Цены нефти во вторник с утра подрастали и вновь и по марке Брент вновь преодолели отметку в 80 долларов за баррель. Однако радость быков была недолгой – после достижения круглой отметки продажи стали перевешивать, В результате если европейская сессия по итогам дня еще завершилась с повышением цены, то американская сессия уже показала небольшой минус. Теперь на ценовом графике выше 80 долларов за баррель возвышаются лишь два небольших «пичка». Основной интригой остается вопрос о том, как долго цены смогут удерживать поднятую высоту.  

Возможно, что локально ценам определиться помогут выходящие сегодня данные по запасам и добыче нефти в США. Они позволят лучше оценить текущее состояние на рынке нефти и обновить экстраполяции на ближайшее будущее, поскольку дадут свежую порцию информации о развитии сланцевой революции в США. Напомним, что Американский институт нефти во вторник опубликовал  свои оценки изменений запасов нефти. По их версии запасы нефти за неделю, закончившуюся 18 мая, снизились на 1,3 мб. (запасы бензина +0,98 мб; дистиллятов -1.3мб; запасы в Кушинге -0,822 мб). Прогнозы экспертов агентства Bloomberg были тоже не очень выразительными (запасы сырой нефти: -2,0мб; запасы бензина: -1,76мб; запасы дистиллятов: -1,0 мб; по собственному прогнозу Bloomberg запасы сырой нефти в Кушинге: -0,25 мб).

За прошедшие сутки цены нефти немного подросли. Но для дальнейшего для роста цен нефти кроме ближайшего и очевидного уровня сопротивления вблизи 74 долларов за баррель будет нависать мощный  уровень недавних максимумов чуть выше 75 долларов за баррель. Важным фоном для локального подрастания цены стали первые  оценки объемов добычи нефти странами ОПЕК в апреле. По оценкам экспертов Агентства Reuters объем добычи ОПЕК снизился в апреле на 70 тб/д до годового минимума в 32.12 мб/д на фоне падения добычи в Венесуэле и странах Африки. В Венесуэле объем добычи нефти опустился до нового многолетнего минимума в 1.5 мб/д, в Анголе добыча нефти остается ниже на 0,26 мб/д установленных квот в рамках соглашения ОПЕК+, снизились объемы добычи нефти в Нигерии, в Ливии остается нестабильным и снижается из-за проблем на месторождениях компании Waha Oil. Так что теперь будем дожидаться месячного обзора самого картеля.

Цены нефти и нефтепродуктов в понедельник немного снизились. Пока это можно считать лишь малой компенсацией сильного роста цены, произошедшего на прошлой неделе. Локально они достигли сильной поддержки, расположенной вблизи уровней максимумов начала года. Теперь главный вопрос состоит в том, смогут ли они продолжить рост выше предыдущего максимума. Небольшие надежды на это имеются, тем более  что СА радеет за то, чтобы цены нефти двинулись в сторону 80 долларов за баррель. Ослабевший рубль и российская экономика с удовольствием восприняли бы продолжение роста нефтяных цен.  

Но даже в нашей стране есть значительная прослойка людей, которые с некоторым опасением смотрели на происходивший прошлую неделю рост цены нефти. С приближением автомобильного сезона, а также сезона полевых работ автолюбители резонно опасаются, что сильный рост цен нефти может ускорить скорость подорожания топлива. Опасаться есть чего. Как сообщил Росстат, оптовые цены на бензин на внутреннем рынке РФ с 9 по 13 апреля значительно повысились. Так, бензин 95 Класс 5 подорожал на 1,215 тысячи рублей за тонну — до 49,205 тысячи рублей за тонну. Оптовая цена на бензин 92 Класс 5 повысилась еще больше — на 1,702 тысячи рублей, достигнув 47,337 тысячи рублей за тонну. Цена на дизельное топливо летнее Класс 5 на прошлой неделе повысилась незначительно по сравнению с бензином – до 46,574 тысячи рублей за тонну, что на 198 рублей больше, чем неделей ранее. По дизтопливу в конце прошлого года цены накопили большую фору, поскольку буквально за несколько месяцев цены там поднялись на солидные 7 процентов. Стоит отдельно отметить, что цены моторного топлива в нашей стране в последние пару лет уверенно обгоняют инфляцию, а, значит, автолюбителям действительно есть о чем поволноваться.

Цены энергоносителей во вторник немного подросли, слегка компенсировав сильное падение начала недели. Хотелось бы надеяться, что цены нефти смогут удержаться от дальнейшего снижения, но шансов на это не очень много пока это скорей технический подскок. К традиционным факторам давления на цены в начале апреля добавились сообщения национального информационного агентства Бахрейна об обнаружении крупнейшего из найденных на территории страны месторождений нефти. По оценке комитета, ожидается, что месторождение «содержит крайне значительный объем нефти плотных пластов, который намного превышает объем известного Бахрейнского месторождения». Кроме того, были обнаружены большие запасы глубинного газа. Это несомненный медвежий фактор для нефтяных цен. Для оценки влияния на будущую динамику цен нужно дождаться подробностей о новом месторождении.

Но сейчас главное напряжение находится не здесь, а вокруг фондового рынка США, который в первом квартале показал сильное снижение, да и старт второго квартала тоже был негативным. Теперь рынки пребывают в ожидании ответа на вопрос: устоят ли мощные уровни поддержки, которые остались последним препятствием перед сваливанием американского фондового рынка в глобальное снижение? Из исторических аналогий еще можно надеяться на попытки оптимизма от достигнутых уровней. Во вторник рынок смог нарисовать заметный подскок. На этот раз невидимая рука рынка поддержала от дальнейшего падения. Но впереди по курсу у рынка «май-продай», а это не прибавляет оптимизма сегодняшним покупателям.

Мировые цены на энергоносители в понедельник убедительно снижались.  Так цены нефти марки WTI за день потеряли около 3%. Потери цены смеси марки Brent составили около 2,5%.

Заметный вклад в снижение цен нефти внесло подорожание почти на полпроцента индекса доллара. Тому способствовал рост геополитической напряженности, связанной с обострением торговых отношений США и Китая. Свою лепту в снижение цен нефти могло внести сообщение ЦДУ ТЭК о росте добычи нефти в России. Среднесуточная добыча нефти в РФ в марте 2018 года в месячном выражении выросла на 0,1%. Правда помним, что в годовом выражении добыча снизилась на 0,7% — до 10,969 мб/д, при этом к октябрю 2016 года (отправная точка отсчета в сделке ОПЕК+) этот показатель сократился на 0,278 мб/д.

Добыча природного газа в РФ, по данным ЦДУ ТЭК, в марте выросла на 14,1% в годовом выражении. По предварительным результатам, в январе-марте Газпром увеличил добычу газа на 5,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 133,8 млрд. м3. При этом только в марте Газпром добыл 46,5 миллиарда кубометров, что на 20,5% выше показателя уровня добычи марта 2017 года. Более того, данный показатель стал максимальным для этого месяца за последние 6 лет.

Цены нефти во вторник показали небольшое подрастание. Однако новый отскок индекса доллара от минимальных отметок вновь повсеместно стал исправлять динамику долларовых цен. Так евро в паре с долларом с максимальных отметок конца прошлой недели просело уже на 2,3 цента.

 
Понятно, что такое укрепление доллара не могло не сказаться на динамике нефтяных цен. В результате цены нефти вновь стали тяготеть к возобновлению снижения. В контексте возможного продолжения снижения цен полезно вспомнить о резком наращивании объемов добычи сланцевой нефти в США. Это производит  большое впечатление на рынок и особенно напрягает конкурентов. Интересно отметить, что ОПЕК планирует в марте провести встречу с производителями сланцевой нефти США. Об этом сообщил журналистам министр энергетики ОАЭ Сухейль аль-Мазруи.  А на текущей неделе вновь очень интересными для рынка будут выходящие на этот раз в четверг данные по добыче и запасам нефти в США.

Снижение цен нефти и нефтепродуктов во вторник продолжилось. Предпринятая было к концу дня попытка подрастания цены, была пресечена выходом новых данных Американского института нефти (API). Согласно вышедшим данным изменения запасов сырой нефти за отчетную неделю до 26 января имели куда большую величину, чем прогнозные оценки экспертов. В результате за пару дней снижение составило 2,5%, а откат от максимальных отметок составлял около 4%. Согласно вышедшим данным API запасы сырой нефти выросли на 3,23мб, а запасы бензина на 2,69мб. Правда запасы дистиллятов показали снижение на 4,1мб. Также похудели запасы в Кушинге на 2,38мб. Напомним, что согласно вышедшему днем ранее среднему медианному прогнозу экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, изменений запасов по нефти имели другой знак (+0,8мб). По этим прогнозам  запасы бензина прибавили 2,0мб; запасы дистиллятов: -0,5мб. По прогнозу Блумберг запасы нефти в Кушинге снизились на 2,9мб.

Цены нефти за понедельник немного подросли, исправляя слабость последнего дня прошлой недели. С конца 2017 года по ценам нефти фиксируется уверенный плюс. Начало года по ценам нефти как бы продолжило традиции года прошедшего. На сегодня цены нефти находятся вблизи максимальных отметок с мая 2015 года. В начале января нефть марки Brent впервые с мая 2015 года превысила отметку в 68 долларов за баррель, а нефть WTI — пробила уровень в 62 доллара за баррель. За последние полгода цены нефти выросли более чем в полтора раза и даже только потенциал накопленной коррекции уже должен заставить игроков проявлять осторожность.

По ценам газа продолжаются сильные колебания цены, которые следуют за колебаниями спроса, вызванного капризами погоды. Но внимание рынков энергоносителей сейчас больше занято событиями в Восточно-Китайском море. Там продолжается разлив газового конденсата после столкновения панамского танкера с гонконгским сухогрузом. Катастрофа произошла по непонятным пока причинам в минувшую субботу в 260 километрах от Шанхая. Танкер Sanchi, перевозивший нефть из Ирана в Южную Корею, загорелся. Работа спасателей осложняется невозможностью подобраться близко к месту катастрофы из-за токсичных облаков из продуктов горения. Власти Китая заявляют, что танкер Sanchi может в любой момент взорваться и затонуть. Танкер Sanchi перевозил на борту 136 тонн газового конденсата, который является сверхлегкой разновидностью нефти-сырца.

Цены нефти продолжили неторопливое подрастание. Дневная прибавка к цене составила лишь около 0,5%. И это несмотря на то, что ОПЕК+ прорабатывает курс на выход из сделки! 

Рейтер со ссылкой на ряд источников сообщило, что страны ОПЕК+ начали работу над стратегией выхода из сделки. Планируется, что на общей встрече всех участников в июне будет сообщено о том, как будет выглядеть стратегия выхода из венских договоренностей. Помним, что страны ОПЕК+ могут выйти из венского соглашения до конца 2018 года.

Глава Минэнерго РФ Александр Новак сообщил, что по консенсусному мнению участников сделки выход из нее должен быть постепенным, по мере роста спроса. Это позволит избежать возвращения переизбытка предложения и затоваривания рынка. Он отметил, что при заключении соглашения закладывалось увеличение добычи в США примерно на 0,3–0,35 миллиона баррелей нефти в сутки в среднем по году, или же на 0,7–0,75 миллиона баррелей декабрь к декабрю.

Цены энергоносителей в понедельник заметно подросли, закрепляя начавшийся в конце прошлой недели тренд на повышение. Рост цены на нефть был весьма впечатляющим и смог преодолеть длящуюся с начала ноября боковую заминку. Вероятно, мировые цены на нефть отыгрывают новости о закрытии трубопровода Forties в Северном море.

Наиболее заметным событием прошедшего дня можно назвать раскрытую министром энергетики ОАЭ Сухейль аль-Мазруи версию поведения ОПЕК+ в средине 2018 года. По его мнению страны соглашения о сокращении добычи нефти ОПЕК+ на общей встрече всех его участников в июне объявят о том, как будет выглядеть будущая стратегия выхода из венских договоренностей, если баланс спроса и предложения на рынке нефти к этому времени восстановится. В том числе возможны варианты завершения действия соглашения даже до конца 2018 года.  Для многих наблюдателей подобный вариант развития событий является секретом Полишинеля после формулировок прошедшего заседания стран ОПЕК+. Правда Сухейль аль-Мазруи  предпочел сделать смягчающий реверанс, сказав: «Мы объявим… о стратегии [выхода] в июне, но это не означает, что в июне мы выйдем из сделки. Это лишь означает, что мы представим стратегию».