Mastercard Inc. (MA) опубликовала отчёт за 4 квартал 2024 г. (4Q24) до открытия торгов 30 января. Чистая выручка выросла на 14,4% до $7,49 млрд. Без учёта валютных курсов (FX-neutral) выручка выросла на 16%. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (adjusted EPS) $3,89 по сравнению с $3,18 в 4Q23. Аналитики, опрошенные IBES, в среднем ожидали выручку $7,39 млрд и EPS $3,69.

Операционные издержки выросли на 12% до $3,55 млрд. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с финансовые вложения на конец квартала составили $8,8 млрд. Чистый долг $9,45 млрд в сравнении с $7 млрд кварталом ранее. “Чистый долг / LTM EBITDA” ниже 1.

Итоги 2024 г. чистая выручка выросла на 12% до $28,2 млрд. Операционные издержки выросли на 13,5% и достигли $12,6 млрд. Adjusted EPS $14,6 по сравнению с $12,26 за 2023 г.

GDV вырос на 8% до $9,76 трлн. FX-neutral (без учёта влияния валютных курсов) рост составил 10,5%. Объём покупок по картам вырос на 9,2% до $8 трлн. FX-neutral +11,4%. Количество обработанных компанией транзакций на покупку выросло на 12% до 192 млрд. Количество карт Mastercard выросло на 6% до 3,5 млрд шт. (с учётом Maestro).

( Читать дальше )

Block Inc. (ранее — Square, SQ) отчиталась за 2 квартал 2024 г. (2Q24) 1 августа после закрытия рынков. Чистая выручка выросла на 11,2% до $6,15 млрд. Выручка без учёта биткоина (ex-BTC) взлетела на 13% до $3,54 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (non-GAAP diluted EPS) $0,93 по сравнению с $0,4 во 2Q23.

Согласно LSEG (Refinitiv), аналитики в среднем прогнозировали выручку $6,28 млрд и EPS $0,84.

Общий объём платежей (Gross Payment Volume, GPV) прибавил 4,9% и достиг $61,9 млрд. Скорректированная (adjusted) EBITDA взлетела в 2 раза до $760 млн по сравнению с $384 млн во 2Q23. Валовая прибыль Block выросла на 20% до $2,23 млрд. Валовая прибыль направления, связанного с услугами для бизнеса (Square), прибавила 14,7% и составила $923 млн. Валовая прибыль приложения Cash App взлетела на 23% до $1,3 млрд.

Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения составили $8,5 млрд. Чистый долг отрицательный.

Итоги 2023 г. GPV вырос на 12% до $227,7 млрд.

( Читать дальше )

30 апреля до открытия рынков PayPal Holdings (PYPL) опубликовала отчёт за 1 квартал 2024 г. (1Q24). Выручка выросла на 9,4% до $7,7 млрд. Без учёта валютных курсов (FX-neutral) рост 10%. Результаты оказались лучше собственного прогноза PayPal, которая ожидала FX-neutral рост на 6,5% — 7%. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,08 в сравнении с $0,85 в 1Q23 (согласно новой методика расчёта non-GAAP показателей). Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали выручку $7,51 млрд и EPS $1,22.

Общий объём платежей через платформу PayPal (Total payment volume, TPV) вырос на 13,9% до $403,9 млрд. Число активных аккаунтов 427 млн, что на 1% ниже, чем годом ранее. Среднее число транзакций (за последние 12 мес.) в расчете на 1 активный аккаунт 60 по сравнению с 53,1 по итогам 1Q23.

Скорректированный свободный денежный поток (adjusted FCF) $1,86 млрд в сравнении с $1 млрд в 1Q23. Компания завершила квартал с $14 млрд в денежных средствах и эквивалентах и к/с финансовых вложениях. Чистый долг отрицательный.

( Читать дальше )

23 февраля после закрытия рынков Block Inc. (ранее — Square, SQ) отчиталась за 4 квартал 2022 г. (4Q22). Чистая выручка выросла на 14% до $4,65 млрд. Выручка без учёта биткоина (ex-BTC) взлетела на 33% до $2,82 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (non-GAAP diluted EPS) $0,22 по сравнению с $0,27 в 4Q21.

Согласно FactSet, аналитики в среднем прогнозировали выручку $4,6 млрд и EPS $0,3.

Общий объём платежей (Gross Payment Volume, GPV) вырос на 14,7% до $53,2 млрд. Скорректированная (adjusted) EBITDA подскочила на 52,5% до $281 млн по сравнению с $184 млн в 4Q21. Валовая прибыль Block взлетела на 40,5% до $1,66 млрд. Wall Street ожидала $1,53 млрд. Валовая прибыль направления, связанного с услугами для бизнеса (Square), выросла на 22% до $801 млн. Валовая прибыль приложения Cash App взлетела на 64% до $848 млн.

Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения составили $5,6 млрд. Чистый долг отрицательный.

Итоги 2022 г. GPV вырос на 21,4% до $203,5 млрд. Чистая выручка снизилась на 0,7% до $17,53 млрд. Ex-BTC выручка взлетела на 36% и достигла $10,4 млрд. Обороты по торговле биткоинами упали на 29% до $7,1 млрд. Валовая прибыль от торговли биткоинами упала на 28% до $156 млн. Adjusted EBITDA просела на 2% до $991 млн. Non-GAAP EPS составила $1 против $1,71 в 2021 г.

( Читать дальше )

9 февраля после закрытия рынков PayPal Holdings (PYPL) опубликовала отчёт за 4 квартал 2022 г. (4Q22). Выручка выросла на 6,7% до $7,38 млрд. Без учёта валютных курсов (FX-neutral) рост 9%. Результаты совпали с собственным прогнозом PayPal. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,24 в сравнении с $1,11 в 4Q21.

Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали выручку $7,39 млрд и EPS $1,2.

Общий объём платежей через платформу PayPal (Total payment volume, TPV) вырос на 5,3% до $357,4 млрд. Без учёта валютных курсов TPV вырос на 9%. TPV Venmo прибавил 3% и составил $62,5 млрд. PayPal добавила чистыми 2,9 млн новых активных аккаунтов (NNA). Число активных аккаунтов 435 млн, что на 3% выше, чем годом ранее. Среднее число транзакций (за последние 12 мес.) в расчете на 1 активный аккаунт 51,4 по сравнению с 45,4 по итогам 4Q21.

Свободный денежный поток (FCF) $1,43 млрд, без изменений. Компания завершила квартал с $11 млрд в денежных средствах и эквивалентах и к/с финансовых вложениях. Чистый долг отрицательный.

( Читать дальше )

26 января после закрытия рынков Visa (V) опубликовала отчёт за 1 квартал финансового 2023 г. (1Q FY23), закончившийся 30 декабря 2022 г. Чистая выручка выросла на 12,4% до $7,94 млрд. Без учёта валютных курсов выручка подскочила на 15%. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $2,18 против $1,81 в 1Q FY22. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $7,7 млрд и adjusted EPS $2,01.

Операционные расходы взлетели на 25% и достигли $2,85 млрд. Свободный денежный поток (FCF) снизился на 3% до $3,9 млрд. Деньги, денежные эквиваленты и к/с фин. вложения составили $16 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» менее 1.

Объём платежей по картам Visa вырос на 1,6% в номинальном выражении до $3 трлн. Без учёта валютных курсов (FX-neutral) рост составил 7%. При этом в США объём платежей вырос на 9% и составил $1,52 трлн. В остальном мире объём платежей сократился на 5% до $1,49 трлн. Из них в Европе $546 млрд, что на 4% ниже, чем в 1Q FY22. На FX-neutral основе +9,8%. В Азиатско-тихоокеанском регионе объём платежей сократился на 6% до $505 млрд. FX-neutral +6,6%.

( Читать дальше )

25 октября после закрытия рынков Visa (V) опубликовала отчёт за 4 квартал финансового 2022 г. (4Q FY22), закончившийся 30 сентября 2022 г. Чистая выручка выросла на 18,7% до $7,8 млрд. Без учёта валютных курсов выручка подскочила на 23%. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,93 против $1,62 в 4Q FY21. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $7,55 млрд и adjusted EPS $1,86.

Свободный денежный поток (FCF) вырос на 48% до $5,6 млрд. Деньги, денежные эквиваленты и к/с фин. вложения составили $18,5 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» менее 1.

Объём платежей по картам Visa вырос на 5% в номинальном выражении до $2,93 трлн. Без учёта валютных курсов рост составил 10%. Аналитики, согласно Bloomberg, в среднем ожидали рост на 11%. При этом в США объём платежей подскочил на 11,6% и составил $1,48 трлн. В остальном мире объём платежей сократился на 0,6% до $1,45 трлн.

Количество обработанных транзакций достигло 66 млрд, что на 4% выше, чем в 4Q FY21. Объём трансграничных платежей вырос на 21% в номинальном выражении. Если исключить транзакции внутри Европы и не учитывать влияние валютного курса, то рост составил 49%.

( Читать дальше )

PayPal Holdings (PYPL) отчиталась за 4 кв. 2021 г. (4Q21) во вторник после закрытия торгов. Выручка выросла на 13,1% до $6,92 млрд, в 3Q21 было $6,18 млрд. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,11 в сравнении с $1,08 по итогам 4Q20. Аналитики в среднем прогнозировали выручку $6,87 млрд и Adj. EPS $1,12. Общий объём платежей через платформу PayPal (Total payment volume, TPV) вырос на 22,5% до $339,5 млрд, кварталом ранее было $309,9 млрд. PayPal добавила чистыми 9,8 млн новых активных аккаунтов (NNA), доведя их число до 426 млн. Скорректированный свободный денежный поток $1,55 млрд против $1,12 млрд годом ранее. Компания завершила квартал с $9,9 млрд денежных средств и эквивалентов и краткосрочных финансовых вложений. Д/с долг $8,05 млрд, чистый долг отрицательный. Отчет за 3Q21 можно посмотреть здесь.

За полный 2021 г. чистая выручка выросла на 18,3% до $25,37 млрд. Операционная прибыль $4,26 млрд, что на 18,3% выше чем годом ранее. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию $4,6 против $3,88 в 2020 г. За год число активных пользователей выросло на 49 млн.

( Читать дальше )

Visa (V) отчиталась за 1 кв. финансового 2022 г. (1Q FY22), закончившийся 31 декабря 2021 г. Выручка за квартал выросла на 24,1% до $7,06 млрд. Если сравнить с финансовым 2020 г., то выручка выросла на 16,6%. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,81 против $1,42 годом ранее и $1,46 по итогам 1Q FY20. Согласно консенсус-прогнозу, аналитики в среднем ожидали выручку $6,77 млрд и adjusted EPS $1,69. Свободный денежный поток (FCF) $4,06 млрд в сравнении с $3,35 млрд в 1Q FY21. Деньги, денежные эквиваленты и инвестиционные вложения составили $18 млрд. Отчет за 4Q FY21 можно прочитать здесь.

Результаты по сегментам. Объём платежей по картам Visa вырос на 19,8% в номинальном выражении до $2,97 трлн. Если сравнивать с 1Q FY20, то объём платежей вырос на 25,6%. В США объём платежей вырос в 1Q FY22 на 22,5% и достиг $1,4 трлн. В остальном мире объём платежей вырос на 17,5% до $1,57 трлн.

( Читать дальше )

Mastercard (MA) отчиталась за 4 квартал 2021 г. (4Q21). Выручка компании за квартал выросла на 26,6% до $5,22 млрд по сравнению с $4,12 млрд за 4Q20. Если сравнивать с 4Q19, то выручка выросла на 18,2%. Скорректированная чистая прибыль с учетом возможного размытия в расчёте на 1 акцию (adjusted diluted EPS) $2,35 против $1,64 годом ранее. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков Wall Street выручка ожидалась в размере $5,15 млрд и Adjusted EPS $2,21, соответственно. Деньги и денежные эквиваленты составили $7,9 млрд на конец 4 квартала, чистый долг компании $6 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» < 1. Отчет за 3Q21 можно прочитать здесь.

За полный 2021 г. выручка Mastercard выросла на 23,4% до $18,88 млрд по сравнению с $15,3 млрд в 2020 г. Скорректированная чистая прибыль с учетом возможного размытия в расчёте на 1 акцию за 2021 г. выросла до $8,4 с $6,43 за 2020 г. В 2019 г. выручка и adj. EPS были $16,88 млрд и $7,77, соответственно.

( Читать дальше )