Что до сильной просадки американских технологических компаний, которые все лето выступали драйвером роста для фондового рынка США, так это произошла абсолютно оправданная коррекция безумно раздутых бумаг, ибо капитализация многих компаний росла как на дрожжах (ну или на стероидах) и на протяжении небольшого отрезка времени, а котировки были очень волатильны, как и сам их рост, что и явилось весьма негативным фактором для этих компаний, впрочем, как и показатели их прибыльности, которые тоже были весьма неустойчивыми...

 Нынче, инвесторам для входа на американский рынок, уже настоятельно рекомендуют хорошенько подумать и подождать момента, когда пройдут выбора президента в США, потому что возможно/невозможное президентство Байдена, по мнению аналитиков с Уолл-Стрит, приведет к ещё мощному обвалу котировок и прибыли из-за взлета налоговых отчислений корпоративных гигантов. Да и напряженность между Китаем и США, которая уже выходит на новый виток в этот предвыборный период, добавила и еще добавит самой разной и весьма непредсказуемой проблематики...

Почитал про американский финтех-стартап Robinhood (средний возраст его инвесторов — 31 год и на 80% это миллениалы, а средний чек — $4800)...
Да он в этом брокерском тренде не один такой, среди тех, кто сумел поднять деньги на очередных раундах внешних инвестиций и вопрос только в том, нравится ли инвесторам и обычным спекулянтам то, как он окучивает их персональную инфу...
Ибо:
«… Компания зарабатывает на процентах на остатки денежных средств клиентов и маржинальном кредитовании, а также на продаже потока заказов (order flow). Из декларации в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) известно, что компания продает пользовательские данные фирмам, специализирующимся на так называемом высокочастотном трейдинге (high-frequency trading, HFT), в частности хедж-фондам, а HFT предполагает быструю алгоритмическую торговлю на основе анализа текущей биржевой ситуации. Поток заказов продается сторонним компаниям из- за того, что новые неопытные клиенты-инвесторы таких сервисов, в целом очень плохо торгуют, и если специально торговать против них (продавать им, когда они покупают, и, наоборот, покупать, когда они продают), то можно очень хорошо заработать. Проблема тут не в факте продажи данных, а в том, что

( Читать дальше )

Иногда рост был просто аномален и среди самых высокодоходных бумаг, оказались акции малоизвестных компаний, с ростом на десятки и сотни процентов, чья стоимость взвинчивалась буквально за счёт считанных сделок за день... 

В десятке самых доходных акций с начала 2020 года, оказались бумаги компании «Южуралникель», законсервированного несколько лет назад завода и принадлежащего «Мечелу». И вдруг, в июле, они начали очень резко дорожать и без всяких на то причин, а в итоге, их рост к концу августа составил 145%. 

Акции энергетической компании ТГК-2, с начала года прибавили более 100%, без всяких на то значимых корпоративных новостей и вошли в список самых торгуемых после бумаг Сбербанка, «Новатэка» и «Газпрома». 

Лидером доходности стала золотодобывающая компания «Селигдар», акции которой прибавили 285,97%, у которой за первое полугодие выручка выросла на 38%, а чистый убыток вырос с 928 млн рублей до 4,021 млрд рублей (из-за переоценки кредита, полученного в эквиваленте цен на золото). 

( Читать дальше )

То есть, не инсайд и лихорадочный выход в кэш больше тысячи топ-менеджеров американских компаний, а то, что японский банк покупал много акций???

В США, ассоциируя SoftBank с «Прожорливым Китом», считают, что резкий рост стоимости акций крупных американских IT-компаний в конце лета, могли спровоцировать сделки японского SoftBank, который в последний месяц лета, находясь в постоянном состоянии «Кит ещё голоден», поглощал в огромных количествах опционы на покупку акций, что подстегивало их рост и весь фондовый рынок — японский конгломерат SoftBank купил деривативы  в США на миллиарды долларов, что привело к «лихорадочному» ралли крупных технологических компаний заявляют в США...  

За последний месяц лета, японская компания скупала опционы на акции технологических компаний в огромных количествах, способствуя крупнейшим за как минимум 10 лет объемам торгов контрактами, связанными с отдельными компаниями и подобные агрессивные действия на рынке опционов и в последние годы существенно инвестировала в частные технологические стартапы через свой Vision Fund объемом $100 млрд.

( Читать дальше )

Наблюдаемый сейчас пузырь «популярных акций» — это не долгосрочный сдвиг инвестиционной парадигмы, а лишь еще одно из проявлений «нерациональных излишеств» по Гринспену, которое в итоге ждет тот же финал, что и прошлые пузыри: доткомов (2000), ипотеки (2008), биткоина (2017), акций каннабисных компаний (2018) и т. д., и т.п.
Поэтому и получается у многих как по лезвию ножа, балансируя между желанием заработать на отскоках рынка и страхом потерять на возобновлении медвежьего тренда.
А фондовый рынок он такой — отражает баланс между страхом и жадностью.
Да и подсказки аналитиков с дипломами Лиги Плюща (The Ivy League) или простое следование за толпой с мониторингом списка самых популярных позиций среди клиентов Robinhood, как и follow the smart money — нынче уже не всегда и срабатывают...