Идеальные условия для золота?

На рынках отчетливо прослеживается нервозность. Опасения, связанные с тарифами и их потенциальным влиянием на мировой рост, ставят под сомнение исключительность экономики США. На это накладывается и растущая геополитическая напряженность. Недавние события подчеркнули необходимость увеличения военных расходов, что, скорее всего, еще больше повысит дефициты бюджетов.

Есть целый ряд факторов, которые могут вновь поднять уровень инфляции, причем в момент, когда ухудшающиеся экономические условия могут вынудить к сохранению процентных ставок на низком уровне. Кажется, что экономика США находится в стагфляции, и потребители, судя по опросам, разделяют эту точку зрения.

Каждый из этих драйверов, как правило, по отдельности позитивно сказывался на золоте. Подъем индекса геополитических рисков на 100 пунктов обычно приводил к увеличению цены золота примерно на 2.5%, при прочих равных условиях. В то же время рост инфляционных ожиданий на 50 б. п. для 10-летних облигаций приводит к росту курса золота примерно на 4%, а падение ставок по 10-летним казначейским облигациям на 50 б. п. в долгосрочной перспективе, как правило, дает золоту прибавку около 2.5%.

( Читать дальше )

Пирамида золотых обязательств: можно ли бесконечно арендовать золото?

США и Великобритания десятилетиями сдавали свое золото в аренду золотым дилерам.

• Эти дилеры, в свою очередь, должны были хранить золото, но, вероятно, они его перепродавали.
• В результате сложилась пирамида долговых обязательств.
• Теперь США могут потребовать золото назад, но у дилеров его может попросту не оказаться.

При обычных рыночных условиях такая система могла бы существовать еще долго.

Но сейчас спрос на физическое золото растет.

На фьючерсном рынке Нью-Йоркской товарной биржи (COMEX) трейдеры могут просто заплатить деньгами тем, кто выиграл на росте цен. Казначейство США и Федеральная резервная система могут просто печатать новые деньги, чтобы компенсировать убытки.

Но когда инвесторы потребуют реального золота, то эта схема перестанет работать.

То, что мы наблюдаем сейчас, – это не обычный банковский кризис, а массовый «набег» на рынок золота.

Впервые за десятилетия люди не хотят просто держать золото в цифровом виде — они хотят забрать его физически.

( Читать дальше )

После двух месяцев непрерывного роста курс золота взял паузу, завершив неделю на отметке 2858 долларов за унцию по сравнению с 2882 долларами за унцию неделей ранее. В начале этого периода цена достигла нового рекорда в 2970 долларов, но теперь последовала ожидаемая коррекция — крупнейшее недельное снижение с момента выборов в США.

Эксперты считают, что рынок перегрелся в преддверии психологической отметки 3000 долларов, и текущее снижение скорее закономерно, чем тревожно. Тем не менее, фундаментальные факторы остаются прочными, а золото продолжает играть роль ключевого защитного актива.

Американская экономика демонстрирует признаки замедления: прогноз ВВП от Федерального резервного банка Атланты неожиданно ухудшился — вместо ожидаемого роста на 2,3% теперь прогнозируется спад на 1,5% в первом квартале. Это усиливает интерес к золоту как инструменту сбережения стоимости капитала.

Дополнительную неопределенность на рынок внес эффект Трампа. С 4 марта вводятся в действие тарифы на импорт из Канады и Мексики (25%) и на Китай (10%), что грозит новым витком торговых войн. В условиях растущей нестабильности золото продолжает привлекать инвесторов как защитный актив.

( Читать дальше )

Золотая лихорадка в Нью-Йорке спровоцировала дефицит в Лондоне

 

Беспрецедентный приток физического золота в США вызвал его дефицит в Лондоне. Трейдеры накопили запасы драгметалла стоимостью 82 млрд долларов в Нью-Йорке, опасаясь последствий введения тарифов администрации Дональда Трампа.

Срок ожидания на изъятие золота из хранилищ Банка Англии, который ранее составлял всего несколько дней, теперь увеличился до четырех–восьми недель. Как отмечают осведомленные источники, центральный банк страны испытывает сложности с удовлетворением спроса.

«Доступ к золоту стал затруднен, поскольку значительная его часть уже отправлена в Нью-Йорк, а оставшиеся объемы застряли в очереди», — поясняет один из представителей отрасли. «Ликвидность на лондонском рынке ощутимо сократилась».

Перемещение золота в США и рекордный рост запасов

С ноября, после выборов в США, трейдеры и финансовые институты переместили 393 метрические тонны золота в хранилища товарной биржи «Comex» в Нью-Йорке. Это привело к увеличению объемов запасов золота там почти на 75%, до 926 тонн — максимального уровня с августа 2022 года.

( Читать дальше )

Всегда было неизбежно, что цена на ЗОЛОТО достигнет 1 миллиона долларов!

Итак, теперь мы на месте.

Цена за золотой слиток весом 400 унций сейчас достигла 1 миллиона долларов.

Он достиг 1 миллиона долларов 16 августа 2024 года — через 53 года и 1 день после того, как США (при Никсоне) окончательно распрощались с долларом как средством сбережения, закрыв «золотое окно».

Давайте просто вспомним, что происходило с ценой золотого слитка весом 400 унций с 1971 года:

( Читать дальше )

ЗОЛОТО СОСТАВЛЯЕТ ВСЕГО 0,5% МИРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ

 

В 2000-х годах золото значительно превзошло акции по доходности

При аналогичном бычьем рынке акций, который наблюдался на протяжении большей части 2000-х годов, ни один инвестор не ушёл бы с фондового рынка.

Тем не менее, в этом столетии золото значительно превзошло акции.

За последние 24 года индекс S&P 500 с учётом реинвестированных дивидендов вырос на 572%.

Золото за тот же период выросло на 990% при гораздо меньшей волатильности.

Владение золотом похоже на скрытую, хорошо охраняемую тайну. Очень немногие, даже профессиональные инвесторы, знают, что в этом столетии золото выросло в цене на 1000% или в 11 раз.

Тем не менее, очень немногие владеют золотом, и ещё меньше людей знают, что золото выполняет двойную функцию: оно одновременно является лучшим защитником и лучшим средством для увеличения вашего богатства.

Если у вас есть золото, вам никогда не придется беспокоиться о цене. Потому что на вашей стороне правительства и центральные банки, которые всегда будут поддерживать золото, создавая бесконечное количество новых денег, тем самым увеличивая долг и денежную массу. Это гарантирует непрерывное обесценивание бумажных денег, что непосредственно отражается на цене золота.

( Читать дальше )

Молодое поколение Германии верит лишь в золото

К такому выводу пришёл Берлинский университет имени Штайнбайса. Всего на сегодняшний день над златом чахнет 61% немецких домохозяйств. Большинство из них говорят, мол, защищаются от высокой инфляции.

А самые активные покупатели — родившиеся в 1995—2010 годах. И неспроста, камрады. Оказывается, немецкие дитятки поколение Z «уже не только знает о высоких темпах инфляции из уроков, но и на себе испытало рост цен и его последствия».

Посему теперь приобретают золотые слиточки. И это с учётом того, что с начала пандемии и до настоящего времени цена на золото упорно ползёт вверх.

Такие маленькие, а уже не верят в фиатные деньги (и, как показывает опыт последних лет, не зря!)

smart-lab.ru/gr/FX_IDC.XAUUSD





… ну сами скажите, кто Вы?, топящие за шорт на бычьем рынке…

Может ли движение золота с Запада на Восток подготовить почву для валюты, обеспеченной золотом? Некоторые аналитики полагают, что это возможно. И если мир движется в этом направлении, это будет иметь катастрофические последствия для доллара США.

Последствия остаются неясными, но нет никаких сомнений в том, что ось золота движется на Восток, особенно в Китай. Почетный председатель Франко-Невадской корпорации Пьер Лассонд заявил, что мир должен осознать этот факт.

Главным покупателем золота больше не являются США. Это больше не Европа. Это Китай. На Китай приходится более двух третей всей годовой добычи. Именно здесь устанавливается цена на золото.

Спрос на золото в Китае в последние месяцы вырос. Оптовый спрос в январе установил рекорд. Активы под управлением китайских ETF, обеспеченных золотом, также достигли рекордного уровня.

За первые два месяца 2024 года Китай импортировал 367 тонн золота для немонетарного использования. Продажи золотых украшений, монет и слитков в Китае выросли на 24% в годовом исчислении.

( Читать дальше )

Так считает Эдвин Чишковски, директор американской компании «The Naples Trust Company».

«Золото – это деньги, а все остальное – кредит», – так отвечал легендарный банкир и финансист Джон Пирпонт Морган в 1912 году, когда его спросили о разнице между бумажными деньгами и драгметаллом. Всего в семи словах Морган уловил сущность денег. Ныне золото функционирует в качестве инвестиционного актива с выдающейся долгосрочной доходностью. Курс драгметалла рос быстрее, чем ведущие фондовые индексы за последние 20 лет.

С 1971 года, когда был упразднен последний золотой стандарт, и вплоть до 2022 года доходность драгметалла составляла 8,3% в год. Согласно исследованию «Willis Towers Watson» от 2019 года, владение золотом увеличивает доходность портфеля с поправкой на риск.

Золото – это деньги, которые обеспечивают долгосрочную доходность, улучшают финансовые характеристики портфеля, при этом, как правило, отрицательно коррелируют с фондовыми активами в условиях экономической нестабильности.

( Читать дальше )