ВТБ возобновил платежи по субордам. 

Купонные выплаты по выпускам СУБ-Т1-1, СУБ-Т1-2, СУБ-Т1-3 иСУБ-Т1-4, номинированным в долларах США и евро, поступили от эмитента в НРД. Это первые выплаты по субординированным облигациям ВТБ после приостановки платежей в 2022 году.


( Читать дальше )

В 2023 году российские банки получили рекордную прибыль в 3,3 трлн рублей. Во многом сектору помогли стремительное восстановление экономики и разовые доходы от валютных активов при слабеющем рубле. Что будет происходить в банковском секторе в 2024 году, рассказал Банк России, а мы отобрали три перспективных бумаги на 2024 год.

Прибыль снизится

Центробанк спрогнозировал снижение прибыли банков в 2024 году до 2,8-2,3 трлн руб. после 3,3 трлн рублей в 2023 году. То есть банки могут получить прибыль на уровне 2021 года (2,36 трлн рублей) или в лучшем случае превысить её на 18,6%.


( Читать дальше )

Чистая прибыль банковского сектора в 2023 году составила 3,3 трлн руб., ЦБ ожидает сокращения на 15-30%

В 2024 По оценке директора Департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александра Данилова, прибыль российских банков в 2024 году может составить 2,3-2,8 трлн руб. против 3,3 трлн руб. в 2023 году. ЦБ ожидает сокращения прибыли на фоне роста расходов на резервирование, снижения маржи из-за высокой ключевой ставки и высокого уровня конкуренции. Так, рост потребительского кредитования в этом году, как ожидается, замедлится до +3-8% г/г (против +15,7% в 2023 году), ипотечные кредиты, по прогнозам, вырастут на 7-12% (против +34,5% в 2023 году), а корпоративные — на 5-10% (против +20,1% в 2023 году).

Новость о рекордной прибыли в 2023 году нейтральна с точки зрения восприятия, поскольку большинство банков уже раскрыли свои результаты, включая «Сбер», на который пришлась почти половина чистой прибыли банковского сектора. По нашим оценкам, чистая прибыль «Сбера» в 2024 году продолжит расти и увеличится на 6-10% г/г, Тинькофф нарастит чистую прибыль на 25-28%, а вот прибыль ВТБ, как ожидается, упадет на 15-20%. Мы считаем прогноз ЦБ на 2024 год слишком консервативным и полагаем, что фактические показатели будут выше.

Атон

Сбербанк отчитался по РПБУ в середине января и сообщил о рекордной прибыли. По некоторым показателям Сбер обошел крупные банки США.

В пересчете по курсу доллара на конец 2023 г. прибыль Сбербанка составила почти $17 млрд. По сравнению с банками США это не рекорд, лидером за океаном стал JPMorgan Chase & Co с $49,6 млрд.

Однако наш зелёный гигант смог обойти по прибыли Morgan Stanley, Goldman Sachs и Citi.


( Читать дальше )

Сбербанк опубликовал результаты по РСБУ за прошлый декабрь и 2023 г. 

Чистая прибыль за декабрь составила 116 млрд руб. (-7% г/г, без изм. м/м), а за весь 2023 г. – 1,49 трлн руб. (ROE 24,7%). Портфель потребкредитов в декабре сократился на 1,8% м/м (+11,7% г/г) на фоне ужесточения регулирования, а ипотечный портфель продолжил расти высокими темпами, прибавив 3,2% м/м и 40% г/г (в ноябре он вырос на 3,3% м/м). Рост продолжился и в корпоративном кредитовании, которое выросло на 1% м/м и 18% г/г (без учета валютной переоценки), против +1,2% м/м в ноябре. При этом процентная маржа остается высокой (без изм. м/м, +26% г/г) благодаря большой доле корпоративных кредитов с плавающей ставкой (около 50%) и устойчивой базе фондирования (депозиты физлиц и юрлиц выросли соответственно на 21% г/г и 18% г/г, без учета валютной переоценки). Стоимость риска в декабре, по нашим оценкам, снизилась до 1,4%. При этом доля проблемных кредитов сократилась с 2% до 1,9%.

По нашим оценкам, прибыль Сбербанка по МСФО за 2023 г.

( Читать дальше )

Сбербанк объявил выборочные финансовые результаты за декабрь по РСБУ

Чистая прибыль «Сбера» за декабрь 2023 года увеличилась на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем (и в 5 раз по сравнению с декабрем 2022) до 115,6 млрд рублей. Чистый процентный доход снизился на 0,3% относительно предыдущего месяца (+26,4% год к году) до 223,5 млрд рублей; снижение было частично компенсировано ростом портфеля кредитов (физлицам — на 0,3% м/м, юридическим лицам — на 1,2% м/м) и эффектом низкой базы, а чистый комиссионный доход за счет сезонного фактора вырос на 33,1% по сравнению с ноябрем (+19,3% в годовом сравнении) до 80,4 млрд рублей. Операционные расходы увеличились на 31,4% по сравнению с предыдущим месяцем (+23,6% год к году) до 99,7 млрд рублей. Чистая прибыль за весь 2023 достигла 1 493 млрд рублей при рентабельности капитала (RoE) на уровне 24,7%. Стоимость риска (CoR) составила 1,4%. Банк выполняет все нормативы достаточности капитала ЦБ РФ и пока не воспользовался послаблениями, введенными Банком России для поддержки банковского сектора.

( Читать дальше )

Сбербанк отчитался по российским правилам бухгалтерского учета (РПБУ) за декабрь и весь 2023 г.   

Главные результаты декабря

• Чистый процентный доход: 223,5 млрд руб. (+26,4% г/г)

• Чистый комиссионный доход: 80,4 млрд руб. (+19,3% г/г)

• Чистая прибыль: 115,6 млрд руб. (-7,9% г/г)


( Читать дальше )

Сбербанк опубликовал сокращенные результаты по РПБУ за 2023 год

Розничный кредитный портфель вырос на 0.3% за месяц или на 29.4% с начала года и составил 15.6 трлн руб. Портфель потребительских кредитов снизился на 1.8% за месяц (+11.7% с начала года) в связи с ужесточением регулирования. Объем портфеля на конец 2023 года составил 3.8 трлн руб. Корпоративный кредитный портфель превысил 23.3 трлн руб. и вырос на 1.2% в декабре (+1.0% без учета валютной переоценки) или на 24.3% с начала года (+18.4% без учета валютной переоценки). Чистый процентный доход за 12М 2023 вырос на 36.6% г/г до 2.3 трлн руб. Чистый комиссионный доход за 12М 2023 увеличился на 16.6% г/г до 716.0 млрд руб. Чистая прибыль Сбера за 12М 2023 составила 1 493.1 млрд руб. при рентабельности капитала в 24.7%. В декабре Сбер заработал 115.6 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала за этот месяц составила 21.0%.

Сбербанк показал ожидаемо хорошие результаты в декабре и за весь 2023 год. При этом уже наметились новые тенденции – сокращение портфеля потребкредитов с одновременным улучшением кредитного качества. При текущей высокой ключевой ставке банк лишний раз перестраховывается, чтобы не увеличивать бесконтрольно рисковую часть кредитного портфеля. Комиссионные доходы сезонно резко выросли, также сезонно выросли и операционные расходы.

( Читать дальше )

Топ-5 акций на 2024 год

Для российского рынка акций начало 2024 г. будет сложным из-за высоких процентных ставок. Тем не менее ждём роста рынка. Целевой уровень по индексу МосБиржи – 3800 пунктов.

Лучше рынка будут отстающие металлурги, из внутренних отраслей – бумаги потребсектора и ИТ. Акции банков и нефтяников, ставшие дивидендными историями, могут двигаться вместе с рынком на фоне плавного снижения ставок и стабильного рубля.

«Промсвязьбанк»


( Читать дальше )

В каких секторах крутятся деньги. Итоги 2023 и старт 2024 года

Начинаем следить за динамикой торговых объемов всех отраслей на Мосбирже — выясняем, какие сферы наиболее интересны инвесторам и куда они вкладывают деньги.

Чем полезны эти данные

С помощью анализа оборотов можно определить тенденции. Это стало особенно важно теперь, когда частные инвесторы превратились в главную силу на российском рынке: в 2023 г. на них приходилось в среднем 80% оборотов в акциях, что значительно выше прошлых лет.


( Читать дальше )