Индекс Мосбиржи дрейфует возле отметки 3200 пунктов. Крепкий рубль сдерживает рост экспортёров, на которых приходится значительная доля в индексе. Налоговый период стартует лишь на будущей неделе, а доллар уже опустился ниже отметки 90 рублей. 

Высокая волатильность сохраняется в бумагах СПБ Биржи. В среду акции выросли на 20,6% на новостях о том, что биржа совестно с регулятором определили механизм расчётов по сделкам, заключенным 1 и 2 ноября. Председатель комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков считает, что в будущем площадка может заняться торговлей акциями подсанкционных компаний, криптовалютами и цифровыми финансовыми активами. 

Эталон всё-таки решился на редомициляцию. Данный шаг назрел давно, поскольку мажоритарный акционер АФК Система заинтересована в дивидендах девелопера, так как в том году холдинг выкачивал кэш из Segezha Group и МТС, а сейчас остался только последний, ввиду гигантской долговой нагрузки лесопромышленной компании. У Эталона в этом году позитивная динамика продаж, что может выльется в неплохие дивиденды.   

Если в начале недели индекс Мосбиржи показывал неплохую динамику, и мы видели сильный рост в отдельных бумагах, то в середине недели рост практически прекратился. Виной всему падение цен на нефть и укрепление рубля. 

На этой неделе долларовые цены на нефть упали на 6% и достигли 3-х месячного минимума. На нефтяном рынке сейчас много разговоров, что ценник может провалиться еще на 10% вниз от текущих уровней, поскольку инвесторы опасаются замедления китайской экономики, от которой в этом году ждали бурного роста после отмены ковидных ограничений, однако чуда не случилось. В отечественном нефтегазовом секторе наблюдается умеренное снижение в акциях Лукойла и Роснефти, но маловероятно, что рынок сможет долго игнорировать внешний негатив. 

По данным RailCommerce, ставка аренды полувагонов в начале ноября составляет 2960 рублей в сутки. Показатель вплотную приблизился к историческому максимум и на рынке ж/д перевозок считают, что новый рекорд не за горами. Бумаги Globaltrans пользуются неплохим спросом на этой неделе и выглядят значительно лучше рынка. 

Московская биржа в понедельник проводила торги в обычном режиме, несмотря на праздничные дни. Начало недели на рынке выдалось спокойным – индекс Мосбиржи прибавил 0,6%, а рубль укрепился на 0,1%.

СПБ Бирже и большинству ее клиентов остается только завидовать такому спокойствию. Акции площадки продолжили падать в понедельник — снижение составило 4%. 

Второго ноября СПБ Биржа попала под санкции США. В этот же день были остановлены торги иностранными акциями. 

Несмотря на заверения пресс-службы СПБ Биржи, что это временная мера, существует высокая вероятность, что торговля американскими ценными бумагами будет приостановлена на неопределенный срок, при этом с российскими и гонконгскими бумагами скорее всего всё будет в порядке. 

Что касается другого фигуранта санкций – АФК Системы и ее дочек, то тут влияние рестрикций незначительное. Да, для компаний теперь закрыт доступ к долларовому капиталу напрямую из США, однако навряд ли у холдинга Владимира Евтушенкова были планы кредитоваться в американских банках при текущей ситуации. 

Пожалуй одна из скучнейших недель на бирже. Индекс Мосбиржи безыдейно болтается в боковике, чисто символически прибавив 0,37%. Все внимание инвесторов забрало предстоящее IPO АСТРА. Мы с вами прожарили компанию, и теперь остается только дождаться первого дня торгов. А вот на валютном рынке все жарче. 

100!!! Именно столько требуется наших рублей, чтобы купить грязную зеленую бумажку, а еще вам потребуется почти 14 рублей, чтобы приобрести валюту из поднебесной. В одной из прошлых статей с итогами недели я упомянул круглую отметку, которую мы пробили в четверг. Доволен своей валютной кубышкой, которая вкупе с грамотно подобранным составом портфеля вытягивает мои капитал на новый максимум. 

Остальные активы закрыли торги недели разнонаправленно. В лидеры роста нефтегазового сектора вырывается Сургутнефтегаз со своими 7,5% доходности. Причем такую динамику показали обыкновенные акции, которые не являются бенефициаром девальвации рубля. Это скорее чисто спекулятивная идея. Татнефть преф в преддверии отсечки по дивидендам прибавила 3,4%, а Газпромнефть, которая выплатила дивиденды за 2022 год с доходностью 15,9% растет на 1,7%. 

​​🇷🇺Нервная неделя выдалась на Мосбирже. Рухнувший 14 сентября единым фронтом неликвид утянул за собой и голубые фишки. Однако уже к концу четверга львиная доля просадки была выкуплена возбудившимися инвесторами. В итоге Индекс Мосбиржи закрыл неделю в плюс 0,31%. 

И тут меня больше волнует не динамика, а психическое здоровье инвесторов, скупающих убыточный неликвид. Они настолько преисполнились в своем бесстрашие, что совершенно игнорируют как экономические, так и фундаментальные риски. Они готовы отправиться в инвестиционную Вальхаллу вместе со своими позициями в неликвиде. Встретимся значит с ними в Асгарде. 

Сам же рынок закрылся разнонаправленно. Нефтяные компании преимущественно в плюсе. Тут им помогает продолжающееся ралли в нефти. Brent уже торгуется выше $ 94, а средняя цена на нашу Urals превысила $74, заметно обгоняя установленный ЕС потолок. Мой фаворит Роснефть, прибавляет 0,7%, Татнефть растет на 2,4%, а вот любимый всеми Лукойл снижается на 0,9%.

Не отстает от нефтяников и сектор ритейла.

​​🇷🇺 Всего два дня потребовалось рынку, чтобы полностью обнулить всю позитивную динамику прошлой недели. Индекс Мосбиржи потерял 2,74%, отрисовав медвежье поглощение на недельном таймфрейме. Все это намекает на продолжение нисходящей динамики в понедельник, но рынок субстанция непредсказуемая, и армагеддонить пока рано.  

Любые попытки медведей продавить доллар с юанем заканчиваются новым витком роста валюты. В то время как Минфин сокращает продажу валюты, ЦБ планирует ускорить продажу в период с 14 по 22 сентября с 2,3 млрд до 21,4 млрд. Регуляторы действуют несинхронно, отражая общий дисбаланс. Я в свою очередь жду коррекцию валюты и не спешу наращивать позицию по ней. 

Нефтегазовый сектор преимущественно снижается. Не помогает ему сокращающийся спред в ценах на Brent и Urals до $5-10. Лукойлу скорее всего согласуют выкуп у нерезидентов, но акции движутся в общерыночной канве, теряя 2,8%. Газовики не отстают. Газпром улетел вниз на 1,5%, Новатэк на 2,7%. А вот растущая прибыль Роснефти и Татнефти позволили нефтяникам остаться в положительной зоне. Акции растут на 0,02% и 0,6% соответственно. 

Ох ребятушки, сегодня я буду гореть. Пора признать, что рынок изменился, ввергнув нас в новую реальность. Блокировки активов, инсайдерское манипулирование котировками, аномальные объемы в неликвидных активах с одновременным пампом всякого шлака. Давайте откровенно обсудим эти темы. Ну и заодно несколько интересных компаний разберем. 


0:22 Selectel готовит 3-й выпуск
3:00 Новая парадигма рынка 
3:30 Редомициляция/раздел бизнеса
13:20 Инсайдерские покупки в неликвиде 
21:29 Блокировка нерезидентов 
25:44 X5 group — разбор отчета
30:24 Самолёт и льготная ипотека

❤️ И это даже не нарезка с вебинара, а отдельное видео, записанное специально для вас. Поэтому обязательно прожмите лайк под видео!

🇷🇺Купирование конфликта и реверсная динамика ВВП страны позволили задрать Индекс Мосбиржи на отметку в 3200 п. Скупавшие еще в сентябре прошлого года спальные мешки и ботинки инвесторы, не чурались подбирать с рынка любой неликвид и отстающие компании. Жадность берет верх, заставляя игнорировать сохраняющиеся риски.

Однако стоит отметить, что причин к росту тоже достаточно. Хорошие отчеты, девальвация рубля, рост денежной массы и рекордные дивиденды, создают на рынке все условия, чтобы продолжать рост. Но только не в пятницу!

Лишь пол дня Индексу удалось постоять в плюсе, после чего прошла волна распродаж. Спекулянты предпочитают не переносить через выходные накопленную прибыль, фиксируя позиции. В итоге рынок улетел почти на 2% вниз, утянув за собой большинство активов и отрисовав классическую формацию медвежьего поглощения.

🍿Страх и жадность. Все смешалось в умах инвесторов. Я даже не стал подводить итоги недели в разрезе секторов, просто хочу в который раз попросить вас сохранять спокойствие, закрыть маржинальные позиции и запаситесь попкорном, наконец. Все самое интересное впереди. Ваша, ИнвестТема

Друзья, хочу представить очередное видео с фрагментом вебинара от 27 июля. Цикличность котировок доллара в последнее время поражает. Сегодня попытаемся наглядно отрисовать уровни возможной коррекции этой «грязной зелёной бумажки» и целевые таргеты. Далее пробежимся по Новатэку, его операционному отчету за 1 полугодие 2023 года и перспективным проектам компании. Разберемся, почему многие аналитики пророчат падение акций газовика.

0:13 Прогнозы по доллару
4:50 Новатэк — разбор отчёта
9:26 Крупные проекты Новатэка
12:29 Криогаз-Высоцк и СПГ в Усть-Луге
14:29 Дивиденды Новатэка

❤️Друзья, вы знаете что делать. Лайк и комментик — лучшая мотивация для меня продолжать делать полезные нарезки с вебинаров.