комментарии Роман Ранний на форуме

⚠️🇷🇺#авиа #россия #прогноз
РОССИЙСКИЕ АВИАКОМПАНИИ СОКРАТЯТ ПЕРЕВОЗКИ ПАССАЖИРОВ В 2021Г НА 20% ОТ УРОВНЯ 2019Г ПОСЛЕ ПАДЕНИЯ ПАССАЖИРОПОТОКА В ЭТОМ ГОДУ НАПОЛОВИНУ — ПРОГНОЗ РОСАВИАЦИИ

Доля онлайн-продаж Х5 превысит 1% от выручки по итогам 2020 г. — ритейлер

Ретейлер Ozon Holdings PLC в четверг получил листинг на «Московской бирже» (MOEX: MOEX), говорится в материалах организатора торгов.
Американские депозитарные акции компании включены в первый котировальный список.
Как сообщалось, Ozon планирует провести IPO на NASDAQ. Источники агентства Reuters и «Интерфакса» отмечали, что одновременно или вскоре после листинга в США Ozon может провести вторичный листинг акций на «Мосбирже».

Банк «Открытие» (MOEX: OPEN) не готов продавать долю ВТБ (MOEX: VTBR) по текущей цене, но с оптимизмом следит за ростом рынков, заявил глава банка Михаил Задорнов на пресс-конференции в Екатеринбурге.

«ВТБ Капитал» начал анализ Совкомфлота с рекомендацией «покупать» для его акций

ВЗГЛЯД: «ВТБ Капитал» снизил оценку акций Petropavlovsk в 1,6 раза, сохранив рекомендацию «покупать»

пишет
t.me/RaifFocusPocus/1969

МТС: сильные результаты за счет устойчивых показателей основного бизнеса
МТС (ВВ/-/ВВ+) опубликовала сильные результаты за 3 кв. 2020 г. и повысила прогноз на 2020 г., который подразумевает стабильные показатели долговой нагрузки к концу года.

Сильные показатели сотовой связи, несмотря на отсутствие роуминга. В 3 кв. 2020 г. выручка выросла на 5% г./г., а OIBDA – на 3% г./г. во многом благодаря сильной динамике российского сегмента сотовой связи, несмотря на практически полное отсутствие роуминговой активности, что стало возможным в результате корректировки тарифов на фоне благоприятной конкурентной среды. Стабилизация динамики также наблюдалась в сегменте сотовой розницы, которая выросла на 12% г./г. по сравнению со снижением на 8% г./г. из-за закрытия салонов связи на время карантина. Коэффициент Чистый долг/OIBDA продолжил снижение: в 3 кв. 2020 г. он составил 2,1х по сравнению с 2,2х во 2 кв. 2020 г.

Годовой прогноз повышен. Прогноз по выручке и OIBDA на 2020 г. был повышен: теперь ожидаемый рост выручки составляет не менее 3% г./г. по сравнению с прошлым прогнозом в диапазоне от 0% до 3% г./г., а повышение OIBDA — на уровне от 0% до 2% по сравнению со снижением от -2% г./г. до 0% в предыдущем прогнозе. Ожидаемый объем капвложений остался на уровне 90 млрд руб.

В ходе телеконференции руководство МТС заявило, что расценивает текущую конкурентную обстановку как благоприятную, даже несмотря на локальные корректировки тарифов в отдельных регионах, что может являться сигналом того, что текущие темпы роста бизнеса сотовой связи могут сохраниться. Также компания подтвердила планы достигнуть базы платного ТВ и финтех-услуг по 10 млн чел. и достигнуть проникновения экосистемы до уровня 40% от абонентской базы. Также менеджмент заявил о том, что не имеет планов по запуску новой программы обратного выкупа акций после завершения текущей, однако подтвердил намерение распределять излишки свободного денежного потока в пользу акционеров.

Мы ожидаем, что долговая нагрузка к концу года останется на текущем уровне. Прогноз на 2020 г. подразумевает свободный денежный поток на уровне порядка 60 млрд руб. По условиям дивидендной политики МТС выплачивает акционерам около 50 млрд руб. в год в 2019-21 гг., к тому же сейчас действует программа обратного выкупа акций на сумму до 15 млрд руб., которая к концу 3 кв. 2020 г. была выполнена примерно наполовину. Таким образом, долговая нагрузка к концу года должна остаться приблизительно на текущих уровнях.

Стабилизация курса рубля и позитивные новости по вакцинам делают интересными рублевые выпуски для покупки. Рублевые выпуски МТС находятся вблизи своих 12М-средних спредов к кривой ОФЗ (по 5-летним бумагам МТС 001Р-06 с YTM 5,92% в размере 95 б.п.). Кредитное качество МТС не претерпит ухудшения из-за последствий коронавируса, и, как следствие, доходности будут двигаться вслед за ОФЗ, которые сейчас справедливо оценены (то есть не имеют потенциала для движения вниз) после эйфории от новостей по вакцинам. Мы ждем некоторого укрепления рубля в 1 кв. 2021 г. и не ждем повышения ключевой рублевой ставки, что создает основание для покупки качественных рублевых бумаг на горизонте 2-3М, при этом выпуски МТС представляют интерес своим относительно широким спредом к ОФЗ.

На рынке евробондов произошло заметное сужение кредитных спредов: так, по выпуску MOBTEL 23 (YTM 2%) спред к Russia 23 составляет 70 б.п. (против 117 б.п. в конце лета), что близко к уровню начала года. Бумаги MOBTEL 23 могут представлять интерес для консервативных инвесторов (как альтернатива банковским депозитам, однако даже небольшое ослабление рубля может нивелировать весь долларовый доход, поскольку налоговая база для резидентов РФ образуется из рублевой стоимости бумаги).

ЦБ РФ ожидает рост ипотеки в 2020г свыше 20%, Минфин прогнозирует увеличение на 30%

Селигдар в 2020г может выпустить свыше 7 т золота, включая подряд, в 2021 г — увеличить добычу на 5-10%

РУСГИДРО ПЛАНИРУЕТ ПРИВЛЕЧЬ ВОЗОБНОВЛЯЕМУЮ КРЕДИТНУЮ ЛИНИЮ В РАЗМЕРЕ 40 МЛРД РУБ. СРОКОМ НА 10 ЛЕТ — МАТЕРИАЛЫ КОМПАНИИ

#Авиа
❗️🇷🇺 ВОССТАНОВЛЕНИЕ ПЕРЕВОЗОК АВИАКОМПАНИЙ РФ В 2021 ГОДУ ПЛАНИРУЕТСЯ ДО УРОВНЯ НЕ ВЫШЕ 80% ОТНОСИТЕЛЬНО 2019 ГОДА — ЗАМГЛАВЫ РОСАВИАЦИИ

#MTLR
❗️ МЕЧЕЛ В ЯНВАРЕ-СЕНТЯБРЕ НАРАСТИЛ ДОБЫЧУ УГЛЯ НА 29%, ДО 13,13 МЛН ТОНН, ВЫПУСК СТАЛИ СНИЗИЛСЯ НА 3%, ДО 2,65 МЛН ТОНН — КОМПАНИЯ

[ Фотография ]
МКБ опубликовал финансовый отчет по МСФО за 9 месяцев 2020 года

🔸 Чистая прибыль составила 17,102 млрд рублей, что на 43,9% выше, чем за аналогичный период 2019 года.

▫️ За 3 квартал, МКБ получил чистую прибыль в размере 7,978 млрд рублей против 9,721 млрд рублей годом ранее.

🔸 Прибыль до налогообложения достигла 21,92 млрд рублей по сравнению с 14,446 млрд рублей (Выросла в 1,5 раза).

🔸 Чистый процентный доход банка вырос до 42,541 млрд рублей, увеличившись на треть в сравнении с аналогичным промежутком времени в 2019 года – 32,129 млрд рублей.

🔸 Операционный доходы составили 37,643 млрд рублей, что почти на четверть больше, чем годом ранее – 30,215 млрд рублей.
источник (https://mkb.ru/news/39001) #CBOM #D

пишет
t.me/dohod/10454

🛒 Ozon: обзор компании перед IPO

Один из крупнейших в России онлайн-ритейлеров Ozon подал заявку на IPO. Листинг акций планируется на Nasdaq и МосБирже. Начало торговли запланировано на 25 ноября.

🔹 Крупнейшими акционерами Ozon являются АФК «Система» и российский фонд частных инвестиций Baring Vostok – под контролем корпораций по 45% акций ритейлера. После IPO владельцы могут снизить долю в Ozon до 37,9%. В рамках IPO они выкупят акций на $135 млн.

🔹 Ozon планирует разместить дополнительно 30 млн американских депозитарных акций (ADS) в ценовом диапазоне от $22,5 до $27,5 за акцию. Первоначально компания планировала привлечь около $500 млн от первичного размещения на Nasdaq. Сейчас на фоне высокого спроса онлайн-ритейлер рассчитывает на приток инвестиций до $949 млн.

🔹 Количество акций в обращении составит от 177 до 182 млн (зависит от факта реализации опциона андеррайтерами). Общая капитализация ритейлера после IPO составит $4-$5 млрд.

🔹 Потенциально акции компании Оzon могут попасть в наш портфель акций роста (методологию, которого мы сейчас разрабатываем).

Полную версию читайте на Дзен (https://zen.yandex.ru/media/dohod/ozon-obzor-kompanii-pered-ipo-5fb535f4541585566c37038b).

Ozon выбрал удачное время для IPO — Фридом Финанс
IPO поможет привлечь в компанию ресурсы, необходимые для развития. Общий объем займов и кредитов составляет 4,1 млрд руб. За год объем финансовых расходов составил 147 млн руб., но он мог вырасти в 1 полугодии нынешнего года.

Американская площадка, на мой взгляд, выбрана потому, что там уже торгуется актив «Системы», и организаторы размещения будут предлагать ее фондам, инвестирующим в МТС в том числе. Кроме того, сейчас в США бум IPO, и Ozon, на мой взгляд, хорошо в него впишется. Сейчас удачное время для IPO маркетплейсов, поскольку они демонстрируют хороший рост. Выбор Nasdaq в качестве площадки позволит привлечь больше средств и повысить ценность бренда «Системы».

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

По оценкам на основе метода чистых активов, стоимость Ozon составляет 30-60 млрд со средним значением в 42 млрд руб.

Но проблема в том, что оценка на основе ЧА традиционно наиболее консервативная – не позволяет увеличить оценочную стоимость за счет прогнозных прибыли и выручки или на основе каких-либо среднеотраслевых показателей сравнительного анализа финансовых мультипликаторов. 

Рыночные оценки, сформированные на основе указанных выше методик, составляют до 200-300 млрд руб. Однако, учитывая, что компания по-прежнему не генерирует стабильного положительного чистого финансового результата, более сильными представляются именно консервативные оценки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, ИК Фридом Финанс вообще не парит то, что стоимость привлечения денег (на 19 год, на 20й еще выше, по ходу) у ОЗОН 11.3% (Страница F-27), а маржа чуть выше 10% (F-20).

При этом текущие долги 10 ярдов (F-14), дебиторка 20 ярдов (F-13).
И накопленный убыток 45 ярдов (F-3).

Все это при обороте 66 ярдов.

Сразу видно, что компания стоит «до 200-300 млрд руб.», к бабке не ходи :))

Банда Анонимов, люблю когда вы негативные комментарии по Системе пишете, как негатив так новый хай

Больше негатива!

Роман Ранний, я пишу про конкретную аналитику Фридом Финанса если что :)

Про акции Системы — мы тут с вами в одной лодке — я вполне осознанно взял приличный пакет прокатиться на хомяках.
Вопрос только в том, вырастут ли они от IPO ОЗОНа… тут я не знаю. Вся надежда на хомяков :)

Банда Анонимов, опять мы с вами не сходимсяя то свой пакет уже скинул

Роман Ранний, какой гад :)) А как пел про «вдолгую»… я думаю еще поднимется на хомяках.
Хотя и сейчас уже норм.

Не знаю, взять ли ОЗОН после IPO — хомяки явно будут хватать, а то, что это шляпа начнут понимать только после отчетности. И то не сразу.
Но тут тоже вопрос — будут ли «рисовать» красоту в 4 квартале…

Банда Анонимов, всмысле?!

я покупал по 10 руб ещё в 2018-м, уже больше 2-х лет прошло!

Ozon выбрал удачное время для IPO — Фридом Финанс
IPO поможет привлечь в компанию ресурсы, необходимые для развития. Общий объем займов и кредитов составляет 4,1 млрд руб. За год объем финансовых расходов составил 147 млн руб., но он мог вырасти в 1 полугодии нынешнего года.

Американская площадка, на мой взгляд, выбрана потому, что там уже торгуется актив «Системы», и организаторы размещения будут предлагать ее фондам, инвестирующим в МТС в том числе. Кроме того, сейчас в США бум IPO, и Ozon, на мой взгляд, хорошо в него впишется. Сейчас удачное время для IPO маркетплейсов, поскольку они демонстрируют хороший рост. Выбор Nasdaq в качестве площадки позволит привлечь больше средств и повысить ценность бренда «Системы».

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

По оценкам на основе метода чистых активов, стоимость Ozon составляет 30-60 млрд со средним значением в 42 млрд руб.

Но проблема в том, что оценка на основе ЧА традиционно наиболее консервативная – не позволяет увеличить оценочную стоимость за счет прогнозных прибыли и выручки или на основе каких-либо среднеотраслевых показателей сравнительного анализа финансовых мультипликаторов. 

Рыночные оценки, сформированные на основе указанных выше методик, составляют до 200-300 млрд руб. Однако, учитывая, что компания по-прежнему не генерирует стабильного положительного чистого финансового результата, более сильными представляются именно консервативные оценки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, ИК Фридом Финанс вообще не парит то, что стоимость привлечения денег (на 19 год, на 20й еще выше, по ходу) у ОЗОН 11.3% (Страница F-27), а маржа чуть выше 10% (F-20).

При этом текущие долги 10 ярдов (F-14), дебиторка 20 ярдов (F-13).
И накопленный убыток 45 ярдов (F-3).

Все это при обороте 66 ярдов.

Сразу видно, что компания стоит «до 200-300 млрд руб.», к бабке не ходи :))

Банда Анонимов, люблю когда вы негативные комментарии по Системе пишете, как негатив так новый хай

Больше негатива!

Роман Ранний, я пишу про конкретную аналитику Фридом Финанса если что :)

Про акции Системы — мы тут с вами в одной лодке — я вполне осознанно взял приличный пакет прокатиться на хомяках.
Вопрос только в том, вырастут ли они от IPO ОЗОНа… тут я не знаю. Вся надежда на хомяков :)

Банда Анонимов, опять мы с вами не сходимсяя то свой пакет уже скинул

Ozon выбрал удачное время для IPO — Фридом Финанс
IPO поможет привлечь в компанию ресурсы, необходимые для развития. Общий объем займов и кредитов составляет 4,1 млрд руб. За год объем финансовых расходов составил 147 млн руб., но он мог вырасти в 1 полугодии нынешнего года.

Американская площадка, на мой взгляд, выбрана потому, что там уже торгуется актив «Системы», и организаторы размещения будут предлагать ее фондам, инвестирующим в МТС в том числе. Кроме того, сейчас в США бум IPO, и Ozon, на мой взгляд, хорошо в него впишется. Сейчас удачное время для IPO маркетплейсов, поскольку они демонстрируют хороший рост. Выбор Nasdaq в качестве площадки позволит привлечь больше средств и повысить ценность бренда «Системы».

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

По оценкам на основе метода чистых активов, стоимость Ozon составляет 30-60 млрд со средним значением в 42 млрд руб.

Но проблема в том, что оценка на основе ЧА традиционно наиболее консервативная – не позволяет увеличить оценочную стоимость за счет прогнозных прибыли и выручки или на основе каких-либо среднеотраслевых показателей сравнительного анализа финансовых мультипликаторов. 

Рыночные оценки, сформированные на основе указанных выше методик, составляют до 200-300 млрд руб. Однако, учитывая, что компания по-прежнему не генерирует стабильного положительного чистого финансового результата, более сильными представляются именно консервативные оценки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, ИК Фридом Финанс вообще не парит то, что стоимость привлечения денег (на 19 год, на 20й еще выше, по ходу) у ОЗОН 11.3% (Страница F-27), а маржа чуть выше 10% (F-20).

При этом текущие долги 10 ярдов (F-14), дебиторка 20 ярдов (F-13).
И накопленный убыток 45 ярдов (F-3).

Все это при обороте 66 ярдов.

Сразу видно, что компания стоит «до 200-300 млрд руб.», к бабке не ходи :))

Банда Анонимов, люблю когда вы негативные комментарии по Системе пишете, как негатив так новый хай

Больше негатива!

«Турецкий поток» войдет в холдинг «Газпром международные проекты»

пишет
t.me/onfleek419/2874

[Переслано из ON FLEEK investing PREMIUM (on fleek)]
⭐️ Покупаю РусАл (RUAL) по 35.16 руб. на 2% от портфеля. Краткосрочно.
Категория риска: средняя.

Очень позитивное интервью топ-менеджера РусАл: ПАО United Co. Rusal International заявило, что переговоры по алюминиевому контракту на следующий год продвигаются хорошо, поскольку спрос на него восстановился после пандемии, особенно в автомобильной и упаковочной отраслях.Русал вёл эти переговоры, так как алюминий поднялся на треть с минимума в мае, когда экономика Китая восстановилась. По словам руководителя отдела продаж Романа Андрюшина, российский производитель, крупнейший за пределами Китая, ожидает, что цены останутся на уровне около 2 000 долларов за тонну. «Несмотря на пандемию и вторую волну коронавирусных инфекций по всему миру, сезон проходит хорошо», — сказал Андрюшин в интервью. «В следующем году мы будем продавать больше продуктов с высокой добавленной стоимостью, чем в 2019 и 2018 годах».Андрюшин сказал, что Русал сократил свой прогнозируемый мировой профицит металла в 2020 году до 2 миллионов тонн с 3 миллионов тонн и видит возможность сбалансированного рынка в следующем году. По его словам, компания ожидает, что в этом году спрос на алюминий упадет всего на 3%. В среду цена на алюминий на Лондонской бирже металлов впервые с 2018 года достигла 2000 долларов за тонну. Подписанные сделки В США: уже подписано 93% запланированных сделок, в то время как контракты в Европе выполнены более чем наполовину, несмотря на отставание на две-три недели от обычного графика. Андрюшин сказал, что в Азии низкий сезон приближается к концу. По словам Андрюшина, компания подписывает долгосрочные сделки, в том числе пятилетний контракт с мексиканской компанией Almexa, занимающейся переработкой и переработкой сырья, на покупку низкоуглеродного «зеленого алюминия» Русала.
Продажи в Европе могут вырасти примерно до половины от общего объема продаж Русала в течение следующих двух лет после падения до 37% в третьем квартале. Тем не менее, продажи в Европу в долгосрочной перспективе будут снижаться по мере роста спроса в России и по мере того, как компания планирует поставлять больше продукции в Китай, где «Русал» открыл офис в Шанхае, сказал Андрюшин. По его словам, в этом году Китай закупит 350 000 тонн российского металла.

🇷🇺#EVR #кредит
Сбербанк планирует подписать кредитный договор с Evraz на сумму до $200 млн до конца 2020 года в рамках поддержки несырьевого экспорта — Сбер — ТАСС