( Читать дальше )

Как и обещал, сегодня будет печальная статистика — и взял я её с конкурса «Лучший частный инвестор» (последнее слово — 100% ложь), который Мосбиржа проводит ежегодно. Суть заключается в том, что за 3 месяца трейдеры должны сделать с помощью любых биржевых инструментов как можно больше доходности. Победителю дают 1,5 миллиона рублей и славу, так как его показывают на телеке и в трансляциях. Естественно, под влиянием ошибки выжившего люди склонны думать, что смогут повторить 4-значные результаты самых крутых ребят.

Вот только на практике всё не так просто, как может показаться на первый взгляд. Поэтому я решил взять данные по всем участникам за 8 лет (с 2016 по 2023 год, включая), а дальше первые 4 года я сравнил с результатами индекса Мосбиржи полной доходности (MCFTR) за вычетом НДФЛ 13% в случае прибыли. В остальные 4 года я заменил MCFTR на фонд TMOS (тоже после 13% налога), чтобы справедливости ради учесть ошибку слежения и комиссию за управление при реальном инвестировании. Таким образом, будет у нас 2 бенчмарка, которые я назову MCFTR-1 и TMOS-1 (да, так банально, просто мне в голову ничего нормального не пришло).

( Читать дальше )

Звучит очень страшно, правда? Но в реальности всё намного интересней. И да, искренне обещаю — многим из вас я покажу фондовый рынок с абсолютно другой стороны, не как было раньше. Хотя в начале напомню вам, что за опыт проводил один известнейший физик.

Итак, для этого Шрёдингер взял кота и поместил его в ящик. И пока вы сами не открыли ничего — животное находится в суперпозиции. Но потом, в зависимости от распада ядра, кот может отравиться и сдохнуть либо выжить. Не буду сейчас подробно рассказывать, как именно всё это происходит, но давайте представим рост как жизнь, а падение — смерть.

• И что же у нас из этого выходит? 🤔

Каждый год фондовый рынок может одновременно и показывать хорошую прибыль, и приводить к убыткам. Но если в эксперименте с нашим котом вероятность была не в пользу живого, то акции — это «нечестное существо». Потому что бизнес создаёт добавочную стоимость, а не просто стоит на месте.

Следовательно, давайте чуть изменим правила игры — теперь, чтоб наш котик сдох, потребуется распад хотя бы 70% ядер. То есть, вероятность выпадения мёртвого питомца составляет 30%, а живого — 70%, как и рост на фондовом рынке происходит чаще просадок.

( Читать дальше )

Хомяки после банкротства SVB и сильного падения банковского сектора вдруг поверили, что традиционной системе настал конец, а крипта заменит фиат…

Вот и решили они довести BTC к отметке 26 тысяч $, хотя весь рынок чисто на эмоциях. Кстати, на фото тайное послание от Центрального Банка, видимо, Набиуллина поверила в биток по 223К и решила закупиться.

P.S. — данный пост содержит тонкий юмор, основанный на реальных событиях. Сообщение от ЦБ реальное и ситуация в крипте тоже, вот только Набиуллина плачет в сторонке и ловит FOMO.

Давайте поддержим автора за такие старания ❤️

Очень часто различные банки любят навязывать другие продукты или услуги, чтобы заработать на своих клиентах.

Причём, они преподносят эти инструменты как аналог обычному депозиту или счёту, мол всё просто и безопасно, но на самом деле…

• Разоблачаем банкиров ✅

НСЖ — это «некая оболочка», в которую входит и страхование жизни, и накопительная программа. ИСЖ имеет похожую структуру, но там остальные деньги инвестируются и прибыль не гарантирована!

Также стоит отметить, что ваши деньги не попадают в зону действия ACB, то есть не защищены, в отличие от вкладов и обычных счетов. Зато есть налоговый вычет 13% (< 15.600 рублей в год).

Ещё вы платите ежегодный взнос, хотя при наступлении страхового случая можете рассчитывать на возмещение, но максимум в 3 раза больше суммы накоплений.

• И в чём же подвох? 🤨

Капиталом вне страховки будете управлять не вы, а прибыль не гарантирована, ибо неизвестно, какую стратегию вообще используют + вряд ли банк сможет верно составить портфель, чтобы он соответствовал вашим параметрам.

( Читать дальше )

С развитием финансовых рынков и увеличением количества частных инвесторов, растёт и число всяких мошенников с красивыми сайтами, на которых вам предлагают «сделать 10 иксов к капиталу», «по 3% каждый день» или что-то в таком духе!!!

И, к сожалению, такие организации не только ломают жизни других людей, но и портят репутацию реальным финансовым инструментам и компаниям.

Профилактика — лучший способ преодолеть все трудности, поэтому далее расскажу про инструменты, с которыми ни в коем случае нельзя связываться.

• Финансовые пирамиды / хайпы ☠️

Представьте, что вам предлагают поучаствовать в «очень перспективном» проекте и вложить, к примеру, 1000 ₽. Потом на сайте обещают 100% годовых, при условии, что по вашей реферальной ссылке зарегистрируется определённое количество человек и тоже вложит 1000 ₽.

Ну что, повелись на это и вложили свои кровные? Поздравляю, вы попались в пирамиду!

Помните, что в таких организациях вся ваша прибыль — это потери следующих участников.

Сама же пирамида не занимается никакой реальной деятельностью, приносящей прибыль, просто она распределяет средства между старыми и новыми вкладчиками, забирая часть себе.

( Читать дальше )

Ранее мы выяснили, что весь рост широкого индекса обеспечивается лишь очень небольшим количеством лучших бумаг, которые для большинства инвесторов заранее угадать и вовремя купить практически невозможно, соответственно, единственный способ их «поймать» — это индексные фонды на широкие рынки.

А как обстоят дела с криптовалютами? Может, здесь всё намного проще, чем на фондовом рынке?

• Наиболее крупные монеты и токены ⭐️

Ссылка на исследование — www.reddit.com/r/CryptoCurrency/comments/qtbxkz/i_do_a_full_analysis_of_the_top_200_coins_in/?utm_source=share&utm_medium=ios_app&utm_name=iossmf

Оно проводилось с января 2020 года, где взяли монеты из топ-200 по капитализации и посмотрели на их доходность и выживаемость в топе.




( Читать дальше )

На своём канале я рекомендую новичкам покупать акции через фонды на весь мир. То есть, все компании взвешены по капитализации.

Но здесь нужно понимать, что вес страны в рынке ≠ её доле в глобальной экономике. Например, США составляет ≈ 60% от всех акций, но лишь 24% в мировом ВВП. И такие отклонения присущи любым странам, в том числе РФ.

Поэтому я решил провести своё исследование, в котором сравнил эффективность взвешивания по рыночной капитализации и ВВП (период: 2011-2021 год, то есть 10 лет).

• Составим 2 портфеля… 💼

1) VT — 100% (акции 9.000+ компаний всего мира, взвешенных по капитализации). Инвестируем 1 млн $ и забудем на 10 лет;

2) Фонды на топ-13 стран по ВВП (для простоты в таблице взяты сами индексы). Сумма инвестиций и стратегия те же, но каждый год делаем перебалансировку, то есть корректируем доли под состав мировой экономики.

Все расчёты для каждого портфеля я по ссылке ниже, чтобы не возникало лишних вопросов, мол, откуда я взял эти цифры.

( Читать дальше )

В прошлом мировой рынок акций приносил около 9-10% годовых в $, что на 5-6% выше инфляции.

Но здесь, повторюсь, речь идёт именно о широком рынке!

Другое дело, если инвестор покупает отдельные акции, доходность которых может значительно отличаться от индекса.

Но на какой результат стоит ему рассчитывать? Давайте рассмотрим некоторые исследования, в том числе от Vanguard, чтобы ответить на этот вопрос.

• University of Arizona в Тусоне 🎓

Ссылка на исследование — papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2900447

Однажды профессор Бессембиндер решил сравнить доходность рынка акций и практически безрисковых казначейских векселей.

Разумеется, что акции в совокупности принесли в разы больше прибыли, чем векселя, но это превосходство было обеспечено лишь 4% лучших бумаг!

Это означает, что если бы вы не купили те самые 4% «акций-ракет», которые дали > 1000% прибыли, то ваша доходность была бы на уровне казначейских векселей, но только с большим риском.

( Читать дальше )

• Бенджамин Грэм «Разумный инвестор» 🧩

В этой книге уделяется большое внимание строению и работе фондового рынка, распределению активов в портфеле, сравнению спекуляций и инвестиций, а также большому количеству примеров различных компаний и сравнению их между собой согласно мультипликаторам и квартальным отчётам.

+ универсальность;
+ огромное количество полезной информации и практических примеров;
+ стоит не так уж и дорого.

— сложность (не стоит читать первой);
— акцент только на рынок США.

• Джон Богл «Руководство разумного инвестора» 📜

Автор рассказывает о преимуществах пассивного инвестирования над активными спекуляциями, затрагивая работу фондового рынка. Здесь тоже есть информация про распределение активов с упором на книгу Грэма «Разумный инвестор».

+ книга очень простая;
+ много статистики;
+ подходит начинающим.

( Читать дальше )