Блог компании Mozgovik |Полюс опубликовал результат за 1 полугодие 2024 года, насколько изменился потенциал акций ?

• 28 августа 2024, 12:41
• |
• Роман Ранний
  
• 

Полюс опубликовал операционные и финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и как изменился потенциал акций. 

Общий объем производства золота увеличился на 3%, составив 1 473 тыс. унций против 1 436 тыс. унций за соответствующий период прошлого года👉

Компания также повысила прогноз по производству золота на 2024 год до 2,75 млн – 2,85 млн унций. Ранее прогноз предполагал производство 2,7 млн – 2,8 млн унций.

В то же время объем продаж оказался ниже нашего прогноза.  

Общий объем реализации золота в 1 полугодии 2024 года составил 1 263 тыс. унций, мы прогнозировали продажи в районе 1373 тыс. унций👉



( Читать дальше )

• хорошо
• 38

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Полюс

• комментировать
• ★1
• Комментарии ( 9 )

Блог компании Mozgovik |Мечел опубликовал операционные и финансовые результаты за первое полугодие 2024 года, как изменился потенциал его акций?

• 23 августа 2024, 14:29
• |
• Роман Ранний
  
• 

Мечел опубликовал операционные и финансовые результаты за первое полугодие 2024 года. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и чего нам ждать от акций. 

Начнём с операционных результатов👉

Реализация концентрата коксующегося угля во 2 кв. 2024 г. увеличилась на 15% по сравнению с 1 кв. 2024 года до 1068 тыс. тонн
Рост вызван наращиванием производства на разрезе «Нерюнгринский»👆
Компания прогнозирует дальнейший рост продаж в 3 кв. 2024 года, так как на шахте имени В.И. Ленина введена в эксплуатацию новая лава.



( Читать дальше )

• хорошо
• 22

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Мечел

• комментировать
• ★1
• Комментарии ( 4 )

Блог компании Mozgovik |ТМК опубликовала отчётность за 1 полугодие 2024 года, как изменился потенциал?

• 15 августа 2024, 11:09
• |
• Роман Ранний
  
• 

ТМК раскрыла отчётность по МСФО за 1 полугодие 2024 года, давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании и какой потенциал у акций.

Начнём мы с операционных результатов👉

Общий объём продаж вырос на 5% по сравнению 1 полугодием 2023 года и составил 2 215 тыс. тонн. Объем реализации бесшовных труб составил 1 646 тыс. тонн, а сварных труб – 570 тыс. тонн.

Средние цены реализации также выросли по сравнению с 1 полугодием 2023 года👉


( Читать дальше )

• хорошо
• 25

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• ТМК

• комментировать
• Комментарии ( 19 )

Блог компании Mozgovik |Распадская опубликовала отчётность за 1 полугодие 2024 года, как изменилась оценка акций?

• 09 августа 2024, 17:27
• |
• Роман Ранний
  
• 

Распадская опубликовала отчётность МСФО за первое полугодие 2024 года. Давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании и как новая отчетность может повлиять на оценку. 

Начнём с операционных результатов👉



Объем добычи рядового угля вырос на 11% по сравнению с первым полугодием 2023 года и составил 9,9 млн тонн.

Объём продаж👉



( Читать дальше )

• хорошо
• 27

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Распадская

• комментировать
• ★1
• Комментарии ( 11 )

Блог компании Mozgovik |ММК опубликовал результаты и рекомендовал дивиденды, насколько изменился потенциал у акций?

• 26 июля 2024, 12:43
• |
• Роман Ранний
  
• 

ММК рекомендовал дивиденды в размере 2,494 руб. на акцию, которые оказались в рамках нашего февральского прогноза https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/985220.php
Компания также раскрыла операционные и финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года. 

Давайте посмотрим, что нового происходит в ММК, возможно пора обновить целевую цену.  

Начнём с операционных результатов👉 


Продажи металлопродукции увеличились на 11,6% до 3049 тыс. тонн, на фоне завершения капитальных ремонтов оборудования и роста металлопотребления.
Продажи премиальной продукции продемонстрировали рост на 32,8% и составили 1 396 тыс. тонн., основным драйвером роста был высокий спрос в автомобильной отрасли и строительном секторе.
Доля премиальной продукции в портфеле продаж увеличилась до 45,8%.

Далее посмотрим на квартальную динамику цен на сталь👉 


( Читать дальше )

• хорошо
• 28

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• ММК

• комментировать
• ★1
• Комментарии ( 3 )

Блог компании Mozgovik |Северсталь раскрыла стратегию до 2028 года, опубликовала результаты и рекомендовала дивиденды. Какой теперь потенциал у акций?

• 24 июля 2024, 14:24
• |
• Роман Ранний
  
• 

Еще недавно акции Северстали торговались по 2000 рублей за акцию, а из всех углов твердили про огромную див. доходность. В то же время наш анализ уже с февраля 2024 года говорил о падении FCF и дивидендов по итогам 2024 года👉
smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/984254.php

Сегодня к участникам рынка начинает приходить понимание того, что высокие результаты 2023 года не повторятся в 2024 году, от максимумов акции Северстали потеряли более 31%👉


Компания раскрыла стратегию до 2028 года, опубликовала операционные и финансовые результаты за 1 п 2024 года, а также дала рекомендацию по дивидендам за второй квартал (31,06 руб./акция). 

Давайте внимательнее посмотрим на текущую информацию и попробуем оценить влияние на потенциал компании. 

Начнем с динамики продаж стальной продукции и цен на сталь 👉



( Читать дальше )

• хорошо
• 38

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Северсталь

• комментировать
• ★1
• Комментарии ( 8 )

Блог компании Mozgovik |Мечел опубликовал производственные результаты за 1 квартал 2024 года, как изменился потенциал акций?

• 06 июня 2024, 12:22
• |
• Роман Ранний
  
• 

Мечел опубликовал производственные результаты за 1 квартал 2024 года. давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании и оценим дальнейшие перспективы акций

Реализация концентрата коксующегося угля в 1 кв. 2024 г. выросла на 8% по сравнению с 4 кв. 2023 года до 930 тыс. тонн


Рост вызван вовлечением ранее накопленных складских запасов и ростом добычи в разрезе «Нерюнгринский». 

Продажи PCI снижаются уже четвёртый квартал подряд



( Читать дальше )

• хорошо
• 24

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Мечел

• комментировать
• Комментарии ( 7 )

Блог компании Mozgovik |Как изменилась оценка привилегированных акций Мечела после публикации отчетности по РСБУ?

• 27 апреля 2024, 20:33
• |
• Роман Ранний
  
• 

Мечел опубликовал отчетность по РСБУ за 1 квартал 2024 года и привилегированные акции в моменте упали на более чем 5%. Давайте посмотрим что так напугало инвесторов и попробуем оценить перспективы.

Для начала посмотрим на саму отчетность👉 

За первые 3 мес. 2024 года компания получила убыток в размере 6,5 млрд рублей против прибыли в размере 3,25 млрд рублей годом ранее. 

Должен сразу сказать, что отчётность РСБУ не информативна и в отчётности МСФО картина может кардинально измениться. 

Но в отчётности РСБУ можно посмотреть прибыль, которую компания может распределить среди акционеров👉


( Читать дальше )

• хорошо
• 23

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Мечел

• комментировать
• Комментарии ( 10 )

Блог компании Mozgovik |ВСМПО - Ависма опубликовала отчётность по МСФО за 2023 год, как изменилась оценка её акций?

• 27 апреля 2024, 16:50
• |
• Роман Ранний
  
• 

ВСМПО — Ависма неожиданно опубликовала отчетность по итогам 2023 года,  давайте посмотрим что сейчас происходит в компании и сравним с нашими прогнозами. 

Компания не раскрывает операционных результатов, поэтому начнём мы с данных по импорту титана в ЕС👉

Поставки российского титана в ЕС в 2023 году снизились на 20% к 2022 году до 6410 тонн. Дело в том, что в марте 2022 года был чрезмерный рост потребления на фоне формирования запасов из-за возможного перебоя поставок (Boeing и Airbus планировали отказаться от российского титана).

Далее посмотрим на финансовые результаты 👉


( Читать дальше )

• хорошо
• 22

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• ВСМПО-АВИСМА

• комментировать
• Комментарии ( 1 )

Блог компании Mozgovik |ММК раскрыл отчетность по итогам 1 кв. 2024 года, какие перспективы есть у акций?

• 25 апреля 2024, 17:13
• |
• Роман Ранний
  
• 

ММК опубликовала финансовые результаты за 1 кв. 2024 года. Ознакомимся с результатами и посмотрим как они повлияют на наши прогнозы. 

В 1-м квартале 2024 г. выручка выросла на 25,5% г/г, до 192,9 млрд руб., в связи с ростом средней цены реализации. EBITDA выросла на 27,8% г/г, до 42,1 млрд рублей.  FCF сократился на 40,5% г/г, до 7,9 млрд руб. из-за роста CAPEX и оборотного капитала. 

Выручка совпала с ожиданиями, а EBITDA оказалась хуже на фоне падения рентабельности. Во 2 полугодии 2023 года рентабельность EBITDA была на уровне 26% (квартальные данные компания не представляла), а в 1 кв. 2024 рентабельность сократилось до 22%. 

Судя по всему, на падение рентабельности оказали влияние снижение продаж премиальной продукции и рост затрат на основные сырьевые ресурсы. 

Тем не менее, во 2 кв. ожидаю некоторое восстановление рентабельности EBITDA на фоне роста продаж премиальной продукции из-за окончания ремонтов в прокатном переделе и позитивной динамики металлопотребления.

( Читать дальше )

• хорошо
• 30

• спецраздел:
• Акции

• комментировать
• Комментарии ( 13 )