Polymetal International plc объявляет о намерении произвести новый обмен акций, отвечающих установленным критериям, на вновь выпущенные акции в соотношении одна к одной для акционеров, чьи права затронуты санкциями в отношении НРД и других российских депозитариев.

Предложение по обмену позволит акционерам, чьи права затронуты санкциями против НРД и других российских депозитариев, и отвечают установленным в Циркуляре критериям, воспользоваться возможностью предъявить такие акции для обмена на новые, выпущенные на Бирже МФЦА (AIX), в соотношении одна к одной. Акционеры, которые примут участие в процедуре обмена, восстановят свои акционерные права в Компании, включая возможность получать дивиденды.

По сути, Полиметалл предлагает обменять акции Polymetal International plc, которые торгуются на Московской бирже на такие акции Polymetal International plc, только выпущенные на казахской бирже AIX. Выкупленные в РФ акции станут казначейскими и впоследствии будут погашены. При этом для этого, чтобы иметь возможность торговать, а не просто получать дивиденды и голосовать, обязательно необходимо иметь счет у брокера, который представляет доступ к торгам на AIX. Последний срок обмена акций — 30 сентября 2024 года, сами заявки можно будет подавать с 8 декабря 2023.

( Читать дальше )

Капитализация: RUB 835 276 млн

Объём торгов: RUB 2 435,6 млн

В свободном обращении: 84,00%

По информации Forbes, группа инвесторов, в которую могут войти Иван Таврин и Владимир Потанин, обсуждает выкуп Яндекса через единую структуру, представляющую их интересы. Такая схема будет понятна для подкомиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций.

Панарин Кирилл 
Лазаричева Марьяна
«Ренессанс Капитал»

Между участниками консорциума инвесторов планируется создать «сложный механизм взаимодействия, который будет транслироваться через общую структуру в Яндекс». «Голосующая доля у общей структуры будет де-факто контролирующая. С некоторым правами у менеджеров компании и Алексея Кудрина по ограниченному кругу вопросов», – уточнил источник, близкий к Яндексу. Это касается участия менеджмента Яндекса на уровне акционерного собрания и совета директоров, добавил он. «К executive management это отношения не имеет. В качестве executive managers они будут вполне полноправными менеджерами», – отметил собеседник Forbes.

НКХП – Совет директоров компании рассмотрит выплату промежуточных дивидендов за 9М23 на заседании 23 ноября

Капитализация: RUB 67 597 млн
Объём торгов: RUB 329,1 млн
В свободном обращении: 13,64%   

Сегодня (23 ноября) совет директоров НКХП рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов за 9М23.

В последние несколько лет суммарный годовой дивиденд составлял около 50% от чистой прибыль по РСБУ (итоговый дивиденд за 2021 год не был утвержден акционерами). Если подобная логика будет применена к текущей промежуточной выплате, то дивиденд на акцию может составить 29,75 руб., что предполагает доходность в 3% к цене закрытия вторника (21 ноября).

«Ренессанс Капитал»

Напомним, что в последний раз промежуточный дивиденд за 9 месяцев комбинат платил в 2020 году.

Цены на нефть Brent вчера резко перешли к снижению после новости о переносе саммита ОПЕК+ с 26 на 30 ноября. Ближайший фьючерс проседал ниже 78 долл./барр. Позже потери удалось восстановить практически до уровней открытия, однако на сегодняшнее утро фьючерс снова теряет более 1%.

По данным СМИ, на повестке встречи картеля были два варианта: Саудовская Аравия продлит добровольное ограничение на добычу нефти как минимум до весны следующего года, а сам ОПЕК+ дополнительно сократит добычу еще на 1 млн б/с. Однако консенсуса не сложилось, что и повлияло на перенос даты встречи.

Рынок отреагировал резко негативно, так как уже вполне заложился на поддержку ОПЕК+.

Мы считаем, что ограничительное решение в том или ином виде будет принято, что поддержит цены на нефть Brent. Для российских нефтяников наблюдаемые колебания цен на нефть несущественны, поскольку им важна российская нефть в рублях, которая во 2П складывается заметно выше, чем в 1П. Среди экспортеров мы выделяем Роснефть, которая в скором времени может сильно отчитаться по МСФО за 3 кв., а среди компаний с высокой долей переработки — Татнефть, которая недавно порадовала рекомендациями щедрых дивидендов за 3 кв.

«Промсвязьбанк»

Встреча участников ОПЕК+ перенесена с 26 на 30 ноября 

Как сообщает «Коммерсантъ», ОПЕК+ перенесла официальную встречу участников в Вене с 26 на 30 ноября, чтобы дать сторонам больше времени для переговоров. Также отмечается, что продление неформальных переговоров связано с желанием Саудовской Аравии убедить других участников ОПЕК+ присоединиться к добровольному сокращению добычи. Напомним, что в России действует добровольное сокращение объемов экспорта нефти на 0,3 млн барр./сут. с сентября до конца года. Саудовская Аравия также следует добровольному сокращению экспорта нефти на 1 млн барр./сут. до конца 2023 года.

Что заставило участников ОПЕК+ перенести встречу, официально не сообщается; по данным «Коммерсанта», причиной могли стать разногласия между участниками сделки. У нас нет официального рейтинга по российским нефтяным компаниям.

Атон

Polymetal намерен произвести второй обмен акций     

Polymetal намерен произвести новый обмен акций, отвечающих установленным критериям, на вновь выпущенные акции в соотношении одна к одной для акционеров, чьи права затронуты санкциями в отношении НРД и других российских депозитариев. Предложение по обмену подлежит одобрению акционерами на общем собрании, которое состоится 8 декабря 2023. Напомним, первый обмен был объявлен в сентябре 2022 года, в результате него компания обменяла приблизительно 8% от общего числа голосующих акций. По оценкам Polymetal, изначально общая доля акционеров, хранящих свои акции на счетах НРД составляла примерно 22% от уставного капитала.

Второй обмен может помочь инвесторам, чьи бумаги заблокированы в НРД и отвечают установленным критериям. У нас нет официального рейтинга по Polymetal.

Атон

TCS Group объявила результаты за 3-й квартал 2023 по МСФО

Чистая прибыль банка за 3-й квартал 2023 выросла в 3,9 раза г/г до 23,6 млрд рублей (консенсус-прогноз рынка составлял 20,9 млрд руб.) при рентабельности капитала (RoE) на уровне 37,8% (+25,3 п.п. относительно 3-го квартала 2022). Чистый процентный доход (ЧПД) банка вырос на 68% г/г до 61,8 млрд рублей, а чистая процентная маржа составила 15,9%. Чистый комиссионный доход вырос на 11% год к году до 18,8 млрд рублей. Операционные расходы выросли на 52% в годовом сравнении и достигли 50,4 млрд рублей, что обусловлено повышением расходов на персонал для обслуживания растущей клиентской базы, а также инвестициями в IT-платформы и сотрудников. Стоимость риска сократилась до 6,2% (-5,1 п.п. в годовом сравнении). Кредитный портфель банка за вычетом резервов с начала года вырос на 46% до 888 млрд рублей, при этом доля неработающих кредитов в портфеле снизилась до 9,7% (-2,4 б.п. против 4-го квартала 2022). Коэффициент достаточности капитала первого уровня на конец 3-го квартала составил 18,0%. Количество клиентов выросло на 35% г/г до 37,6 млн, а количество активных клиентов составило 26,0 млн, в том числе 11,6 млн активных пользователей в день (DAU).

( Читать дальше )

TCS Group публикует результаты за 3К23 по МСФО: рентабельность растет вместе с кредитованием, позитивно

Чистая прибыль составила 23,6 млрд руб., превысив наши ожидания и консенсус-прогноз на 5% и 13% соответственно.

Прибыль за 3К23 соответствует ROE в 37,8%, что на 2,3 п. п. выше, чем в 2К23.


( Читать дальше )

TCS Group, материнская компания Тинькофф-банка, опубликовала финансовую отчетность по МСФО за 3-й квартал 2023 г. Чистая прибыль подскочила в 3,9 раза г/г и на 16% к/к до 23,4 млрд руб., а по итогам января-сентября в целом составила 60,2 млрд руб., при высоком значении рентабельности капитала (ROE) на уровне 34,7%.

Общая выручка в 3-м квартале увеличилась на 46% г/г до 128 млрд руб. Чистый процентный доход подскочил на 68% до 61,8 млрд руб. на фоне существенного увеличения объемов кредитования, а также повышения показателя чистой процентной маржи (на 3,1 п.п. до 15,9%). Комиссионный доход повысился на 11% до 18,8 млрд руб. Компания также сообщила, что доля направлений деятельности, не связанных с кредитованием, по итогам 9 месяцев 2023 г. составила 52% от выручки.


( Читать дальше )

Сегодня на умеренно растущем фондовом рынке рост лучше рынка показывают обыкновенные акции Сбербанка, подорожавшие на 1,33% до 286,6 руб. за акцию.

Таким образом, котировки обыкновенных акций «Сбера» вернулись к максимумам января 2022 года. С начала года рыночная цена этих бумаг удвоилась, но потенциал роста по-прежнему имеется. На наш взгляд, основным поводом для роста котировок «Сбера» являются ожидания новостей с дня инвестора, назначенного на 6 декабря.

Руководство банка обещает обнародовать обновлённую стратегию. Инвесторы ожидают, что, возможно, изменения коснутся дивидендной политики. Существующая дивидендная политика Сбербанка предполагает выплату в качестве дивидендов не менее 50% чистой прибыли по МСФО, при этом мы не исключаем, что, возможно, банк внесёт положительные для инвесторов изменения в дивидендную политику, повысив коэффициент дивидендных выплат до 60% от чистой прибыли по МСФО. Также нельзя не отметить, что Сбербанк является основным бенефициаром роста кредитования и банковских услуг в России, который уже положительно отразился на финансовых результатах банка по МСФО за 9 месяцев 2023 года.

Мильчакова Наталья

( Читать дальше )