Сбер представил результаты деятельности по РСБУ за январь. Чистая прибыль составила 115,1 млрд руб., увеличившись на 4,6% г/г, при рентабельности капитала (ROE) на уровне 20,7%.

Чистый процентный доход банка в прошлом месяце вырос на 21,8% г/г до 211,7 млрд руб., чистый комиссионный доход – на 6,9% до 47,7 млрд руб.


( Читать дальше )

Сбербанк: результаты за январь по РСБУ указывают на сезонное снижение активности — нейтрально

• Чистая прибыль составила 115,1 млрд руб. при рентабельности капитала 20,7%.


( Читать дальше )

Бумаги Совкомбанка продолжают активно прибавлять на оборотах, хотя не входят в индекс МосБиржи.

Удивительный факт — их обороты выше, чем у многих «голубых фишек»: свыше 6 млрд руб. Такими темпами после очередной ребалансировки бумаги банка скоро войдут в базу расчёта индекса. Накануне они в очередной раз переписали исторические максимумы: от цены размещения цена ушла уже почти на 8 руб. — это почти 60% роста без существенных позитивных новостей.

Хотелось бы отметить размещение банка по крайне справедливой цене. Это редкое событие для сектора, поскольку никто из крупных банков ранее публично не размещался по коэффициенту 0,9х капитала. Ясно, что сейчас идет переоценка стоимости бизнеса с учетом высокой рентабельности банка. Это предполагает рост по финансовым мультипликаторам, но пока данный актив видится недооцененным.

Мы рекомендуем накапливать бумаги Совкомбанка. Вкупе с недооценённостью банка планы по росту числа сотрудников в секторе на 10–15% говорят об активном развитии банковской сферы и расширении бизнеса: в будущем это отразится на финансовых результатах.

ИК «Риком-Траст»

( Читать дальше )

Акции Сбербанка приближаются к локальным высотам, до ноябрьского максимума в 289 рублей осталось чуть более 2%. Что ожидать от владения данными акциями в дальнейшем? Практические советы российским инвесторам.

Год назад мы ожидали, что цена акции Сбербанка может выйти на уровень дивидендной доходности в 10-15%. С текущим ожидаемым дивидендом в 34 рубля дивидендная доходность к ближайшей выплате равна 12%, а к следующей — примерно 14% — оказывается, что наши прошлогодние ожидания полностью себя оправдали.


( Читать дальше )

Акции Совкомбанка выросли на 10% за первый час торгов в среду. Днём ранее они также были в числе лидеров на рынке акций и прибавили 4%. При этом корпоративных новостей, которые бы способствовали столь сильному росту, не было.

Бумаги банка в среду, 7 февраля 2024 года, заняли первое место на всём рынке по объёму торгов, обойдя Яндекс и Сбербанк. За первый час оборот составил 2,7 млрд руб. Котировки достигли 18 руб. Это на 56% больше, чем была цена размещения в рамках IPO.


( Читать дальше )

Несмотря на очередные пакеты санкций и реакции некоторых банков Китая, прекративших проведение платежей российских компаний, новые информационные вбросы о возможном дальнейшем снижении рубля заставляют инвесторов вспомнить о покупке акций как о защите своих сбережений.

Растут главным образом голубые фишки Сбер и Лукойл.

«Севергазбанк»

Облигации горизонтально дрейфуют. Цены на них перестали падать, но и расти не торопятся. Однодневные ставки RUONIA по-прежнему крайне высоки — 15,8%, и скорее всего такая ситуация продлиться еще как минимум месяц. Никакие примеры снижения инфляции в США с 9% до трех при ставке в 5% не заставят ЦБ РФ пойти по этому пути, прежде чем не станет ясно, что инфляция в России не дорастет и до прошлогодних 7,5%. Хотя как мы неоднократно говорили, глушить семипроцентную инфляцию ставкой в 16% — это труднообъяснимая политика.

Рубль продолжил ослабление и стоит сегодня 91,3 за доллар.

Yandex N.V. объявила о продаже всего бизнеса группы Яндекса в России и за рубежом консорциуму частных инвесторов (при этом ни один из участников не будет иметь контрольного пакета акций консорциума покупателей).

Новой головной компанией бизнеса станет МКАО Яндекс (основной владелец — ЗПИФ Консорциум.Первый), бумаги которой будут допущены к торгам на МосБирже. Среди ключевых владельцев — структуры, Александра Чачава (LETA Capital), Павла Прасса (ИНФИНИТУМ), Александра Рязанова и Лукойла (доля — 10%). В сделку не вошли иностранные активы Nebius AI, Toloka AI, GenAI, Avride и TripleTen. Общая сумма сделки — 475 млрд руб. (50% будет оплачены кэшем в юанях, 50% — 176 млн акций Yandex N.V. класса А). Сумма учитывает обязательный дисконт в размере не менее 50% от справедливой стоимости. Сделка будет закрыта в 2 этапа: первый этап — в 1П 2024, 2 этап — в течение последующих 7 недель.

Оцениваем новость скорее позитивно, покупка Яндекса снимает регуляторные риски нахождения компании в иностранной юрисдикции.

( Читать дальше )

Акционеры МТС Банка рассмотрят возможность листинга   

Акционеры банка 7 марта проведут ВОСА, на котором рассмотрят вопрос о дополнительной эмиссии акций и листинге. Как сообщает ТАСС, кредитная организация хочет предусмотреть техническую возможность для потенциального размещения акций в рамках IPO при благоприятных рыночных условиях. Точные сроки и размер размещения пока не определены.

Новости о возможном IPO МТС Банка появляются уже на протяжении нескольких лет, и текущий всплеск активности размещений на Московской бирже предполагает, что сейчас может быть подходящий момент для листинга, при условии сохранения привлекательных рыночных условий. По данным из открытых источников, оценка Банка может составить 70-100 млрд рублей. Размещение 10-20% от этой суммы соответствует 7-20 млрд рублей или 1,5-3,5% рыночной капитализации МТС.

Мы считаем, что IPO не окажет существенного влияния на инвестиционный кейс МТС, но в случае хорошей оценки может оказать умеренную поддержку бумаге.

Атон

ВТБ возобновил платежи по субордам. 

Купонные выплаты по выпускам СУБ-Т1-1, СУБ-Т1-2, СУБ-Т1-3 иСУБ-Т1-4, номинированным в долларах США и евро, поступили от эмитента в НРД. Это первые выплаты по субординированным облигациям ВТБ после приостановки платежей в 2022 году.


( Читать дальше )

В 2022 году «вечные» облигации ВТБ драматически упали в цене после того, как банк объявил о приостановке выплат для «укрепления капитальной позиции».

В 2023 году ВТБ вернулся к зарабатыванию прибыли, менеджмент банка сообщил о планах возобновить выплату купонов в 2024 году. Ближайшие плановые выплаты купонов приходятся на 5 февраля 2024 года.


( Читать дальше )