Один человек спросил, какие принципиальные моменты мне понравились в «Art of Currency Trading» (писал о ней пару дней назад)

Для начала, понравился тезис о том, что невозможно построить прибыльную торговлю на основании одного лишь технического анализа (ТА), по крайней мере, на FOREX точно. Ни один профессионал, с которыми доводилось работать автору, не использовал ТА изолированно.

В связи с этим ТА в его книге отдаётся далеко не главенствующая роль — это лишь один из 5 или 6 элементов, используемых при принятии решений. Я бы даже сказал, в книге он пишет про ТА довольно мало. Оно и, видимо, правильно.

Брент — сторонник комплексного подхода.

Тут я полностью согласен. Нужно использовать как можно больше факторов. В то же время, ни один из факторов не нужно переоценивать.

Мой Telegram: Ренат Валеев

(в продолжение к предыдущим частям: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10)

• «Мы приближались к Красноярску — громадному промышленному городу, закрытому для иностранцев. Как я понял, это был центр оборонной промышленности СССР, и здесь производили плутоний. Ходили слухи, что где-то здесь находилась огромная подземная яма для сброса ядерных отходов… Хоть город был и закрыт, мы проехали и никто нас не тронул».

• «Мы приехали в Кемерово. В 1989 здесь бастовали шахтёры. Какая-то местная независимая газета написала антиправительственные вещи. Прислали человека из армии, который сказал, что если газета не перестанет, её закроют… Газета вопрошала: „Зачем сюда шлют танки и армию? Чтобы в будущем подавить забастовку?“ Человек из армии разъяснил: „Сюда высылают танки из Европы, где им больше не место“.

• „СССР занимала 1/6 мировой территории (...), но страна выживала так долго благодаря росту цен на сырьё. В 1970-х нефть улетела вверх — огромный объем денег пошёл на советскую иерархию, космическую программу и олимпийские команды. Но система развалилась, потому что ни у кого не было инициативы делать прибыль“.

Дальше автор подробно пишет на про тех. анализ, но там всё довольно стандартно. Остановлюсь лишь на отдельных моментах. В целом, его посыл таков: тех. анализ можно использовать только как вспомогательный инструмент (с чем нельзя не согласиться).

В частности он пишет:

• «Это большой уровень» — это недостаточная причина для открытия позиции"

Он приводит пример такой сделки:

• «Допустим, у меня бычий взгляд по EURUSD. Выходит Шойбле (тогдашний Министр финансов Германии) и говорит: „Мы не можем исключать распада Еврозоны“. На этом все паникуют и евро камнем падает вниз. Но я-то знаю, что Шойбле говорил такое и раньше — ничего нового в таком заявлении нет. Я вижу, что евро упал на поддержку 1.3050. Я вхожу в лонг...»

То есть тех. анализ идёт как дополнение.

Вот, что автор пишет еще:

• ▫️Как только вы откроете позиции, голоса в вашей голове будут говорить: «Цена не отскакивает быстро. Рынок смотрится тяжело!» Игнорируйте это. Как только вы открываете позицию — с этого момента ваша способность судить о рынке подорвана.
• ▫️Вам нужно определять, в каком режиме находится рынок. Для этого нужно анализировать фундаментальный фон. Боковик торговать труднее всего. Самые большие деньги делаются на трендах.
• ▫️Есть два способа торговать на тренде: 1. — выкупать откаты. Это мой любимый способ. Я покупаю, когда цена откатывает к скользящей средней. 2. — покупать на пробоях.
• ▫️Не торгуйте перекупленность и перепроданность. То, что перекуплено, становится еще более перекупленным, и наоборот.

Давно я не делал обзора этой книги. Погнали.

Часть I тут 
Часть II тут

Chapter 6 – Understand Technical Analysis I.

▫️В основе технического анализа лежит предпосылка о том, что система, состоящая из множества людей, проявляет себя в повторении одних и тех же закономерностей — паттернов.
▫️Работает ли технический анализ (ТА)? Исследований много, но определенного ответа нет. Трендовые стратегии на FX с 1990-х годов работают плохо.

(Для тех, кто не в теме: технический анализ (ТА) — прогнозирование цены на основе прошлых цен. Грубо говоря, вы смотрите на монитор и по одному лишь графику цены делаете прогноз. На основе ТА действуют почти все частные трейдеры, но лишь процентов 10 из них задумаются, работает ли он)

▫️Прибыльные технические паттерны со временем перестают работать.
▫️Исследование 1: «из 92 исследований 58 показали, что ТА работает, 24 – не работает, 10 показали смешанные результаты»
▫️Исследование 2 (MIT): «да, несколько технических индикаторов имеют практическую ценность»
▫️Исследование 3: «5000 торговых технических правил не дают стабильной прибыли на 49 страновых индексах».
▫️Автор книги: «Некоторые думают, что ТА – это чепуха. Другие думают, что ТА – это единственное, что нужно использовать. Я — где-то посередине».
▫️ТА – ценный инструмент, но не сам по себе, а в тандеме с другими методами анализа (+++!!!)

▫️«За 20 лет работы на buy-side и sell-side я ни разу не работал с таким специалистом, который торговал бы на основе одного ТА и при этом стабильно зарабатывал бы. Каждый успешный трейдер, с которым я работал, по прошествии лет использовал макро- или мультифакторный подход. Я видел множество трейдеров, торгующих на основе одного лишь ТА, кто жалким образом потерпел неудачу.

Подумайте о самых успешных трейдерах всех времён: Сорос, Пол Тюдор Джонс, Bacon, Druckenmiller. Они используют макро- или гибридный подход. Они дополняют свой анализ графиков своими идеями из других областей.»

Обратите внимание, кто пишет эти слова: это пишет профессионал с 20-летним стажем из инвест. банка, а не какой-нибудь псевдо-трейдер, который зазывает купить у него годовую программу обучения

Прослушал недавно эту здоровенную книгу. У Достоевского я читал «Игрок», «Идиот» и, разумеется, «Преступление и наказание».

Достоевский не мой писатель. Читать мне его тяжело. Произведения его пропитаны таким насыщенным терпким психологизмом, что будто варишься в каком-то тягучем месиве. И всё в его книгах плохо… Всё не так, всё не эдак, вечно кто-то страдает… Жизнь итак непростая, а тут тебя еще грузят всеми этими несчастиями.

По мне, книга должна указывать читателю путь, вдохновлять, а не мучить его. Мне лично хочется читать про людей сильных, про победителей, но не про жалких слабаков и неудачников. Хрена толку, что они мучаются и мечутся? Человек определяется действиями и точка.

Но всё же это несравненно лучше, чем та коммерческая американская резиновая макулатура, которая попала мне в руки недавно (говорю про «Спотыкаясь о счастье» и «Поток», про которые я писал и которым поставил 3 из 5).