QIWI опубликовала сильные результаты по МСФО за 1К17, прогноз улучшен  

Скорректированная чистая выручка за 1К17 увеличилась на 16% г/г/3% кв/кв до 2,9 млрд руб. (на 8% выше консенсус-прогноза Интерфакс), показатель EBITDA вырос на 4% г/г/21% кв/кв до 1,5 млрд руб. (на 2,4% выше консенсус-прогноза), рентабельность EBITDA составила 52% (58% за 1К16). Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 3% г/г /35% кв/кв до 1,27 млрд руб. (1,07 млрд руб., согласно консенсус-прогнозу). Общие объемы платежей через терминалы QIWI увеличились на 7,6% г/г до 208 млрд руб., а средняя доходность выросла на 10 бп до 1,4%. Компания существенно повысила прогноз по росту выручки на 2017 — до 10-15% г/г против 2-5% ранее, отметив отсутствие существенного влияния проекта Совесть. Скорректированная чистая прибыль, за вычетом расходов на проект Совесть, как ожидается, вырастет на 12-17%, а скорректированная чистая прибыль, включая расходы на проект Совесть, должна снизиться на 15-30%. В предыдущем квартале компания прогнозировала, что рост чистой прибыли, скорректированный на проект Совесть, составит 2-5%. Совет директоров рекомендовал промежуточные дивиденды $0,22 на акцию (дата закрытия реестра — 29 мая), что соответствует доходности 1,1%.

( Читать дальше )

QIWI ОПУБЛИКОВАЛА НЕЙТРАЛЬНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО ЗА 4К16/2016, РЕКОМЕНДОВАЛА ДИВИДЕНДЫ $0,19 НА АКЦИЮ Скорректированная чистая прибыль за 4К16 выросла на 6% г/г/2,5% кв/кв до 2,8 млрд руб. (в соответствии с консенсус-прогнозом Интерфакс), показатель EBITDA увеличился на 3,5% г/г/2,4% кв/кв до 1,26 млрд руб. (на 1,3% выше консенсус-прогноза), рентабельность EBITDA составила 44,7% (63% за 3К16). Скорректированная чистая прибыль выросла на 9% г/г/4% кв/кв до 0,94 млрд руб. (консенсус-прогноз — 0,73 млрд руб.). Общие размер платежей через терминалы QIWI снизился на 1% г/г, но вырос на 7,7% кв/кв до 231 млрд руб. Количество электронных кошельков Visa Qiwi выросо на 7% г/г в 2016 до 17,2 млн шт, что является существенным ростом. Компания прогнозирует рост выручки всего на 2-5% в 2017 и не ожидает, что проект Совесть внесет существенный вклад в выручку. Чистая прибыль также должна увеличиться на 2-5% в этом году без учета влияния нового проекта. Тем не менее чистая прибыль, учитывающая расходы на проект Совесть, как ожидается, снизится на 25-35%. Совет директоров рекомендовал промежуточные дивиденды в размере $0,19 за акцию (дата закрытия реестра: 28 марта), что соответствует доходности 1,1%.

( Читать дальше )

Аналитики Атона прогнозируют чистую прибыль за 4К16 на уровне 906 млн руб.:

Qiwi завтра должна опубликовать результаты по МСФО за 2016/4К16. Мы прогнозируем, что скорректированная выручка Qiwi за 4К16 составит 2,75 млрд руб. (+3,5% г/г, +3,4% кв/кв). Скорректированная выручка за 2016 должна вырасти на 3,1% до 10,5 млрд руб. (компания прогнозировала рост выручки на 2-5% в 2016). Скорректированный показатель EBITDA за 4К16 составит 1,23 млрд руб. (-26% кв/кв, без изм. г/г). Отрицательное влияние на EBITDA должен оказать рост маркетинговых и административных расходов, связанных с новым проектом потребительского кредитования Qiwi под названием Совесть, сумма этих расходов составляет 200 млн руб. Показатель EBITDA за 2016 вырастет на 4% до 5,9 млрд руб., а рентабельность EBITDA составит 56%. Скорректированная чистая прибыль за 4К16 составит 906 млн руб.(-29% кв/кв/+5% г/г) и 4,3 млрд руб. за 2016 (+3,8% г/г). Во время телеконференции ключевыми вопросами для обсуждения станут прогноз компании на 2017 и статус проекта Совесть. Телеконференция составится в тот же день в 16:30 мск, тел.: +1 (201) 493-6780; ID телеконференции: 13657069.

           

Скорректированная чистая выручка за 3К16 выросла на 5% г/г/ и 1,6% кв/кв до 2,66 млрд руб. (в соответствии с консенсус-прогнозом Interfax), EBITDA увеличилась на 25% г/г/ и 1,7% кв/кв до 1,67 млрд руб. (на 4,5% выше консенсус-прогноза), а рентабельность EBITDA составила 62,7% — как и в предыдущем квартале. Скорректированная чистая прибыль выросла на 12% г/г до 1,27 млрд руб. (на 5% выше консенсус-прогноза). Общий объем платежей через терминалы QIWI снизился на 19% г/г, но вырос на 6% кв/кв до 214,5 млрд руб., а средняя доходность чистой выручки снизилась кв/кв до 1,24%, что по-прежнему представляется неплохим уровнем. Компания подтвердила свой умеренный прогноз на 2016 год: рост выручки на 2-5% в 2016, а прибыли — на 5-10% из-за неустойчивой макроэкономической ситуации в России — нейтральное влияние. Совет директоров рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 0,22 долл. на акцию (дата закрытия реестра: 5 декабря), что предполагает дивидендную доходность 1,7% и коэффициент выплат более 70%.


Аналитики Атона



( Читать дальше )