6 декабря, через два дня после исторического максимума индекса Dow Jones, Elliott Wave Financial Forecast предложил уникальную информацию:
«Кредитное плечо — это способ инвесторов выразить с помощью реальных денег чрезвычайно позитивное социальное настроение, которое вызывает мысль: «Я хочу большего». Инвесторы всегда хотят получить максимум в конце любого подъема. На графиках ниже показано слияние этих двух тенденций, поскольку объем ETF с кредитным плечом теперь демонстрирует классическую вертикальность, которая неизменно знаменует конец мании. Обратите внимание на все более мощную ориентацию на риск, проиллюстрированную другим графиком ставок на ETF с кредитным плечом на отдельные акции США. По данным SentimenTrader.com, сейчас на каждый доллар шортовых фондов с кредитным плечом приходится $14 в лонговых ETF с кредитным плечом, что превышает предыдущий рекорд от 27 декабря 2021 года, месяц как раз между рыночным максимумом NASDAQ в ноябре 2021 года и Dow и S&P в январе 2022 года. С конца октября это соотношение выросло на 62% по Фибоначчи. Здесь, как и во многих других областях, более рискованные активы переживают самый быстрый рост, что сигнализирует о надвигающемся истощении. Благодаря чуду современной финансовой инженерии кредитное плечо просочилось во все поры финансов».

( Читать дальше )

Компания Tuttle Capital, сочетающая спекулятивные финансы с научной фантастикой, подала заявку на создание биржевого фонда (ETF), ориентированного на то, что она описывает как «перепроектированные инопланетные технологии»
Согласно нормативным документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам, предлагаемый ETF UFO Disclosure AI Powered, который будет торговаться под тикером UFOD, направлен на инвестирование в компании, потенциально имеющие отношение к передовым технологиям, полученным от неопознанных летающих объектов. Активно управляемый фонд выделит не менее 80 процентов своих чистых активов аэрокосмическим фирмам, оборонным подрядчикам и другим организациям, которые, по мнению Tuttle Capital, могут заниматься исследованиями и разработками, связанными с секретными технологиями. Эти достижения, как следует из заявки, могут быть результатом открытий, связанных с НЛО, или военных проектов, которые, по слухам, работают с технологиями, выходящими за рамки известных пределов человеческой инженерии.

( Читать дальше )

Как говорится, «Бесплатных обедов не бывает» — мудрые слова, которые сегодня игнорируют многие инвесторы, как объясняет наш февральский Elliott Wave Financial Forecast:
На графике ниже показано то, что можно описать только как жажду инвесторов к риску в виде ставки на утроенное изменение цен на акции. Сама идея утроить изменение цен на акции — это не то, что может произойти вне вершины бычьего рынка большой значимости. О том, что сейчас формируется пик гораздо более высокой степени, свидетельствуют общие активы под управлением фондов 3X leveraged long equity, которые в шесть раз превышают уровень 2018 года:

( Читать дальше )

Биржевые фонды Bitcoin в настоящее время в совокупности управляют приблизительно 104 миллиардами долларов и имеют все шансы превзойти золотые ETF по чистым активам.
По данным Bloomberg Intelligence, 21 ноября чистые активы биржевых фондов (ETF) США на основе биткоина (BTC) впервые превысили 100 миллиардов долларов. Bitcoin доминирует на рынке ETF с момента запуска спотовых BTC ETF в январе. Интерес инвесторов усилился после того, как дружественный криптовалютам избранный президент Дональд Трамп одержал победу 5 ноября на выборах в США.

( Читать дальше )

«Конкуренция за них никогда не была столь жесткой. Подобно «киберсквоттингу», мы можем видеть, как участники рынка постоянно захватывают тикеры, особенно по мере того, как определенные секторы или темы становятся более переполненными». Такие комментарии дал агентству Bloomberg Гэвин Филмор, директор по доходам компании Tidal Financial Group, работающей по принципу white-label, в связи с ускоряющимся сокращением количества тикеров для использования ETF на рынках США.

Как отмечается в новой статье, получение привлекательного тикера для ETF теперь стало задачей с «высокими ставками» на рынке объемом в 10 триллионов долларов, особенно для фондов, отслеживающих отдельные акции. Поскольку биржи США допускают только четырехзначные тикеры, потенциальные комбинации огромны — теоретически 456 976, согласно Bloomberg. Но для ETF с одной акцией варианты резко сокращаются, поскольку тикер должен включать символ акции, на которой он основан. Одним из примеров являются ETF, связанные с MSTR, где MST- должен присутствовать в последующих ETF для их идентификации (поскольку берется MS), оставляя всего 52 варианта — размещение 1 из 26 букв до или после «MST».

( Читать дальше )

Дойдет ли золото до новых исторических максимумов?
Финансовые СМИ говорят, что цена на золото растет из-за «растущих ожиданий снижения ставки Федеральной резервной системы» (CNBC, 9 сентября). Тем не менее, наш Global Market Perspective предсказал ралли золота почти год назад, когда издание заявило, что «приближается минимум». Золотые ETF медленно набирают обороты, но наш сентябрьский Global Market Perspective говорит, что ситуация меняется:«Золото тоже показывает хорошие результаты. Бычья позиция GMP была вознаграждена, поскольку спотовые цены выросли на 22,5% в этом году, превзойдя совокупную доходность DJIA с начала года на 11,0%, NASDAQ 100 на 17,4% и S&P 500 на 19,0%. Промежуточная волна (5) началась на уровне $1622,37, базисной цены закрытия 26 сентября 2022 года, и будет включать пять волн младшей степени вверх». Пока не будет пяти волн минорной степени, рост золота продолжится, несмотря на краткосрочные откаты. В прошлом месяце EWFF обсуждал отсутствие расширения открытого интереса к золоту, который остается приглушенным по сравнению с предыдущими волнами роста.

( Читать дальше )

Кэти Вуд, судя по всему, делает то, что у нее получается лучше всего: покупает на «провале» переоцененного рынка, скупая агрессивно оцененные компании, которые имеют свойство падать намного сильнее рыночных индексов во время распродаж. Как сообщило агентство Bloomberg на этой неделе, управляющий фондом ARKK покупает акции Amazon.com Inc., Advanced Micro Devices Inc. и Roku Inc. на фоне недавней волатильности рынка. Но ARKK закрылся на самом низком уровне с ноября и на самом низком уровне с начала года в среду, на фоне волатильности, в то время как NASDAQ все еще находился в зеленой зоне в течение года, говорится в отчете. Флагманский «инновационный» фонд Вуд упал примерно на 24% с начала года по сравнению с QQQ, который вырос примерно на 6,8% по состоянию на середину утра четверга. Это довольно заметное отставание всего за 8 месяцев года. И инвесторы, похоже, это замечают: около 75% стоимости ARKK с 2021 года было уничтожено, и по состоянию на вторник инвесторы вывели 2,2 млрд долларов из ARKK в 2024 году, подготовив его к худшему году оттока с момента его создания в 2014 году, пишет Bloomberg.

( Читать дальше )

«Почти так же загружены бычьими ставками, как и всегда»Сегодняшние участники рынка наращивают использование кредитного плеча. Одна группа розничных инвесторов уже дорого заплатила. Однако в целом оптимистическая психология оказалась правящей. Эта диаграмма показывает, что многие инвесторы «почти так же загружены бычьими ставками, как и всегда».
В последних выпусках Elliott Wave Financial Forecast и Elliott Wave Theorist, опубликованных как раз перед началом большой драмы на фондовом рынке, есть несколько отборных слов о кредитном плече, которое инвесторы с энтузиазмом принимают. Во-первых, индекс подверженности риску Национальной ассоциации управляющих активными инвестициями недавно достиг значения 103,66, что означает, что среднестатистический управляющий портфелем не просто занимает «длинную» позицию, делая ставку на рост, а использует кредитное плечо, то есть использует заемные средства для размещения своих «бычьих» ставок. Типичный непрофессиональный инвестор также влюблен в кредитное плечо на длинной стороне, несмотря на распродажу фондового рынка с середины июля, которая теперь переросла в глобальный крах.

( Читать дальше )

Похоже, инвесторы в спотовые биткоин-ETF смогли разглядеть скоординированные (одновременные переводы правительств США и Германии), как громкие единичные навесы в криптовалютах (от Mt.Gox и Silk Road), поскольку они купили по чертовски низкой цене (дважды), вернув биткоин к $58 000...
Как сообщает CoinTelegraph, на сегодняшний день правительство Германии перевело более 26 200 BTC — стоимостью $1,5 млрд по текущим ценам — на биржи и маркет-мейкеров. По данным Arkham Intelligence, на момент публикации оно все еще держит в резерве 27 460 BTC — стоимостью $1,57 млрд.

( Читать дальше )

Спотовые биткоин-ETF испытали всплеск притока средств 6 июля, после недавнего Дня независимости США, когда цена биткоина упала ниже 54 000 долларов.
По данным мониторинга Farside, это самый большой чистый приток средств за месяц: в эти финансовые продукты влилось 143,1 млн долларов.

Сильный приток

Fidelity Bitcoin ETF (FBTC) возглавил приток средств, составивший внушительные 117 миллионов долларов, что свидетельствует о высоком доверии инвесторов к этому фонду. Вслед за FBTC чистый приток средств зафиксирован в Bitwise Bitcoin ETF (BITB) — 30,2 млн долларов, а в ARKB и HODL ETF — 11,3 млн долларов и 12,8 млн долларов, соответственно. Напротив, в фонде Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) наблюдался чистый отток средств в размере 28,6 млн долларов, что резко контрастирует с положительной тенденцией в других спотовых биткоин-ETF.

( Читать дальше )