На прошлой неделе указывалось на разворот мировых рынков и рост волатильности, в России же напротив рост рубля и акций. Так и было. Читайте что будет происходить дальше в брифинге из t.me/singularmarkets

Европейски газовый шторм

• Цены на газ растут ещё выше достигая мартовских пиковых значений на фоне приостановки поставок Газпромом, что провоцирует ещё больше проблем для европейской экономики.
• Европейские акции стремительно падают. Евро достиг уровня 1:1 с долларом.
• На этой неделе будет много важной макроэкономической статистики(ВВП и индексы производственной активности и активности в сфере услуг), что непременно обеспечит повышенную волатильность. 

В США Федрезерв против экономики

• Прошлая неделя для акций завершилась ужасно, новая начинается еще хуже, индексы во главе с хай-теком разворачиваются вниз начиная новую волну распродаж.
• ФРС в конец запутал рынок, контроль над ситуацией ослабевает.
• В конце недели Пауэлл будет успокаивать падающий рынок на ежегодном симпозиуме в Джексон-Холл, а до этого мы увидим уточнение данных по ВВП за 2кв, что очень важно в текущих обстоятельствах.
• Нефть остается в широком боковике в ожидании решения по ядерной сделке с Ираном, которая на согласовании в Белом доме.

ОЦЕНКА ТРЕНДОВ: 

— рынок акций США не смог вернуться к росту, вероятность разворота вниз сохраняется высокой.

— российские акции в рублях сегодня были в боковике, но удержали достигнутые уровни, высокая вероятность роста.

— российские акции в долларовой оценке (РТС) уже в растущей фазе.

— золото вновь разворачивается вниз.

— в нефти формируется отскок, если рост продлится ближайшие сессии то будет полноценный разворот.

— Евро обваливается как к доллару так и к рублю.

Доллар развернулся вниз по отношению к рублю.

— казначейские облигации США разворачиваются вниз.

— немецкие бундосы в нисходящей фазе.

— российские ОФЗ разворачиваются вверх после небольшой коррекции.

— криптовалюты нестабильны, разворачиваются вниз вслед за рынком технологических акций США, а к рублю уже в нисходящей фазе.

текущие оценки и комментарии по Украине и очередному обвалу Евро t.me/singularmarkets

Конфликт на Украине

  — Сегодня Президент Турции Эрдоган вместе с генсеком ООН встречается с Зеленским. Данная встреча проходит спустя несколько дней после визита Эрдогана к Путину. Очевидно, что цель сегодняшней встречи — урегулирование конфликта на Украине. В CNN уже просочилась новость о том, что Зеленский может встретиться с Путиным. 

— Конфликт становится всё более ожесточенным и опасным (Запорожская АЭС, атаки российских территорий); 

  — Армия РФ может перейти к более жестким действиям;

  — Поддержка Киева со стороны Запада начинает снижаться; 

  — Силы ВСУ истощены; 

  — Европейская экономика летит в пропасть из-за обрыва отношений с РФ, чем может спровоцировать новый глобальный экономический кризис; 

  — В США открывается второй фронт: конфронтация с Китаем;

  — Политическая борьба в США набирает обороты, переключение на внутренние вопросы.

Все уже перестали надеятся на урегулирования на Украине и может быть как раз сейчас самое время для хотя бы небольшой деэскалации.  Самая темная ночь бывает перед рассветом.

В частности: акции США — разворот вниз, акции Россия — разворот вверх, доллар к рублю — разворот вниз, криптовалюты — разворот вниз.
источник t.me/singularmarkets

Брифинг(кратко об основных темах на рынке сегодня): 

🇪🇺Проблемы с независимостью Германии от российского газа

— Заявления президента федерального сетевого агенства, энергетического регулятора Германии Клауса Мюллера оказались довольно громкими и тревожными. По его словам, в случае прекращения поставок российского газа запасов хранилищ даже при их заполнении на 95%, а сейчас только 77%, хватит менее чем на 3 месяца. Заполнить хранилища до начала зимы могут и не успеть хотя сейчас двигаются с небольшим опережением графика, а если осень будет холодной, а зима ранней? 

🇺🇸Отрезвление в США

— В США сегодня ожидают публикацию протоколов прошедшего заседания ФРС. В последние полгода протоколы, которые ещё называют «минутками», являлись точкой отрезвления рынка после опьяняющих и успокаивающих речей председателя Пауэлла на пресс-конференции после заседания. Минутки ФРС показывают что на самом деле происходит внутри регулятора, какие мнения и позиции и зачастую становились поводом для возобновления продаж рисковых активов.

Половина акций из ТОП10 (Индекс ММВБ10) в растущем тренде и при благоприятном и спокойном внешнем фоне российские акции закончат год хорошим ростом.

Лучшие акции для покупки на российском рынке

На текущий момент лучшими с технической точки зрения являются АЛРОСА (ALRS), Роснефть (ROSN), МосБиржа (MOEX), Сбербанк (SBER), Аэрофлот (AFLT).

Заявления Пауэлла в целом соответствовали ожиданиям, подчеркивая слабость на рынке труда в качестве причины (по которой ФРС не будет поднимать ставки в ближайшее время, если вообще когда-либо…), наблюдая за стабилизацией в США и мировой экономике и подтверждая, что денежно-кредитная политика находится, так сказать, на «автопилоте» в 2021 году, будучи гибкой, чтобы реагировать на риски снижения (то есть, они снизят ставки, как только рынки упадут). Трейдеры были больше всего заинтересованы в комментариях Пауэлла о рынке РЕПО после блокбастера Золтан Посзара «РЕПО Судный день». На самом деле, был вопрос в котором репортер специально спросил, что ФРС думает о предположении, что нехватка резервов может вызвать QE4 в ближайшие несколько дней.

Неудивительно, что Пауэлл был подавлен, поскольку альтернативой было бы вызвать еще больше опасений, что ФРС беспокоится о РЕПО. Он сказал, что операции РЕПО “прошли хорошо” и “давление на денежные рынки в последние недели было подавлено.”