Всем среда!

Американские индексы вчера очень неплохо отскочили, правда сейчас уже отыгрывают часть роста на фьючах, да и об устойчивом новом росте пока говорить рано. Сейчас мы наблюдаем технический отскок наверх после сильной недели распродаж. Если он и продолжится, то может прерваться уже в среду, когда глава ФРС будет отчитываться за свои выходки перед банковским комитетом Сената. А пока растут все гиганты, тащя за собой индексы, TSLA подскочила аж на 9%, но пока не похоже, что возьмет стабильный курс на рост. То же самое касается AAPL, которая пробила поддержку в $138 и теперь возвращается к этому уровню уже как к сопротивлению, чтоб потом вероятней пойти дальше вниз.

Cреди аналитиков появились осторожные мнения, что на американском фондовом рынке возможно формируется дно, хотя бы локальное, но для долгосрочных инвесторов текущие уровни уже могут быть привлекательны. Небольшая часть аналитиков считает, что дно будет сформировано уже этим летом.

БОльшая же часть склоняется к тому, что тот же индекс SnP еще обвалится от текущих уровней процентов на 15-20%, ну или сходит к уровню в 3000 пунктов. Я больше соглашусь с ними, как и с одним из основных правил Уолл Стрит – Don’t figth the FED или не играй против ФРС. Политика ФРС то есть американского ЦБ – это один из самых главных факторов, который движет главный фондовый рынок планеты, а он в свою очередь оказывает влияние на все остальные финансовые рынки.

Всем понедельник!

Американские акции, отскочив после мощного увеличения ставки в среду, резко пошли дальше вниз уже в четверг, всех напрягает потенциальная рецессия, которая может прийти за ужесточением ДКП от ФРС, так же об этом сигнализирует практически плоская кривая доходностей американских трежерей. Пятницу индексы закрыли разнонаправлено и даже минимально подросли, но этого не хватает чтоб отыграть даже половину падения, а DOW Jones закрылся ниже отметки в 30 000 пунктов 1ые с января 21 года.

Это кстати очередной привет участникам стратегии buy and hold, то есть если купить DOW прошлым январем и досидеть до сегодня то результат 0%, а можно было бы хотя бы на отскоке  3 недели назад забрать +11%. Притом что уже даже моя бабушка понимает, что какая-то нездоровая история разворачивается на американском фондовом рынке и закрыться можно было еще раньше с большим плюсом, ну да ладно, финансовые рынки тем и замечательны, что вариков заработать на них предостаточно почти каждый день.

Всем четверг!

Американские индексы вчера сходили вниз, но снова не сильно, и продолжают топтаться уже в не недельном боковике и пока не могут определиться куда идти дальше. SnP500 пока не сильно отходит от уровня в 4 125 пунктов в обе стороны. Продолжится ли медвежье ралли наверх или возобновиться падения — пока вопрос.

Инвесторов смущает, устремившееся вверх нефть, и доходность казначейских дестилеток, которая снова преодолела рубеж в 3% годовых.

Рей Далио (который умеет предсказывать кризисы и очень круто разбирается в экономических циклах) предупреждает, что нынешняя история с инфляцией, приведет к стагфляции, то есть к снижению рынков и замедлению экономики. И в такой ситуации центробанки, которые по всему миру сейчас ужесточают ДКП и поднимают ставки, должны будут наоборот их опускать в районе следующего года, чтоб дать мировой экономике оправиться.

Цены на нефть пошли в рост, за вчера они прибавили $3,5 и лондонский Brent ушел выше отметки с $124 доллара, что как бы уже достаточно дорого, но это еще не предел. Нефтяные котировки толкает вверх Китай, который постепенно снимает антикороновирусные ограничения и готов потреблять больше. Перспектива роста потребления будет толкать дальше цену вверх, потому что представители ОПЕК+ заявляют, что в данный момент не могут гарантировать достаточность поставок в ответ на восстановившейся после пандемии спрос.

Половинка недели!

На Уолл стрит явно пока временное затишье, амплитуда хождения котировок снизилась, да и индекс волатильности VIX (его еще называют индекс страха) тоже заметно подуспокоился и нарисовал новый минимум с конца апреля, то есть вся майская тревожность прошла. Фондовые индексы же нарисовали вчера умеренный плюс в пределах 1%.

Глава JP Даймонд переобулся относительно прошлой недели, когда он заявлял насчет экономического урагана, а сейчас видит, как американская экономика просто замедляется, и ей удастся избежать рецессии до конца года. Так же в DB заявили, что по ряду показателей видят, как инвесторы пока верят, что ФРС способна реализовать мягкую посадку, которая не разрушит рост экономики. А вот FT считает, что ликвидность на американском фондовом рынке сейчас находится на самом худшем уровне со времен начала пандемии.

Индекс доллар вчера тоже припал, а доходность трежерей опустилась ниже 3%, отыграв недавний рост. Участники рынка ждут новых данных по инфляции, но фон пока остается негативным, ибо не только ФРС по прежнему намерена двигать ставку дальше вверх, вдобавок она сокращает свой баланс тем самым, забирая ликвидность с рынка.

Всем новый понедельник!

Уолл стрит закрыл прошлую неделю снижением. Пятничные данные по занятости вышли хорошие, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе подросло больше ожиданий и зарплаты продолжают расти. Однако не смотря на то, что подобные данные свидетельствуют о хорошем состоянии экономики, это так же означает что ЦБ не будет ослаблять хватку и продолжит повышение ставки на ближайших заседаниях неслабыми темпами в 50 б.п.  Поэтому волатильность на рынке продолжится из-за растущей ставки и данных влияющих на нее. Доходность казначейских трежерей подбирается все ближе к 3% годовых, нервируя инвесторов.

Тяжеловесные гиганты AAPL и TSLA пошли в пятницу вниз, оказывая сильное давление на NASDAQ. AAPL не нравится затея у ЕС перейти на общий разъем для наушников и зарядок для всех устройств, это естесссссно не эполовский лайтнинг, вот яблоко и расстроилось и сходила вниз почти на 4%.

ГенДиректор же TSLA заявил, что у него вообще очень нехорошее предчувствие насчет экономики, и он в связи с этим планирует сократить штат TESLA на 10%, что как бы не мало вообще. На рынки почуяли что-то неладное и опустили TSLA на 10%. Пока акции не удается восстановиться и она находится в нисходящем тренде с прошлого ноября.

Всем пятница!

Настроения на УОлл стрит хорошие, после 2х дневного падения наступил достаточно мощный рост, который сегодня может продолжиться, если ключевые отчет по занятости порадует инвесторов. 10 из 11 секторов американского фондового рынка вчера подросли. Мегагиганты типа AMZN и AAPL выросли на 3% и 1,7% соответственно и потянули за собой индексы.

AAPL находится на важном рубеже в районе +-$151 ранее это был уровень поддержки теперь сопротивления, если удастся его преодолеть, то акция прервет 2х месячный Downtrend и может пойти к $164-168. AMZN же пытается дотянуться до сопротивления в $2700, пока вроде у него неплохо получается, кстати напоминаю 6 июня  у этой мега дорогой акции сплит и она станет в 20 раз дешевле и доступней. Ну и соответственно все владельцы вместо 1й акции получат 20.

Аналитики отмечают, что повышенная волатильность стала нормой, так как вопрос с инфляцией далек от закрытия и будет всех заставлять нервничать, то грустно все селить, то на следующей день радостно откупать. Так же большое внимание инвесторы обращают на корпоративные прибыли и их прогнозы. Вчера HPE просел на 5% дав неутешительный прогноз по прибыли, а вот VEEV наоборот порадовала инвесторов своей выручкой и акции мощно выперли на 15%. Кстати если их не закатают обратно в ближайшее время, то такой рост мало того что прервал нисходящий тренд, так может стать и началом восходящего, тем более этой акции есть куда расти.

Всем начало лета!

Запал на Уолл стрит поубавился, и индексы вчера чуть просели. Поначалу хороший тон для подъема задал энергетический сектор, он же к вечеру и утянул всех вниз. На рынке нефти основным опасением стал выход России из сделки ОПЕК+ по добыче. Но главное, что по-прежнему не дает котировках расти сильными надежными темпами — это инфляция, а точнее борьба с ней. Так, например, американский президент встречался вчера с главой ЦБ, со словами что инфляция является главным приоритетом. В то время как уже один из представителей ФРС успел заявить, что поднимать ставку нужно каждый раз по полпроцента пока не обуздаем инфляцию. Все это конечно заставляет рынок нервничать.

В подтверждение нервозности индекс доллара, нарисовав локальное дно в понедельник, снова стал укрепляться против корзины основных валют. Доходность казначейских 10ти летних облигаций тоже подрастает 4й день и подошла к верхней границе полуторанедельного боковика и возможно пойдет дальше в рост.  Сильная негативная реакция на ужесточение ДКП от ФРС в виде повышения ставки или сокращения баланса ЦБ  (когда он перестает заливать рынок деньгами), показывает как плотно рынок сидит на этой поддержке.

Всем четверг!

Настоящее кровавое месево вчера было на карте американского рынка. Все 11 секторов Америки ушли в красную зону. А виной всему одна далеко не самая крупная компания, которая просто показала в 2 раза снизившуюся выручку да еще и добавила, что типа «ребята сорян, но дальше будет еще хуже ибо расходы на топливо и перевозку растут». У US ритейлера TGT случился 2й худший день в истории с черного понедельника 1987 года. Потеряв за вчера четверть цены, он подставил не только своих акционеров, но и вообще всех американских акционеров. Ибо даже относительно спокойный DOW Jones вчера ушатался почти на 4%, другие индексы показали самое большое однодневное падение с марта 2020 года.

Такая истерика была вызвана пониманием того что инфляция добралась до одного из главных двигателей американской экономики – потребления. Аналитики объясняют это тем, что хоть зарплаты и растут, но гораздо медленней роста цен и рынок сейчас пытается оценить насколько все будет плохо. Чтоб понимать масштаб инфляционного давления напомню, что начиная с мартовского обвала 2020 года, чтоб выкупить рынки, ФРС напечатала 80% всех существующих сейчас долларов или в 5 раз увеличила количество долларов, бывших до этого. Теперь тормознутый ФРС поднимает ставку по полпроцента за раз, чтоб это исправить.

Всем вторник!

Американцы вчера вяленько отторговались, DOW с SnP ни туда ни сюда, а вот NASDAQ возобновил падение. Пятничный импульс наверх начинает сдавать, хоть и индекс доллара стал постепенно корректироваться, доходность казначейский трежерей уже откорректировалась и возвращается к росту, но пока еще ниже 3% годовых.  На рынке почти все уверены, что на следующем заседании ставка будет так же  поднята на 50 б.п. и судя по всему пока темп будет такой. Глава ФРС не раз на это намекал. Так же вчера было опубликовано падание производственной активности 3й месяц подряд, что тоже насторожило инвесторов. Поэтому сегодня будет повышенное внимание к розничным продажам и отчетностям ритейл гигантов.

Хорошо себя чувствует энергетический сектор, потому что нефть уверенно подросла. На этом рынке уже плавно начинают, готовиться к китайской победе над короной и возвращение второй крупнейшей экономики к нормальному потреблению нефти, а так же что ЕС все таки введет эмбарго на российское топливо.

Всем четверг!

Главной темой на Уолл стрит вчера были данные по потребительской инфляции в виде CPI, который по сути всех разочаровал. С одной стороны опубликованные данные свидетельствуют о том, что инфляция типа замедляется, ибо темп ее наконец стал ниже. НО с другой стороны она замедляется не настолько сильно, как всем бы ОЧЕНЬ хотелось и поэтому настроение у инвесторов улучшилось буквально на пару часов. То, что инфляция хоть и чутка тормознула, но остается вблизи 40 летнего рекорда говорит о том, что ФРС имеет все основания дальше ужесточать свою политику, достаточно резким темпом, который она взяла на последнем заседании.

Важно отметить, что рынок пока слаб и с большей охотой просаживается, чем растет, а так же присутствует высокая волатильность, которая сохранится в ближайшее время, к примеру вчера рынок несколько раз успел изменить направление, а сегодня будут опубликованы новые данные по инфляции производителей, так что болтать еще будет.

Большинство аналитиков пока относятся скептически к ближайшей динамике индекса SnP и прогнозируют, что следующая остановка будет в районе 3 600 пунктов. Однако есть и те, кто ожидают технический отскок в район 4 150 пунктов, при наличие хорошего сигнала о замедлении инфляции.