Компания: ПАО «Аэрофлот» $AFLT
Цель: 70/покупать
Upside: 33%

По моему мнению закупать $AFLT довольно сомнительная идея, с учетом того, что акции существенно выросли, а 70р. – это потолок на ближайшие 3 месяца, и есть акции куда привлекательней. Плюс я не очень люблю не самые эффективные монополии.



Идея от Альфа Банка:

После публикации хороших финансовых результатов за 2К24 и операционных результатов за 8 месяцев эксперты повышают прогнозы по пассажиропотоку в 2024 г на 6% до 55.5 млн пассажиров, выручке и скорректированной EBITDA соответственно на 6,5% и 11%, до 822 млрд руб. и 233 млрд руб. Целевая цена повышается с 65 руб. до 70руб., потенциал роста к целевой цене составляет 33%, и пересматривается рейтинг с ДЕРЖАТЬ до ВЫШЕ РЫНКА. Среди краткосрочных триггеров выделена публикация финансовых результатов за 3К24 (29 ноября)

Пассажиропоток: рост на 19% до 37.2 млн. чел. за первые 8 месяцев, повышаем прогнозы по году на 6% до 55.5 млн.
За первые 8 месяцев пассажиропоток группы увеличился на 19% г/г против 6% роста по рынку в целом (российские авиакомпании), а рыночная доля перевозчика приблизилась к 50%.

( Читать дальше )