Биткойну грозит «кризис ликвидности на стороне продавца» к сентябрю, если институциональный приток продолжится, считает отраслевой аналитик. В своем сообщении на сайте X 12 марта Ки Янг Джу, основатель и генеральный директор аналитической платформы CryptoQuant, предсказал водораздел предложения BTC «в течение шести месяцев». По словам участников отрасли, биткоин как объект институциональных инвестиций только начинается, поскольку американские спотовые биржевые фонды биткоина (ETF) набирают обороты. Сейчас их объем составляет почти 30 миллиардов долларов, и они стали самыми успешными ETF в истории. Однако если тенденция сохранится, может возникнуть новое явление, когда BTC не будет хватать для удовлетворения спроса. «Медведи не смогут выиграть эту игру, пока не прекратится точечный приток средств в биткоин-ETF», — резюмировал Ки.
 Он отметил, что только ETF на прошлой неделе вывели более 30 000 BTC, а с учетом 3 млн BTC в кошельках бирж и майнеров шансы на ценовой шок со стороны предложения, становятся очевидными. «На прошлой неделе в спотовых ETF наблюдался чистый приток +30 тысяч BTC. Известные структуры, такие как биржи и майнеры, держат около 3 млн BTC, в том числе 1,5 млн BTC у американских структур», — продолжил он. «При таких темпах мы увидим кризис ликвидности на стороне продавца в течение 6 месяцев».

( Читать дальше )

Февральский всплеск GLXY, MARA и COIN был заложен в волновые карты Эллиотта еще в январе!
Может быть, февраль и обрушил рекордные снегопады на большую часть мира, но во вселенной криптовалют зимний месяц был жарким, жарким, жарким. Падение на $8000 с лишним в январе и призывы к дальнейшему обвалу от именитых инвесторов -

( Читать дальше )

В течение нескольких месяцев «говорящие головы» твердили о «мягкой посадке», дезинфляционных тенденциях и «палочках-выручалочках» по снижению ставок (но, черт возьми, никакой рецессии не было). Но после того, как вышел последний пакет данных по инфляции, показавший более сильный, чем ожидалось, рост цен (особенно в ациклическом сегменте)...
… похоже, рынок больше не покупает то, что продает ФРС… Прежде всего, резко растут ставки Breakevens (ставка рынка на то, где будет инфляция)...

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе упала и закрылась на уровне 91.67. На мой взгляд, заканчивается (закончилась) волна С восходящей коррекции. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1122.32. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) мало изменился и закрылся на уровне 615.45. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну. Количество действующих вышек в США выросло с 503 до 506. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 32 900, с 191 900 до 224 800. Неделя закрылась WTI — 79.81, Brent — 83.46.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Закрытие недели —1.08387.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. Пятая, возможно, будет КДТ. В ней закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5138.75.

( Читать дальше )

Если вы еще не проснулись, чтобы увидеть это собственными глазами, рано утром 1 октября, с 6:25 до 6:45, цены на биткойны взлетели на колоссальные 10%. Всплеск накануне восхода солнца оставил у некоторых аналитиков одурманенное чувство недоверия (приснилось?). 1 октября Yahoo Finance написал: «Самый большой скачок Биткойна с июля заставляет трейдеров гадать, почему. Трейдеры предложили множество возможных причин роста, отметив при этом, что фракционированный рынок делает цифровые активы уязвимыми к волатильным колебаниям цен». В то время как другие пытались объяснить внезапный всплеск множеством бычьих катализаторов, таких как: Ночной твит президента Сальвадора Найиба Букеле, в котором объявляется о первом успешном майнинге биткойнов с помощью вулкана. (Обзор рынка на 1 октября). Недавнее обещание председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла не запрещать криптовалюты, как Китай. И, наконец, как говорится в заголовках New York Post от 1 октября: «Биткойн вырастает на 10 процентов в пятницу, когда поклонники криптовалюты празднуют «Uptober»».

( Читать дальше )

2 июля: «Биткойн [находится] в конце или почти в конце коррекции [волн Эллиотта]»
В начале сентября биткойн достиг ценового уровня около 52000 долларов, однако с тех пор цена упала. Действительно, только 24 сентября цена криптовалюты упала на 5%. Финансовая пресса указала на предполагаемую «причину»: «Биткойн и эфир падают, поскольку Китай усиливает репрессии против криптовалют». Меры по подавлению криптовалют в Китае кажутся логической «причиной» падения биткойна на 5%, однако взгляните на следующий заголовок того же финансового сайта: «Война Китая с биткойном только что вышла на новый уровень с его последним подавлением криптовалют». Вы можете сказать: «Хорошо, в нем почти то же самое, что и в первом заголовке, в чем смысл?»

Дело в том, что этот второй заголовок был опубликован 7 июля — всего за две недели до того, как биткойн достиг дна около 29000 долларов, а затем поднялся до этой цены около 52000 долларов в начале сентября. Другими словами, в жестких мерах Китая против криптовалют нет ничего нового, и цены на биткойны как выросли, так и упали во время репрессий. Вместо того, чтобы полагаться на заголовки, главный криптоаналитик Elliott Wave International Тони Каррион использует волновую модель Эллиотта для прогнозирования криптовалют. Вот что он сказал в нашем Global Market Perspective от 2 июля: «Мы предпочитаем считать, что ценовое движение после минимума декабря 2018 года является подволнами роста [значительной волны Эллиотта]. Биткойн [находится] в конце или почти в конце коррекции [волны Эллиотта]». Другими словами, Тони ожидал отскока цены биткойна, даже несмотря на то, что большинство инвесторов были настроены по-медвежьи.

В этом прелесть волновой модели Эллиотта — она предвидит развороты цены независимо от новостей или преобладающих настроений. Возможно, вы слышали о недавнем опросе Чикагского университета, в котором говорится, что более 1 из 10 человек в США торговали криптовалютами в прошлом году. Ага, много людей. Несомненно, многие из них находятся под влиянием заголовков и прогнозов о криптовалюте, которые варьируются от дико бычьих (по крайней мере, в одном заголовке говорилось, что биткойн приближается к 500000 долларов) до крайне медвежьих (более чем один прогнозист заявлял, что биткойн движется к нулю). Если вы один из многих трейдеров, торгующих криптовалютой, вы должны сделать это ради себя, получите объективность волнового анализа Эллиотта.

перевод отсюда

( Читать дальше )

Согласно новому отчету Bloomberg, в последнее время в криптовалютном мире менее известные альткойны крадут шоу у Биткойн и Эфириум. Такие альткойны, как Cardano, Binance Coin и Avalanche, удвоились (или, в случае Avalanche, утроились) за последний месяц. Безумие альткойнов происходит одновременно с потоком интереса (и наличных денег) в невзаимозаменяемые токены.
В отчете говорится, что существует «небольшой консенсус» относительно того, что вызывает безумие. Некоторые считают, что люди переходят от криптовалюты «старой школы» к более новой и «наживаются» после больших движений. Другие считают, что макросреда просто поощряет спекуляцию рискованными активами. Йони Ассиа, основатель и исполнительный директор онлайн-биржи eToro, сказал Bloomberg: «Нет никаких сомнений в том, что криптовалюта вызывает большой ажиотаж. Вы определенно можете увидеть это в показателях отрасли, будь то общие объемы или рост компаний». Ассия называл эту шумиху «поколенческим моментом покупки» и ссылался на денежно-кредитную политику и «массивные бюджетные стимулы» как на причины внезапного интереса. Bloomberg отмечает, что около 15% граждан США, получивших свои первые два стимулирующих чека, инвестировали «все или часть денег». В отчете говорится, что около половины этой группы инвестировали именно в криптовалюту. Глобальный рост инфляции также «сыграл на предупреждениях», которые криптосообщество высказало о центральном банке, что еще больше разожгло интерес к альткойнам.

eToro сообщает, что около 25% из 6000 опрашенных розничных инвесторов владеют криптовалютой. Из этой группы около 50% молодых инвесторов владеют криптовалютами, и «средний» инвестор планировал увеличить объем своих криптовалют в ближайшие месяцы. Также выяснилось, что интерес к альткойнам был «значительным». Приложения для криптовалютной торговли, такие как Coinbase, также демонстрируют растущий интерес к загрузкам. В августе прошлого года Coinbase в среднем занимала 23-е место в своей категории по загрузкам, но теперь, по данным App Annie, занимает 11-е место.

Майкл О’Рурк, главный рыночный стратег JonesTrading, прокомментировал: «Со всеми этими деньгами, плавающими вокруг, мы не должны удивляться тому, что есть люди, платящие непомерные суммы денег за цифровые доморощенные деньги и бесконечное количество других цифровых активов, которые можно легко создать». Он продолжил рассказывать Bloomberg: «В этой сфере преобладают молодые поколения, — сказал он, и все, что они знают, — это Федеральная резервная система, которая почти всегда ведёт мягкую политику». С июля AUM как группа продуктов для инвестирования в цифровые активы выросла более чем на 57% до 55 миллиардов долларов. Объемы торгов за это же время выросли более чем на 46% и составили 544 миллиона долларов. Сэм Бэнкман-Фрид, генеральный директор FTX, заключает: «В последнее время в целом наблюдается довольно позитивное отношение к криптовалютам: NFT помогли возродить рынок, а майский крах еще больше бросается в глаза».

перевод отсюда

( Читать дальше )

Биткойн, казалось, был «повержен», поскольку криптовалюта упала с рекордного максимума середины апреля около 65 000 долларов до менее 30 000 долларов в июне. Действительно, вот заголовок CNBC от 1 июля: «По данным опроса CNBC, большинство инвесторов видят, что биткойн закончит год ниже $ 30 000». Итак, очевидно, что преобладающее отношение к биткойну было очень медвежьим. Тем не менее, базовый паттерн 5-3 волновой модели Эллиотта указывал на то, что впереди был разворот вверх. Если вы не знакомы с моделью волн Эллиотта, основная модель — это пять волн в направлении основного тренда, за которыми следуют три корректирующие волны.
Главный криптоаналитик EWI Тони Кэррион использовал эти знания в нашем обзоре глобального рынка от 2 июля, когда он сделал следующее заявление: «Мы предпочитали считать, что ценовое движение после минимума декабря 2018 года является подволнами [значительной волны Эллиотта] повышения. Биткойн [находится] в конце или почти в конце коррекции [волны Эллиотта]».

Другими словами, Тони ожидал отскока цены биткойна, даже несмотря на то, что большинство инвесторов были настроены по-медвежьи. Некоторое время после этого биткойн продолжал торговаться в довольно узком диапазоне, но задолго до конца июля цена начала расти. К 9 августа биткойн превысил 46 000 долларов — это самый высокий уровень с середины мая. Интересно, что в тот же день другой заголовок CNBC сообщил: «Fundstrat говорит, что биткойн приблизится к 100000 долларов к концу года, поскольку вступают в силу правила торговли». есьма контрастирует настроение заголовка от 1 июля, упомянутого минуту назад.

Возвращаясь к динамике цен на биткойны, цифровая валюта торговалась в красной зоне 10 августа, но на момент написания этой статьи биткойн вернулся выше 46000 долларов. Теперь возникает вопрос: насколько далеко может подняться биткойн, согласно волновой модели Эллиотта?

перевод отсюда

( Читать дальше )

Два месяца назад, всего через несколько дней после пика последней волны криптовалюты, Goldman, который недавно сформировал внутреннюю команду по торговле криптовалютами, начал работу в криптопространстве с провокационной точки зрения: инвестиционный банк сказал, что, в то время как биткойн был пони с одним трюком, чья слава появилась чтобы исчезнуть, именно Эфириум, который он назвал «амазоном информации», является восходящей звездой в криптопространстве — что мы впервые предложили еще в 2017 году — и повторил свою оптимистичную позицию в отношении Эфира несколько недель спустя, сделав следующее наблюдение: «В криптопространстве Ether в настоящее время выглядит как криптовалюта с самым высоким реальным потенциалом использования, поскольку Ethereum, платформа, на которой он является собственной цифровой валютой, является самой популярной платформой для разработки приложений смарт-контрактов. Поэтому мы не удивимся, если в ближайшие годы Эфир или какая-либо другая криптовалюта с более реальным использованием обгонит Биткойн в качестве доминирующего цифрового хранилища ценности». Похоже, что широкая общественность теперь согласна, и, согласно Bloomberg со ссылкой на отчет, опубликованный сегодня CoinBase, объем торговли эфиром рос быстрее, чем объем торговли биткойном в первой половине года, а в мае общий объем торгов ETH впервые был сопоставим с объемом биткойна. Изучив данные 20 крупных бирж по всему миру, Coinbase обнаружила, что объем торгов биткойном за этот период достиг 2,1 триллиона долларов, что на 489% больше, чем в первой половине прошлого года в 356 миллиардов долларов. Между тем, общий объем ETH достиг 1,4 триллиона долларов, что на 1461% больше, чем в первом полугодии 2020 года, когда он составлял 92 миллиарда долларов. По данным Coinbase, это был первый устойчивый период времени, когда скорость торговли эфиром превышала скорость биткойна.

( Читать дальше )

«Периоды низкой волатильности предшествуют периодам высокой волатильности»
Как вы, наверное, знаете, биткойн-инвесторы за последние несколько месяцев покатились по безумным американским горкам. Однако, начиная примерно с последней недели мая, торговый диапазон биткойнов значительно сузился (от 30 000 до 40 000 долларов США). Действительно, примерно с второй половины июня торговый диапазон еще больше сузился (примерно с 28 000 до 35 000 долларов США). Заголовок CNBC от 12 июля гласит: «Объем торговли криптовалютой падает из-за падения интереса после падения цены биткойна». Согласно отчету, дневной максимальный объем в июне снизился более чем на 42% по сравнению с пиковым объемом торгов в мае. Тем не менее, спекулянты биткойном должны помнить эту цитату из одной из наших классических Global Market Perspective: «Периоды низкой волатильности предшествуют периодам высокой волатильности». Это про фондовый рынок, но тот же принцип применим к другим широко торгуемым рисковым активам, таким как криптовалюты.

Поэтому будет неудивительно, если волатильность вернется к динамике цены биткойна раньше, чем позже. Конечно, возникает вопрос: будет ли первое движение вверх? Вниз? А что будет после? Как вы, возможно, знаете, волновой анализ Эллиотта позволяет вам достигать успеха, потому что рынки движутся по своим шаблонным траекториям. Еще один фактор, за которым мы пристально следим, — это настроения инвесторов, которые на данный момент являются медвежьими по отношению к биткойну. Наш главный криптоаналитик Тони Каррион обсуждает это в июльской «Global Market Perspective», указывая на то, что спекулянты биткойном понесли 3,45 миллиарда долларов реализованных убытков от распродажи, которая началась на апрельском пике около 65000 долларов до минимума в 28000 долларов в июне. В нашей июльской Global Market Perspective Тони также подробно рассказывает о волновой структуре цены биткойна Эллиотта, чтобы показать вам, куда цены на биткойн могут сначала подскочить, когда волатильность вернется. Вот где «шины встречаются с дорогой».

перевод отсюда

( Читать дальше )