендов. Последние увеличились на 41,8%. Как и полагается развивающейся компании, Белуга прирастает в продажах. И, как заявляет в своей презентации, активно развивается на зарубежных рынках.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сводная таблица энергетиков - кто круче?
В догонку к полезной табличке с сегментацией выручки Норникеля, сброшу для Вас сводную таблицу по компаниям энергетического сектора. 

1. Компании взяты не все, а наиболее интересные и ликвидные
2. Мультипликаторы взяты с раздела фундаментального анализа Смартлаба (Вы знали, что такое есть? Если нет, вот он - https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental/)
3. Выручка/Прибыль взяты из отчетов компаний за первое полугодие 2020 года.
4. Выводы будут в отдельной статье, а материал нужен для стрима.4. Таблица помогает структурировать мысли и сделать сравнительный анализ показателей компаний.

Итак, таблица ниже, а если Вы еще не подписаны на мой Telegram-канал, то самое время сделать это. Нас там уже больше 17,5 тысяч.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сводная таблица энергетиков - кто круче?
В догонку к полезной табличке с сегментацией выручки Норникеля, сброшу для Вас сводную таблицу по компаниям энергетического сектора. 

1. Компании взяты не все, а наиболее интересные и ликвидные
2. Мультипликаторы взяты с раздела фундаментального анализа Смартлаба (Вы знали, что такое есть? Если нет, вот он - https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental/)
3. Выручка/Прибыль взяты из отчетов компаний за первое полугодие 2020 года.
4. Выводы будут в отдельной статье, а материал нужен для стрима.4. Таблица помогает структурировать мысли и сделать сравнительный анализ показателей компаний.

Итак, таблица ниже, а если Вы еще не подписаны на мой Telegram-канал, то самое время сделать это. Нас там уже больше 17,5 тысяч.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

ГМКНорПалладий - сегментация выручки (полезная таблица)
Друзья, продолжаю готовить Полный разбор компании ГМК Норникель, который к пятнице представлю Вам. В процессе изучения у меня часто появляются такие артефакты — полезные таблички по структуре бизнеса, выручке и прочего.

Сегодня у нас сегментация выручки по географии и металлам. Если понравилась таблица, ставьте плюсики и подписывайтесь на мой Telegram канал. Нас уже там больше 17,5 тысяч






Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​АЛРОСА - результаты продаж и встреча с Путиным

Отрасль алмазодобычи, огранки и продажи ювелирных украшений испытала в первом полугодии стресс-тест. После выхода отчетов за период многие аналитики пророчили резкий рост чистого долга и отмену дивидендов компаниями отрасли. АЛРОСА, хоть и получила значительный удар со стороны пандемии, все же выстояла и второй месяц подряд публикует отличные результаты продаж.

Самая оперативная информация в моем Telegram

В сентябре 2020 года компания реализовала алмазно-бриллиантовой продукции на $336 млн, в том числе алмазного сырья – $328,2 млн, бриллиантов − $7,8 млн. Рост по сравнению с августом составил 55%. А к сентбярю 2019 года продажи выросли на 29,8%. Компании удалось уверенно прирасти в показателях и немного сократить отставание по итогам 9 месяцев. Однако, пока результаты 2019 года на 34,7% выше текущего. Из позитивных моментов стоит учитывать падение национальной валюты в этом году, и как следствие, будущие положительные курсовые переоценки. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​Совкомфлот в деревне дураков

На прошлой неделе Совкомфлот провел свое громкое IPO на Московской бирже. После того, как улеглись страсти и споры вокруг этого события, хочу дать небольшой комментарий того, что я увидел со стороны.

Из каждого утюга всю прошлую неделю я слышал про IPO и просадку акций в первый день. Наблюдал я за двумя дураками. Первый думает: «А не продать ли нам часть компании. Уговорим людей, что это супер актив. Уговорим брокеров, чтобы положить в умы всем эту идею, а потом хоть трава не расти…» 

Второй дурак увидел цену в начале торгов, да как давай кричать: «Ага, попались. Опять хотят продать жуткого качества актив. На кол всех. Мошенники, подлецы..., упало на 20% и дальше упадет…» 

Что вижу я? Разобрал спокойно компанию, посмотрел фин показатели. Все хорошо, с виду приличная компания. Настораживает только слабая динамика прошлых лет, но 2019 вполне достойный. Научившись на рынке вдоволь, я понимаю, что лезть в такие идеи лучше не стоит. Стою в стороне, смотрю на дураков. А тем временем цена сходила вниз, отрасла, сейчас -1,9% от цены IPO, всего. Все ровно, спокойно. Дураки, так и остались дураками.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тренд АЛРОСы и нападки на Газпром в итогах недели

​​🇷🇺 Индекс Мосбиржи продолжает щупать почву около 2800 п. и потерял -0,64% за неделю. Наш рынок идет в разрез с динамикой американского. Помимо дивидендного гэпа Сбербанка на прошлой неделе, на этой снижают капитализацию индекса отсечки в РусГидро, Татнефти, ПИК и ЛСР.

Нефть продолжают пилить в рамках боковика $40-43 за баррель. Отсутствие новостей от ОПЭК и других потрясений, делают из простого боковика — зону накопления, от которой можем увидеть рост, вплоть до $52. Но это скорее среднесрочные перспективы.

Доллар выглядит слабо. Нерешительность прошлой недели дало волю медведям, которые гонят котировки к 76 рублям за единицу. На недельном таймфрейме ближайшим уровнем поддержки служит 74 рубля, однако не думаю, что мы увидим там доллар в рамках текущей коррекции.

В лидерах роста этой недели оказались бумаги АЛРОСА +1,9%. Только вот акции растерялась около верхней границы восходящего канала и просела на 3% в пятницу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тренд АЛРОСы и нападки на Газпром в итогах недели

​​🇷🇺 Индекс Мосбиржи продолжает щупать почву около 2800 п. и потерял -0,64% за неделю. Наш рынок идет в разрез с динамикой американского. Помимо дивидендного гэпа Сбербанка на прошлой неделе, на этой снижают капитализацию индекса отсечки в РусГидро, Татнефти, ПИК и ЛСР.

Нефть продолжают пилить в рамках боковика $40-43 за баррель. Отсутствие новостей от ОПЭК и других потрясений, делают из простого боковика — зону накопления, от которой можем увидеть рост, вплоть до $52. Но это скорее среднесрочные перспективы.

Доллар выглядит слабо. Нерешительность прошлой недели дало волю медведям, которые гонят котировки к 76 рублям за единицу. На недельном таймфрейме ближайшим уровнем поддержки служит 74 рубля, однако не думаю, что мы увидим там доллар в рамках текущей коррекции.

В лидерах роста этой недели оказались бумаги АЛРОСА +1,9%. Только вот акции растерялась около верхней границы восходящего канала и просела на 3% в пятницу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​ВТБ Капитал & ИнвестТема (АЛРОСА)

Сегодня представляю уже традиционную рубрику разборов аналитических статей от ВТБ Капитал со своими комментариями. На этот раз аналитики изучили рынок ювелирных украшений, спрос на которые восстанавливается быстрее, чем ожидали.

К удивлению аналитиков, продажи крупнейших ювелирных ритейлеров в августе превысили не только предыдущие месяцы, но и даже периоды до пандемии. Сразу после снятия ограничений, простой крупнейшего рынка Китая сподвиг на рост в 2 раза спроса на ювелирную продукцию.

Аналитики ВТБ Капитал считают, что спрос на ювелирные изделия продолжит расти. Благодаря этому будут расти продажи алмазов. По итогам всего 2020 года снижение продаж алмазов по всему миру может составить 14%, а не 23%, как они прогнозировали ранее. Также поднимется цена реализации алмазов на 10%. У АЛРОСА, по прогнозам аналитиков, прибыль и дивдоходность восстановятся уже во втором полугодии 2020 года и продолжат расти в 2021 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IPO Ozon и дивиденды Сбера в итогах недели
Тяжеловесные бумаги российского рынка продолжают коррекцию, уводя Индекс Мосбиржи ближе к уровню поддержки на 2800 п., -1,5% за неделю. Негативный фон, вызванный ростом заболеваемости, создает навес неопределенности.

Котировки нефти не задержались надолго в боковике и падают на -6,3% за неделю. Обеспокоенность инвесторов нарастает вокруг нового витка пандемии, и как следствие, падения спроса на энергоносители.

После ударного роста на прошлой неделе котировки доллара продолжили рост вплоть до уровня в $80, от которого последовал откат. Коррекция к $76 может быть воспринята спекулянтами, как стартовая точка для штурма предыдущих максимумов. Однако продажи валюты Центробанком сдержат пыл быков.

Центральным событием на рынке стала отсечка под дивиденды Сбера. Доходность выплат составила 7,7% по обыкновенным акциям и 7,9 по префам. Рынок отыгрывает весь прошлый негатив, и котировки снизились чуть больше размера гэпа. -8,7% и -8,6% соответственно.

Продолжает свое падение и нефтегазовый сектор во главе с Лукойлом -4,4%. Новатэк теряет -2,4%, Татнефть -2,3%. Околонулевая динамика зафиксирована в Газпроме -0,3% и Роснефти -0,01%. Ожидание падения спроса на энергоносители, о котором говорил ранее, закладывает в акции нефтяников риск убыточных периодов в 3 и 4 кварталах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IPO Ozon и дивиденды Сбера в итогах недели
Тяжеловесные бумаги российского рынка продолжают коррекцию, уводя Индекс Мосбиржи ближе к уровню поддержки на 2800 п., -1,5% за неделю. Негативный фон, вызванный ростом заболеваемости, создает навес неопределенности.

Котировки нефти не задержались надолго в боковике и падают на -6,3% за неделю. Обеспокоенность инвесторов нарастает вокруг нового витка пандемии, и как следствие, падения спроса на энергоносители.

После ударного роста на прошлой неделе котировки доллара продолжили рост вплоть до уровня в $80, от которого последовал откат. Коррекция к $76 может быть воспринята спекулянтами, как стартовая точка для штурма предыдущих максимумов. Однако продажи валюты Центробанком сдержат пыл быков.

Центральным событием на рынке стала отсечка под дивиденды Сбера. Доходность выплат составила 7,7% по обыкновенным акциям и 7,9 по префам. Рынок отыгрывает весь прошлый негатив, и котировки снизились чуть больше размера гэпа. -8,7% и -8,6% соответственно.

Продолжает свое падение и нефтегазовый сектор во главе с Лукойлом -4,4%. Новатэк теряет -2,4%, Татнефть -2,3%. Околонулевая динамика зафиксирована в Газпроме -0,3% и Роснефти -0,01%. Ожидание падения спроса на энергоносители, о котором говорил ранее, закладывает в акции нефтяников риск убыточных периодов в 3 и 4 кварталах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть - полный разбор компании + SWOT-анализ

Всем привет, Друзья. Сегодня разберем компанию Татнефть, динамику ее финансовых показателей, структуру акционеров, дивидендную политику и перспективы бизнеса. А также сделаем SWOT-анализ.

Татнефть — одна из крупнейших нефтяных компаний России. Бизнес включает нефтедобычу, переработку и продажу сырья. Также Татнефть работает в сфере нефтегазохии и участвует в капитале компаний финансового сектора. Одноименная сеть АЗС представлена по всей России и насчитывает 795 АЗС. Одним из важнейших проектов компании является нефтехимический завод «ТАНЕКО».

Самая оперативная информация в моем Telegram

Компания имеет стабильные денежные потоки и динамику финансовых показателей. 2020 год оказался трудным временем для всей нефтегазовой отрасли. Выручка от продажи нефти упала за полугодие на 45,5% и составила всего 145 млрд рублей, а вот выручка от продажи нефтепродуктов сократилась всего на 2%. Итоговая выручка по всем не банковским видам деятельности упала на 25,6%. Чистая прибыль за 6 месяцев сократилась на 62,5%, а свободный денежный поток, из которого платятся дивиденды, снизился на 30,6%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>