ответы на форуме

пишет t.me/insider_market/861

У Московской Биржи все очень неплохо сейчас. Недавно общались с ребятами из команды Макса Лапина (CFO), вот что интересного:

▫️Приток розничных инвесторов: по итогам сентября приток физиков продолжился — уже более 6,8 млн уникальных счетов. Ждут что эта цифра удвоится за счет перетока c банковских депозитов на фондовый рынок

▫️Иностранные акции: питерская биржа (SPB) явно уже наступает на пятки и становится реальной угрозой. Поэтому пацаны на Мос. бирже себе в kpi записали до конца 2021 года запустить торги не менее чем 200-300 иностранными акциями

▫️Комиссионный доход и дивиденды: Лапин и Co ожидают, что один из ключевых бизнес-stream'ов — комиссионный доход — в этом году вырастет на 10% (год к году). Что частично компенсирует выпадающий процентный доход. На этом фоне менеджмент планирует придерживаться дивидендной политики и выплатить все 100% денежного потока (примерно 90% ожидаемой чистой прибыли) — прогнозная дивидендная доходность 6% годовых.

Уважаемый Роман Ранний,
Конечно ифа любопытна, но всё-таки лучше бы дождаться фин результатов за 3 кв…

Инвестократ пишет:

ТГК-1

ТГК-1 одна из немногих генерирующих компаний в РФ, которые имеют в своем составе гидрогенерацию (Русгидро, Иркутскэнерго).

Отчет за 1 квартал мы уже разбирали (https://t.me/investokrat/39), разберем отчет за 1 полугодие. Выработка электроэнергии почти не изменилась г/г и составила 15 ГВтч, рост выработки гидроэлектростанций скомпенсировал снижение выработки на ТЭЦ. Но из-за пандемии спрос на электроэнергию снизился, что оказало давление на цены. Средняя цена электроэнергии сократилась на 19,5% г/г. Этот фактор оказал негативное влияние на финансовые показатели группы за период 6 месяцев:

Выручка снизилась на (10,3%) до 47,3 млрд. руб;

EBITDA снизилась на (19%) до 13,7 млрд. руб;

Чистая прибыль снизилась на (27,4%) до 6,8 млрд. руб

Компания сократила долговые обязательства на 10 млрд. рублей, что привело к снижению мультипликатора ND/EBITDA = 0,24.

Основным драйвером, поддерживающим котировки, была программа ДПМ. Эффект от данной программы в ближайший год начнет сокращаться, это будет находить свое отражение в снижении финансовых показателей компании, а вместе с ними и дивидендов. Эффект от пандемии оказал негативное влияние на прибыль чуть раньше, чем это сделала ДПМ, но результат примерно сопоставимый.

В рамках новой стратегии Газпрома, дочерние компании должны платить не менее 50% от чистой прибыли по МСФО на дивиденды. За 2019 год дивиденд был около 0,1 копейки, что к текущей цене акции дает около 8% годовых, но по итогам 2020 года следует ориентироваться на более низкие дивиденды, если взять чистую прибыль за полугодие, то пока компания заработала 0,0017 руб на акцию или ДД составляет около 1,5% к текущим ценам.

Я свои акции продал, писал об этом в группе (https://vk.com/investokrat?w=wall-142674707_2792) в феврале текущего года. Пока докупать акции не планирую. При ценах ниже 1 копейки, возможно, снова присмотрюсь к покупке.

Бизнес сам по себе устойчивый, есть в акционерах Fortum, который не позволяет компании порочить честь миноритариев, ТГК-1 единственная компания ГЭХа, которая не вложилась в «РЭП холдинг». Возможно, это было связано как раз с Фортумом.

⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

#TGKA

Роман Ранний, 0.0017 р это 0.17 копеек. див доходность 15%. сейчас больше.

На чем падает пирамидка?

Тимофей Мартынов, уголовное дело на текущего СЕО + итальянские забастовки на рудниках. Не удивлюсь, если автоклав в будущем встанет из-за ухода ключевых специалистов (их единицы в России).

Олег Кузьмичев, у вас есть ссылка на забастовки?

Роман Ранний, я же написал про итальянские забастовки)) ну вот например интерфакс:https://www.interfax.ru/business/725344

пишет t.me/FINASCOP/2863

Natural Gas

Газовое ралли продолжается!

Сегодня цены на natural gas вновь улетают. Рынок растет еще на 6.5%, что выводит цены на максимум более чем за 2 года!

К текущему моменту торговля идет по $2.92 mmbtu и это означает, что ❗️2-х летняя преграда в виде $2.8 (https://t.me/FINASCOP/2859)❗️ остается в прошлом🔥

На европейском рынке ситуация аналогичная 👉 t.me/markettwits/102371

Газпром, теперь слово за тобой! Exxon Mobil уже в движении 👉https://t.me/FINASCOP/2860

@finascop

Роман Ранний, х… я толку что ралли продолжается, вы торговать его пробовали? там между фьючерсами разрыв конский, 300...500 пунктов как за здрасте. можно вьеб… ся не хило на таких гэпах при перезаходе из контракта в контракт. этот фьюч так. для мелких спекуляций внутри дня.и подозреваю что на фортс такое действо с ликвидностью.на других биржах где его торгуют навряд ли такая ху… я с контрактами

⚡️💥#ALRS #прогноз #keepcalm
ПРОВАЛ ПРОДАЖ АЛРОСЫ ВО II КВАРТАЛЕ БЫЛ БЕСПРЕЦЕДЕНТНЫЙ, НО В IV КВАРТАЛЕ КОМПАНИЯ МОЖЕТ ВЫЙТИ НА ОБЪЕМ, БЛИЗКИЙ К ПРОШЛОГОДНЕМУ — ГЛАВА КОМПАНИИ

АЛРОСА НАХОДИТСЯ В НОРМАЛЬНОМ ФИНАНСОВОМ СОСТОЯНИИ И СПОСОБНА ПОДГОТОВИТЬСЯ К РОСТУ РЫНКА — ГЛАВА КОМПАНИИ НА ВСТРЕЧЕ С ПУТИНЫМ

АЛРОСА ОБСУЖДАЕТ С МИНФИНОМ ПОКУПКУ АЛМАЗОВ В ГОХРАН, УВЕРЕНА В ВЫХОДЕ НА ДОГОВОРЕННОСТИ В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ — ГЛАВА КОМПАНИИ НА ВСТРЕЧЕ С ПУТИНЫМ

— ПРАЙМ

Роман Ранний, вообще интересно. Как я понимаю, идет речь о том, что продажи 4к19 на уровне 4к20 (а не за весь год же).
За 4к19 29 ярдов ебитды, за 1к20 30 ярдов, 2к нулевой. Если за 3к20 наскребут ярдов 20, то годовая выйдет 80. Чистый долг/ебитда должен быть ниже 1.5 для дивов, т.е. ниже 120 по таким прикидкам. Сиречь надо 30 ярдов кеша получить до конца года…

⛽️Лукойл (https://cbonds.ru/company/128/) сжимает центральный аппарат. До половины сотрудников могут перевести в регионы (Коммерсантъ (https://www.kommersant.ru/doc/4528999))

Роман Ранний, хорошая новость?

Товарисчщи инвесторы, хелп плиз)
Мой брокер мне ответа дать не смог. В интернатах и так токах ваших молодежных тоже не нашел ответ
Точнее ответов много, все разные, только запутали меня сильнее.
Не могу понять как рассчитывается доходность на облигации в квике, и в том числе на смарт лаб.
Пожалуйста помогите, я конечно могу выбирать тупо по додоходности и покупать. Ну очень хочется понять схему расчета и разбираться самому
При цене в 100,26 на облигацию Мордовия02 квик показывает минусовую доходность в -28,04(сразу еще вопрос это доходность в рублях или процентах)
Почему такой большой минус, при такой маленькой цене. я бы понял такой минус, если бы цена была в 130%, а не в 100,2.
Буду бесконечно благодарен финансовым сенсеям, который простыми словами распишут формулу подсчета, в которой придет в итоге этот результат в минус 28,04

Сергей Богомазов, есть такие вещи которые в 2-х словах не объяснить.

Доходностей много, так как много разных вариантов облигаций

вот здесь подробней

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/dokhodnost-obligatsii-na-vse-sluchai-zhizni?utm_referrer=https%3A%2F%2Fzen.yandex.com

Роман Ранний, так 2 выпуск гасится через 3 дня — 14/10/20
Бумага торгуется по 100,2 а погасится по 100. Убыток за 3 дня 0,2%, экстраполируя на год получим -24%

вышла новость

ДЭНИ КОЛЛ (бренд DANYCOM) в полном объеме выплатило четвертый купонный доход по коммерческим облигациям П01. Общая сумма выплат составила 1,233 млн рублей – по 12,33 рубля на одну облигацию.

вот только на руках этих КО нет ни у кого, как собственно и БО которые зависли у ПАО.

кому они интересно % этот выплатили, наверное сами себе!

Роман Ранний, не надо придумывать и распространять ложную информацию (касается последних 2-х предложений в вашем посте)!
Я уже писал, что обменял свои БО по ДКП на КО.
На этой неделе был сделан перевод КО со Стрима на мой счёт в Открытии. Сегодня пришёл купон по КО-1 в Открытие.

вышла новость

ДЭНИ КОЛЛ (бренд DANYCOM) в полном объеме выплатило четвертый купонный доход по коммерческим облигациям П01. Общая сумма выплат составила 1,233 млн рублей – по 12,33 рубля на одну облигацию.

вот только на руках этих КО нет ни у кого, как собственно и БО которые зависли у ПАО.

кому они интересно % этот выплатили, наверное сами себе!

Роман Ранний, вот тут ты ошибаешься. БО очень много на руках, отсюда и нервозность и на этой ветке и в телегах.

Скоро ставка в минус уйдет пока размещают и не киви будет нам должно, а мы киви :)))

Георгий Харитонов, нас обманули)


💵🥝 «КИВИ Финанс», 001Р-01

Финальный ориентир ставки купона – 8.4% годовых, эффективной доходности – 8.67% годовых.

❗️Объем выпуска увеличен и составит 5 млрд рублей.

Роман Ранний, под 8.4% в итоге разместили, норм, интересно, сколько в итоге по заявке нальют

Георгий Харитонов, получается должны 1/4 от запрошенного начислить, посмотрим

Роман Ранний, физиков обычно не режут.

А К, а почему? комиссионные больше?

Роман Ранний, да как-то сложилось так по практике. + 20 ярдов это общий лимит включая заявки с купонами выше финального. + порой институционалы ставят больше заявки предполагая что их порежут при аллокации, а такие действия тоже на общий спрос влияют)

А К, а вы участвовали в размещении? если да то через кого?

Роман Ранний, участвовал, но хотелки по купону были выше — поэтому мимо. открытие

Скоро ставка в минус уйдет пока размещают и не киви будет нам должно, а мы киви :)))

Георгий Харитонов, нас обманули)


💵🥝 «КИВИ Финанс», 001Р-01

Финальный ориентир ставки купона – 8.4% годовых, эффективной доходности – 8.67% годовых.

❗️Объем выпуска увеличен и составит 5 млрд рублей.

Роман Ранний, под 8.4% в итоге разместили, норм, интересно, сколько в итоге по заявке нальют

Георгий Харитонов, получается должны 1/4 от запрошенного начислить, посмотрим

Роман Ранний, физиков обычно не режут.

А К, а почему? комиссионные больше?

Роман Ранний, да как-то сложилось так по практике. + 20 ярдов это общий лимит включая заявки с купонами выше финального. + порой институционалы ставят больше заявки предполагая что их порежут при аллокации, а такие действия тоже на общий спрос влияют)

Скоро ставка в минус уйдет пока размещают и не киви будет нам должно, а мы киви :)))

Георгий Харитонов, нас обманули)


💵🥝 «КИВИ Финанс», 001Р-01

Финальный ориентир ставки купона – 8.4% годовых, эффективной доходности – 8.67% годовых.

❗️Объем выпуска увеличен и составит 5 млрд рублей.

Роман Ранний, под 8.4% в итоге разместили, норм, интересно, сколько в итоге по заявке нальют

Георгий Харитонов, получается должны 1/4 от запрошенного начислить, посмотрим

Роман Ранний, физиков обычно не режут.

продолжение t.me/RaifFocusPocus

Газпром: “Особое мнение” Польши со штрафом в 7,6 млрд долл.
(2)
Сумма штрафа беспрецедентна и в обычной практике составила бы 600 млн долл. Мы также считаем, что в судебном разбирательстве сумма штрафа может быть существенно снижена, т.к. регулятор выставил беспрецедентный для таких крупных компаний штраф в 10% от выручки от ПАО Газпрома (причем от всей выручки, в том числе с других рынков, секторов, например, с продаж продукции в России). Законодательством ЕС предусматривается и обычно используется штраф от оборота определенного продукта на определенном рынке, который может достигать 30%. При применении такой практики мы полагаем, что сумма штрафа для Газпрома могла бы составить 500-600 млн долл. По словам вице-президента Еврокомиссии М. Вестагер, штрафы самой ЕК не превышали 6% от оборота глобальных компаний, что для Газпрома могло бы означать максимальную его сумму в 4,5 млрд долл.

Штраф в 600 млн долл. существенно не повлияет на финансовое положение. Подводя итоги, мы полагаем, что в ближайшие 3 года это разбирательство не отразится на финансовых потоках Газпрома, а скорее, затянется более чем на 5 лет, риски наложения аналогичных штрафов в ЕС мы считаем низкими, а максимальные потери оцениваем в пределах 600 млн долл., что существенно не повлияет на финансовое положение Газпрома.

В негативном сценарии потери могут составить 20-30% от EBITDA. Тем не менее, учитывая текущее политическое давление на проекты компании, не стоит полностью исключать наихудший сценарий развития событий. В этом случае по решению суда ЕС Газпрому придется выплачивать штраф. При максимальной сумме в 7,6 млрд долл., по нашим оценкам, Газпром может потерять около 20% показателя EBITDA в 2024 г., а в случае сохранения низких цен на газ — и вовсе 30%.

Сумма штрафа может быть покрыта из денежных потоков 2021 – 2023 гг. или накопленных 16 млрд долл. Мы полагаем, что эта сумма может полностью быть покрыта за счет свободного денежного потока за 2021-2023 гг., если не будет выплачена в виде дивидендов. В противном же случае максимальная сумма штрафа может быть уплачена из накопленных средств. Напомним, на конец 2 кв. 2020 г. на балансе Газпрома находилось более 16 млрд долл. ликвидных средств. Конечно, мы полагаем, что в таком случае Газпром будет резервировать предстоящую сумму штрафа, но это может и вовсе не отразиться на дивидендах, так как новая дивидендная политика предусматривает корректировки прибыли для дивидендных выплат на неденежные статьи. Тем не менее, если менеджмент действительно увидит риски таких штрафов, то может быть принято решение о снижении дивидендов по итогам 2020 г., т.к. в дивидендной политике предусмотрена такая возможность при росте долговой нагрузки выше 2,5х Чистый долг/EBITDA (по нашим оценкам, она может превысить 3х по итогам 2020 г.).

Принимая во внимание в целом ухудшившиеся финансовые показатели Газпрома (из-за падения как экспортных цен на газ, так и экспортируемых объемов), выразившиеся в снижении операционного денежного потока и в росте долговой нагрузки, мы не считаем интересными для покупки выпуски евробондов эмитента, которые в среднем предлагают премию 50-70 б.п. к суверенной кривой РФ. Кроме того, Газпром, несмотря на то, что располагает значительным объемом денежных средств на балансе, относительно часто (в сравнении с РФ или другими нефтегазовыми компаниями) выходит на рынок заимствований (в частности, сейчас в маркетинге находится бессрочный выпуск, который будет в случае успешного размещения учитываться в капитале (при определенных условиях эмитент может отказаться от выплаты купона)). Мы считаем среднесрочные и длинные выпуски РФ (прежде всего, Russia 28, имеющие самую высокую текущую доходность из-за высокого купона и низкой выпуклости) лучшей альтернативой бондам Газпрома. Также нам нравится выпуск LUKOIL 30 со спредом 80 б.п. к бумагам Russia 29, которые выглядят дорого относительно линии доходностей РФ.

Роман Ранний, Этот суд может тянуться до бесконечности, потому что Газпрому вменяется то, чего нет, но может быть.

#AFLT
🎤 ГРУППА АЭРОФЛОТ ВОССТАНОВИЛА ПЕРЕВОЗКИ НА 76% — САВЕЛЬЕВ

Роман Ранний,
хорошая попытка г-на Савельева. как восстановила, так и снова снизит.

Иннокентий Лосев, какая надпись? где надпись?

Роман Ранний, в ВТБ инвестициях такие надпись бывают

сегодня 08.10.20г зашел в бумаги часов в 12 московского времени…
как бы вечером кончался срок по покупке акций для получения дивидендов..
примерно по-моему часов в 18… через пару часов я вышел из них..
Дивиденды мне заплатят?

Иннокентий Лосев, если срок по покупке акций для получения дивидендов вчера закончился, то нет

Роман Ранний,
Как бы надпись была 4 часа до конца дивидендов… я зашел… позже часов через 5 хотел докупить, надписи уже не было… подождал пока цена отросла и вышел…

Иннокентий Лосев, какая надпись? где надпись?

Роман Ранний,
У брокера ВТБ в мобильном приложении

сегодня 08.10.20г зашел в бумаги часов в 12 московского времени…
как бы вечером кончался срок по покупке акций для получения дивидендов..
примерно по-моему часов в 18… через пару часов я вышел из них..
Дивиденды мне заплатят?

Иннокентий Лосев, если срок по покупке акций для получения дивидендов вчера закончился, то нет

Роман Ранний,
Как бы надпись была 4 часа до конца дивидендов… я зашел… позже часов через 5 хотел докупить, надписи уже не было… подождал пока цена отросла и вышел…

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Роман Ранний,

кроме того, есть значительный фактор, Черкизово отправляет часть продукции на экспорт, покупатель Китай, интерес к продукции растет. По мере восстановления Китая от пандемии, будет расти и выручка GCHE. Ждем.

#GLTR
⚡️ ДО КОНЦА 20 ГОДА НА МОСБИРЖЕ ОЖИДАЕТСЯ ВТОРИЧНЫЙ ЛИСТИНГ GLOBALTRANS — ГЛАВА МОСБИРЖИ

Роман Ранний, а вот это интересная компания.

Скоро ставка в минус уйдет пока размещают и не киви будет нам должно, а мы киви :)))

Георгий Харитонов, нас обманули)


💵🥝 «КИВИ Финанс», 001Р-01

Финальный ориентир ставки купона – 8.4% годовых, эффективной доходности – 8.67% годовых.

❗️Объем выпуска увеличен и составит 5 млрд рублей.

Роман Ранний, под 8.4% в итоге разместили, норм, интересно, сколько в итоге по заявке нальют