В последний раз мы писали о поставщике биотехнологических устройств и услуг Illumina в августе 2022 года. Акции торговались около $208 за акцию, что на 60% ниже рекордного максимума 2021 года. Хотя быки могли подумать, что Illumina должна быть выгодной сделкой после такого крупного краха, анализ волн Эллиотта привел нас к выводу, что она может упасть еще на 50%, прежде чем достигнет дна.
Причиной нашего пессимизма стал дневной график выше, который показал расширяющуюся плоскую коррекцию (a)-(b)-©, волна © которой была далека от завершения. Она должна была развиться в пятиволновой импульс, и выглядело так, будто последовательность четвертых и пятых волн только началась. Поэтому имело смысл ожидать большего ослабления по направлению к $100 до того, как модель завершится. Перенесемся на сегодняшний день: акции упали примерно до $80 за акцию, что сократило рыночную капитализацию Illumina еще на 60% с тех пор, как мы последний раз ее изучали. Вдобавок ко всему, Китай только что объявил, что запрещает импорт продукции компании в ответ на новые тарифы Дональда Трампа.

( Читать дальше )

Пять месяцев назад, в конце сентября 2024 года, когда цена Solana составляла примерно $160, мы писали, что тогдашняя пятая по величине криптовалюта «имеет больше возможностей для роста, прежде чем потеряет импульс». Наши первоначальные оценки предполагали рост до около $250, за которым последует падение более чем на 50% до поддержки около $120. Этот прогноз не основывался на каких-то особых знаниях, которыми мы обладали о криптовалюте в целом или о Solana в частности. Вместо этого мы полагались исключительно на график ниже и на паттерн волн Эллиотта, который, как мы думали, формировался.
Рассматриваемая модель, конечно, была пятиволновым импульсом, обозначенным (1)-...-(5), где также были видны подволны волны пять волны (3). Волна (5) все еще отсутствовала, поэтому имело смысл ожидать большего прироста впереди, прежде чем естественная коррекция, которая следует за каждым импульсом, сможет начаться. У Solana было больше возможностей для разгона, и она разогналась. Фактически, она не только достигла $250, но и затем ушла за $295 в январе 2025 года. К сожалению для быков, вторая часть нашего прогноза сбывается прямо сейчас. Сегодня утром Solana упала до $125, что на 58% ниже рекордного максимума прошлого месяца. Обновленный график ниже показывает, как развивалась ситуация.

( Читать дальше )

Имея хотя бы базовые знания о волновом принципе Эллиотта, вы получите инструмент, который поможет вам предвидеть тенденции и их изменения.
Волновой принцип гласит, что рынки движутся пятью волнами в своем основном направлении (движущие волны) и тремя волнами в направлении контртренда (корректирующие волны).После завершения 5-волнового импульса можно ожидать как минимум 3-волновой коррекции в противоположном направлении.

( Читать дальше )

Novo Nordisk уже давно является высококачественной фармацевтической компанией, которая фокусируется на диабете, обеспечивая стабильные финансовые результаты и доходность для инвесторов. Но цена ее акций действительно взлетела после того, как компания выпустила свой блокбастер для снижения веса Wegovy в июне 2021 года. Учитывая, что ожирение приняло масштабы эпидемии во многих западных странах, неудивительно, что продажи Novo Nordisk начали расти на 25–30% с момента выхода Wegovy на рынок. Однако после достижения исторического максимума в более чем 1000 датских крон за акцию в середине 2024 года акции были распроданы почти на 50% и в конечном итоге завершили прошлый год с падением на 10,6%. Несмотря на прогноз руководства о дальнейшем постоянном росте продаж валюты на 16-24% в 2025 году, быки Novo Nordisk снова начинают новый год на отстающих. С помощью приведенного ниже графика мы пытаемся объяснить все это с помощью волн Эллиотта и выяснить, является ли это возможностью для покупки или частью более крупной распродажи.

( Читать дальше )

На протяжении более четверти века после своего IPO в 1996 году ритейлер одежды Abercrombie & Fitch не мог обеспечить надежную доходность для акционеров. Даже примечательные ралли акций до более чем $80 и $70 за акцию в 2007 и 2011 годах соответственно вскоре сменились падением ниже отметки $20. Однако последнее такое падение в 2022 году сменилось гораздо большим скачком почти до $200 к середине 2024 года. Увы, быки не смогли удержать импульс, и цена акций упала почти вдвое до $106 за последние восемь месяцев. На этот раз все по-другому, или нам следует ожидать еще одной распродажи до середины 10-х, как в прошлом? График волн Эллиотта ниже дает нам подсказку.
Недельный график акций Abercrombie & Fitch показывает, что всплеск после 2022 года имеет импульсную структуру. Его можно обозначить 1-2-3-4-5 в волне (3) после другого импульсного паттерна в волне (1) и простого зигзага abc в волне (2). Текущий спад почти на 50% — развивающаяся волна (4), после которой наступит очередь волны (5), которая поднимет ANF до нового рекорда.

( Читать дальше )

Цена акций компании Palantir Technologies, занимающейся аналитикой больших данных, выросла на 23% сегодня после публикации отчета о доходах за четвертый квартал. Он показал еще один впечатляющий квартальный рост по всем важным показателям. За весь год общая выручка выросла на 29%, а скорректированный свободный денежный поток составил $1,25 млрд. В 2025 году Palantir ожидает еще 30% роста продаж и примерно $1,6 млрд свободного денежного потока. Учитывая эти цифры, будущее компании Питера Тиля выглядит светлым, как ни посмотри. Но делает ли это акции хорошей инвестицией по сегодняшней цене? Это зависит от временного горизонта. Согласно графику волн Эллиотта ниже, цена может продолжить расти в не столь отдаленном будущем. Однако в долгосрочной перспективе все по-другому.
Если предположить, что пятиволновой импульс продолжается с момента достижения дна в конце 2022 года, то похоже, что волна 3 находится на грани завершения. Пять ее подволн также видны и обозначены i-ii-iii-iv-v. Если этот подсчет верен, то волны 4 вниз и 5 вверх еще не завершили паттерн.

( Читать дальше )

Акции Constellation Brands, ведущей компании по производству пива, вина и крепких спиртных напитков, провели невыразительный 2024 год. Цена упала на 8,6% в прошлом году и сейчас находится на уровне примерно 23% ниже своего исторического максимума, достигнутого в апреле. Компания только что опубликовала отчет о прибылях и убытках за третий квартал 2025 финансового года, который показал 0% роста выручки в годовом исчислении и снижение прибыльности. Она также снизила прогноз продаж на весь год. Понятно, что акции упали до открытия рынка и, вероятно, упадут в течение дня. Вопрос в том, следует ли инвесторам рассматривать падение после апреля как возможность для покупки или это часть более крупной коррекции, которая еще не развернулась? Для начала, график волн Эллиотта ниже не дает повода для оптимизма.
Недельный график Constellation Brands показывает, что апрельский максимум на уровне $275 за акцию является кульминацией десятилетней импульсной модели. Мы обозначили ее как (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где также видны пять подволн волны (3).

( Читать дальше )

Компания Pason Systems Inc. со штаб-квартирой в Калгари, Канада, описывает себя как «ведущего мирового поставщика специализированных систем управления данными для буровых установок». Аппаратное обеспечение, программное обеспечение и услуги компании обеспечивают взаимодействие между буровой установкой и офисом для нефтегазовой буровой отрасли. Несмотря на все усилия по декарбонизации, мир продолжает потреблять около 100 миллионов баррелей нефти в день. Это означает, что в ближайшее время у Pason Systems не будет недостатка в бизнесе. С другой стороны, нефтегазовая отрасль печально известна своей цикличностью. Спрос на продукцию и услуги компании растет и падает вместе с ценами на сырьевые товары, которые она помогает выкачивать из земли. Итак, понятно, что с тех пор, как цена сырой нефти достигла пика около $130 за баррель в 2022 году, акции Pason стали довольно разочаровывающей инвестицией. Можем ли мы ожидать, что это скоро изменится? График волн Эллиотта ниже дает основания для оптимизма.

( Читать дальше )

Greggs, владеющая большинством своих магазинов, производственных мощностей и самостоятельно транспортирующая продукцию, является вертикально интегрированным ведущим розничным продавцом хлебобулочных изделий в Великобритании. Благодаря своей высокой популярности среди клиентов с низким и средним доходом, один наш знакомый, который работает на земле, в шутку сказал, что страна развалится без Greggs. Однако именно это и происходит с ценой акций. Сейчас только январь, но оценка Greggs уже упала на 26% с начала года. Рынок привык к высоким двузначным темпам роста выручки компании и, по-видимому, не хотел слышать, что общие продажи в четвертом квартале выросли всего на 7,7%. И хотя на балансе компании больше денежных средств, чем долгов, а ее рост еще далек от завершения, представленный ниже график волн Эллиотта показывает, что медведи еще не закончили с Greggs.
Он показывает, что крах этого месяца соответствует положению волны © в трехволновой коррекции после полного пятиволнового импульса к росту, охватывающего более двух десятилетий.

( Читать дальше )

Triumph Financial подскочил на 64% в 2023 году и еще на 13,3% в прошлом году, но 2025 год начинается не так, как надеялись быки. Акции уже стерли все достижения 2024 года, а ведь еще только январь. В этом анализе мы покажем, почему мы считаем, что еще слишком рано покупать это падение, взглянув на оценку и анализ волн Эллиотта. Мы не можем не задаться вопросом, почему кто-то заплатил более 100 долларов за акцию совсем недавно, в декабре, за компанию, которая заработала всего 54 цента за акцию в прошлом году. Ответ на этот вопрос находится за пределами наших возможностей, но, по-видимому, инвесторы, которые заплатили такую ​​цену, теперь сожалеют об этом и продают. Но даже ниже 80 долларов за акцию сейчас, мы считаем, что акции остаются сильно переоцененными при P/E 2026 в размере 30. И хотя переоцененные акции могут оставаться таковыми в течение длительного времени, график волн Эллиотта ниже — это то, о чем должны беспокоиться быки.
Он показывает, что распродажа 59%, которую инвесторам Triumph Financial пришлось пережить в 2022 году, приняла форму пятиволнового импульса.

( Читать дальше )