Этот Аэрофлот дно когда нибудь нащупает?
Новичек, 140?
Роман Ранний, всего лишь год назад цена была 50 руб. Поэтому про дно я бы не торопился с выводами
Eugene, не ну там и прибыль была другая!
Роман Ранний, ну так а в 2017 году какая будет прибыль? Вестимо, не очень хорошая.
«Так, акционерам приготовится к допкам, с дивидендами подождать. »
Этот Аэрофлот дно когда нибудь нащупает?
Новичек, 140?
Роман Ранний, всего лишь год назад цена была 50 руб. Поэтому про дно я бы не торопился с выводами
Хороший отчет контейнера и зерно растут
Какая с продает так РусГидро, на 2,3 на ровном месте.
Сергей Мелихов, да сегодня везде раздача почти такая нехилая
Я говорил на встрече, что Фосагро отличная компания и скоро будет ещё более привлекательной. Новый амиачный комплекс работает с лета, хотя ещё не открыт официально. Ещё один (фосфорный, кажется) достраивают. Летом планировалось официальное открытие амиака с участием ВВП, но до сих пор по каким-то причинам он не может приехать. Поэтому комплекс работает без официоза. Не думаю, что курс может опуститься ниже. Если ВВП всё-таки соберётся приехать, это будет мощным драйвером для роста. Если нет, то отчётность подкинет.
макей, я вот жду с нетерпением МСФО за 9мес.
Роман Ранний,
когда мсфо ?
судя по всему инсайд уже есть некислый, что все оч хорошо будет — цена пошла, отрывают кусками, ниже не дают купить.
Антон Ромашов, я вот уже что то и не уверен в этом), ну ладно посмотрим!
Роман Ранний, Задирают на росте евро и бакса, думаю, немного подсократился…
Я говорил на встрече, что Фосагро отличная компания и скоро будет ещё более привлекательной. Новый амиачный комплекс работает с лета, хотя ещё не открыт официально. Ещё один (фосфорный, кажется) достраивают. Летом планировалось официальное открытие амиака с участием ВВП, но до сих пор по каким-то причинам он не может приехать. Поэтому комплекс работает без официоза. Не думаю, что курс может опуститься ниже. Если ВВП всё-таки соберётся приехать, это будет мощным драйвером для роста. Если нет, то отчётность подкинет.
макей, я вот жду с нетерпением МСФО за 9мес.
Роман Ранний,
когда мсфо ?
судя по всему инсайд уже есть некислый, что все оч хорошо будет — цена пошла, отрывают кусками, ниже не дают купить.
Антон Ромашов, я вот уже что то и не уверен в этом), ну ладно посмотрим!
Роман Ранний, Задирают на росте евро и бакса, думаю, немного подсократился…
Я говорил на встрече, что Фосагро отличная компания и скоро будет ещё более привлекательной. Новый амиачный комплекс работает с лета, хотя ещё не открыт официально. Ещё один (фосфорный, кажется) достраивают. Летом планировалось официальное открытие амиака с участием ВВП, но до сих пор по каким-то причинам он не может приехать. Поэтому комплекс работает без официоза. Не думаю, что курс может опуститься ниже. Если ВВП всё-таки соберётся приехать, это будет мощным драйвером для роста. Если нет, то отчётность подкинет.
макей, я вот жду с нетерпением МСФО за 9мес.
Роман Ранний,
когда мсфо ?
судя по всему инсайд уже есть некислый, что все оч хорошо будет — цена пошла, отрывают кусками, ниже не дают купить.
Если кто ещё не видел, вот последняя корректировка инвестпрограммы ФСК ЕС на 2017-2020г. Взята с сайта minenergo.gov.ru
Я там жёлтым фоном выделил долю ИП за счёт чистой прибыли, эти деньги вычтут из базы дивидендов.
Синим шрифтом выделил ИП за счёт амортизации, её из прибыли не вычитают.
Красным шрифтом выделил ИП за счёт облиг.займов, её из прибыли не вычитают, но это показывает, что задолженность компании и затраты на обслуживание долга ближайшие 4 года будут только расти.
Видно херово, но все претензии к Тимофею, почему он не хочет дать нам вставлять картинки в нормальном разрешении.
Вот тут получше картинку получилось вставить:
smart-lab.ru/blog/offtop/432661.php
Электромонтёр, осталось вычесть из прибыли желтый фон, поделить на акции и можно принимать решение. А что скажет Ремора на этот счет?
Как я и обещал решил публиковать свой портфель, был вопрос раскрыть его полностью или создать с нуля постепенно добавляя акцию за акцией, я выбрал второе, буду добавлять только те акции которые у меня в портфеле и в том же количестве.
Должен сказать что акций у меня много и покупались они в разное время на разных идеях, поэтому добавлять в свой публичный портфель буду только то что сейчас стоит дешевле чем я покупал либо то что я до сих пор считаю очень привлекательным для покупки и они есть у меня в портфеле.
Небольшое описание портфеля: портфель собран из акций которые недооценены рынком по фундаментальным показателям P/E, P/BV, P/FCF + должна быть идея для переоценки стоимости.
Портфель будет высоко консервативным без использования плечей и с большим количеством акций.
В обзорах буду описывать почему я считаю данную акцию дешевой и на какую идею я рассчитываю.
Первая идея о которой хочу рассказать давно всем известна это многострадальная ФСК брал по 0,1683 занимают примерно 3% от портфеля
Итак что мне нравится в фск а что нет расчёт по РСБУ:
Фундаментально фск очень дешёвая P/BV примерно 0,21, плюс 18,6% Интер РАО принадлежит ФСК, то есть за каждый рубль вложенный в фск мы получаем 4,76 рублей балансовой стоимости
Прибыль ожидаю в районе 40 000 млн. консервативно, и P/E в районе 5,16, а это значит что компания за 5 лет полностью окупает себя прибылью, входит в индекс ММВБ, и мне даже сложно сказать есть ли в этом индексе ещё одна такая бумага???), при том что ей не грозит банкротство и нет большого долга!
Кроме того номинал 50 коп, а это означает что допки, которые так любят все мрск,
ФСК не грозят.
Основной собственник заинтересован в дивидендах и он активно их выкачивает уже 3 года .
Что мне не нравится в фск:
Фск гос. Компания а это значит не эффективное управление которое не заинтересованно в данный момент не в росте прибыли не в росте капитализации.
Очень низкий показатель рентабельности, из – за которого вполне возможно, компания очень низко оценена.
Абсолютно не прогнозируемые дивиденды, то есть компания платит столько сколько в данный момент нужно собственнику .
Так же смущает что ММВБ растёт а фск нет.
Идея :
С Фск всё очень просто если попытаться спрогнозировать дивиденды то можно отталкиваться от диапазона 0,01332(дивиденд за 2015г) - 0,01586(50% от прогноз ЧП 40 млрд.), то есть див.дох от 8%.
При такой доходности акция превращается в облигацию с див. доходность сопоставимой с безрисковой ставкой, и очень дешёвую по фундаментальным показателям.
Просто купил и держишь, вполне возможно что дивиденды будут выше или прибыль больше или приватизировать захотят и т.д и т.п, получаешь дивиденды и ждёшь пока случится что либо хорошее!
Основной риск:
На мой взгляд основной риск это уменьшение дивидендов вплоть до 0, как я уже говорил нет какой либо возможности их спрогнозировать, и в этом случае Фск ждёт провал, но так как фундаментал там довольно серьёзный то он не должен быть большим.
Также хочу добавить что брал фск дороже чем она стоит сейчас, а следовательно её можно добавить в портфель
Ссылки: портфель на смартлабе
Я бы обанкротил всех держателей преф в Россетях и Ленэнерго. Сами префы пустил на делистинг — даже обмен на обычку один к одному не дал бы сделать. Вы предатели. Мачи всех!!!
RedAlert, ну может и неплохая)
мне больше всего нравится снижение чистого долга и то, что текущая стоимость пакета ГМК уже заметно его превосходит (такого не было). Финансовые показатели выше консенсус-прогнозов. Косты под контролем. Ожидания по рынку алюминия — позитивные. Ещё и ослабление рубля играет на руку. Я вообще не вижу в этих акциях сейчас каких-то серьёзных угроз.
Russian Macro, Рыночная цена Норникеля на бирже совсем не означает, что за такую цену его купят по крупному.
Юрий Желудев, зато прибыль от Нор Никеля приближается к финансовым расходам!)
Роман Ранний, Это да. Но то что его Вексель с Прошей скинули перед размещением En+, а они инсайдеры, и по больше нас знают и видать в будущий рост акций фундаментально не сильно верят, оставили у себя только блок пакет. Дерипаска будет заинтересован в снижении цены Русала, ему его надо консолидировать, и мы видим, как сильно взлетела себестоимость, цены он поднял на электроэнергию. Я не говорю, что Русал плохие акции, но по мне ФСК сейчас гораздо больше недооценены и будущие прибыли не так туманны и то акция не растет, а Русал могут вообще на 300 укатать.
А кто-то может объяснить, почему выкуп будет объявлен по 135, а акция торгуется по 130?
RedAlert, ну может и неплохая)
мне больше всего нравится снижение чистого долга и то, что текущая стоимость пакета ГМК уже заметно его превосходит (такого не было). Финансовые показатели выше консенсус-прогнозов. Косты под контролем. Ожидания по рынку алюминия — позитивные. Ещё и ослабление рубля играет на руку. Я вообще не вижу в этих акциях сейчас каких-то серьёзных угроз.
Russian Macro, Рыночная цена Норникеля на бирже совсем не означает, что за такую цену его купят по крупному.
Так вроде дивы уже известны 8.45.
Роман Ранний, а я не люди ?)))) Не суть сколько. К тому, что сама тема сработает ну как… (с Россетями вроде) или тем же Газпромом 50%,,
