Let's overview and discuss potential scenarios for the futures market.
The previous week was very powerful for predictions, especially on gold, silver, and Mexican peso. Let's see and try to find what to do next.

Сейчас сложно будет ставить вероятностные сценарии, волатильность зашкаливает

Лучше ориентироваться на ленту принтов и дисбалансы в моменте для краткосрочных сделок. Риски нужно уменьшить как минимум в 2 раза, стопы увеличить на ту же величину. Но тем ни менее глобальный взгляд также стоит иметь. Известный валютный трейдер Брент Доннелли пишет: “Хорошие трейдеры всегда имеют план. Они не всегда придерживаются его, но он у них есть.” Потому будем продолжать смотреть на факты и делать гипотезы.

По СП500 ( ES) очень интересно, что фонды до событий вышли в экстремальный лонг, нарастив покупки на 25%.  На самом минимуме был большой объем закрытых позиций по путам, и добавление колл опционов на страйке 4400, в преддверии внушительного отскока. Крупные игроки, как это часто бывает, совершают сделки в выгодных местах.

Представляю вашему вниманию табличку по СОТ, которая дает возможность быстро просканировать и обратить внимание на ключевые изменения по самым ликвидным активам биржи СМЕ, ICE US.

*** Информация по СОТ содержит сделки фьючерсы+опционы

**** Не смотрите на линии на графике и не пытайтесь их интерпретировать, только стрелки соответствуют поставленному приоритету ранее или сегодня.

По Золоту (GC) на резкой коррекции от уровня максимума середины ноября 21года произошел сброс позиций по путам на страйке 1860, который давал понимание что профессиональные участники не ожидают дальнейшего снижения цены и ликвидируют свой хедж. Чаще всего после таких сделок в блок трейдах, рынок двигается в обратную сторону. ОИ вырос на 11%, лонги фондов — на 15%. Но дальнейшего роста я лично не вижу, на бидовой дельте асковые

Представляю вашему вниманию табличку по СОТ, которая дает возможность быстро просканировать и обратить внимание на ключевые изменения по самым ликвидным активам биржи СМЕ.

*** Информация по СОТ содержит сделки фьючерсы+опционы

**** Не смотрите на линии на графике и не пытайтесь их интерпретировать, только стрелки соответствуют поставленному приоритету ранее или сегодня.

Золото (GC) по полной программе отработала свой лонг приоритет, уже пора и подостыть, потому меняю приоритет на неопределенный. 

Представляю вашему вниманию табличку по СОТ, которая дает возможность быстро просканировать и обратить внимание на ключевые изменения по самым ликвидным активам биржи СМЕ.

Постараюсь делать на еженедельной основе, если понравится то подписывайтесь!

*** Информация по СОТ содержит сделки фьючерсы+опционы

**** не смотрите на линии на графике и не пытайтесь их интерпретировать, только стрелки соответствуют поставленному приоритету ранее или сегодня.

Евро (6E) сильно отработало свой лонг приоритет, такого быстрого роста на 700 тиков не было уже очень давно. (cм. предыдущ.) Произошло снятие стопов участников старших таймфреймов. Сейчас вновь пробили нисходящий тренд, сформировали более волатильній диапазон. Думаю глобально тенденция продолжиться, уже нет оснований или топлива для возобновления минимумов на дневке. (

По СП500 (ES) фонды вырастили свой лонг на 50% +60 тис контрактов, + ОИ вырос на 10%! сказать что я удивлен это ничего не сказать) теперь снова будем плясать вокруг коммерческого уровня 4400, все что ниже шорт приоритет, выше — лонги (Смотрите) 

Не знаю заметили вы или нет, но в последние два месяца все финансовые СМИ говорили-писали о золоте. Как оно красиво растет, какие у него перспективы. У всех один прогноз: “скорее покупать, а то не успеете, завтра будет еще дороже”. Я слежу за блогами нескольких публичных инвест фондов и даже они уже своим клиентам подготовили супер диверсифицированные портфели, стратегии и хедж тактики основаны на золоте. С разных источников приходят обзоры рынка золота. Присоединяюсь к хайпу и напишу свои мысли.

Для начала немножко статистики и цифр: с 2013 года цена не поднималась выше 1400 долларов за унцию, максимальное трендовое движение было 30% и дальше цена уходила в коррекцию. В период с августа 2018 года по сентябрь 2019 года цена выросла на те же 30%. При чем в период с июня 2019 по сентябрь 2019 рост составил 20%. На рынках не бывает вечного роста. Ну это же не сказка))

Первое, что должно настораживать экспоненциальный рост.

Да, да, да возможно инвесторы в панике от торговых войн США и Китая прятали деньги в золоте, дадада возможно накал страстей с надвигающейся рецессией оправдывает этот рост драгметала. Но будут ли эти факторы поддерживать и дальше цены?? Ответ прост НЕТ. Эти катализаторы уже отработали себя, все кто боялся торговой войны и рецессии уже накупили золота.

ГАЗ VS МЕДЬ

По данным ресурса Оanda процент корреляции этих активов 81 за последние полгода.

В причинах и фундаментальных основах этой закономерности я разбираться не стал. Для меня достаточно того, что это оба сирьевых актива и торгуются они против доллара. Кстати, если у кого нибудь есть информация почему эта корреляция имеет место быть или это просто совпадение, которое длится полгода, то будет интересно с ней ознакомиться.

Так вот, разница между этими активами в среднем 20п. В некоторые моменты она достигала 120п и дальше шло схождение графиков. Сейчас мы видим расхождение 120п, поэтому смею предположить, что стоит ожидать сужение спреда. Газ продавать, медь покупать.

ЗОЛОТО VS СЕРЕБРО

Рост золота вполне объясним – оно достаточно сильно коррелирует с ожидаемой инфляцией, и это ралли вполне объясняется:

а) недавним снижением ставки

б) вызванным неожиданными пошлинами Трампа резким ухудшением ожиданий по макроэкономическим показателям (а соответственно и ростом ожиданий по дальнейшему снижению ставок в ближайшее время).

Есть достаточно старый метод подсчета дороговизны золота (или дешевизны нефти).

Как вы уже могли догадаться по названию поста, метод заключается в измерении соотношения цен на золото и на нефть. Грубо, сколько баррелей нефти можно купить на одну унцию золота.

Использование этого метода позволяет убрать влияние доллара на цены обоих товаров.