Почему ваш управляющий зарабатывает больше вас, или как люди умудряются заработать ощутимо меньше рынка? Это кстати очень частая проблема. Про самоанализ наверное сюда опять не влезет :)

Я много раз писал что ЗАРАБАТЫВАТЬ ощутимо хуже рынка ИНВЕСТОРУ — мало реально. Дело в том что для этого надо ловить очень плохой тайминг рынка, или плохо выбирать бумаги, и делать это СИСТЕМАТИЧЕСКИ! Что крайне крайне тяжело. Этот факт очень просто доказывается математически.*

Однако потерять на рынке очень легко, что приводит к худшему старту, и прям очень плохо и вредно для долгосрочного результата если инвестор приходит с деньгами, а не строит капитал на рынке.

При том почти всегда это ошибка одной природы: изменение планов когда упало. Ну или как минимум не использование возможностей купить дешевле. Расскажу три-четыре-пять историй. И да, круче всех моя бабушка: она меня слушала :D

Начну с грустного, где я виноват до мозга костей. И не заработал денег из-за этого… Пришел ко мне близкий знакомый семьи, готов был со мной инвестировать 400к в далеком 2015г. Я тогда уже управлял счетом бабушки… Без плеч год дал 100%. Там было бы аналогично, человек хотел ДУ. Готов был мне доверить. Я рассказал про все все риски самым красочной образом… В общем в результате на рынок он пришел только в 2023 😢

Я таки опять выступаю на Смартлабе. Темой решил выбрать психологию, очень часто слышу вопросы на эту тему. А цикл постов — отличная подготовка к выступлению.

Цикл скорей всего будет довольно сумбурным, по итогам может быть получится собрать это все в единую логику.

Для успешной работы консервативного инвестора много психологии не нужно: достаточно знать что вы владеете кусочком пяти-десяти бизнесов которые на вас работают, и платят вам дивиденды(или проводят байбеки), а остальное — шум. Вам не обязательно уворачиваться от обвалов рынка, или бежать из бизнеса в котором проблемы. Достаточно принимать какие-то решения по балансировке раз в год, а остальное время просто докупать. И при этом чем больше все упало — тем лучше. У вас есть другая работа, может семья, дети… Или вы уже на пенсии — ваше внимание НЕ зациклено на рынке, и не должно быть на нем зациклено.

А вот если вы работаете более агрессивно, регулярно принимаете решения которые влияют на ваше благосостояние — стресс неизбежен. Я многократно писал что с открытия биржи(24,03,22) у меня очень хороший результат. Я продаю платный доступ к сделкам, но не рассказываю сколько заработал! Мне бы выгодней этим результатом сильно сильно размахивать! Подпишитесь чтобы узнать сколько у меня денег? Смешно.

Ну и… Меня каплю триггерят дебилы у которых все просто, и они точно знают как надо считать доходность. Вот камень в их огород.

«общепринятый метод» — очистка от внесений и снятий.

Вот простой кейс где все работает как надо:

Человек делает по 100% в год, крутой инвестор хочу таким быть со следующего года(но мне не светит))

За пять лет он заработал х32.

Внес в первый год миллион, во второй год внес еще миллион. Через еще год вывел два миллиона. В конце срока у него 32 млн, и мы все правильно посчитали очистив доходность от этих внесений и выводов.

Т.е. по годам будет так:
1 (2+1) (6-2) 8 16 32

Все верно посчитано, я согласен!
За десять лет у чувака будет ярд.

Но все же обычно у людей есть какая-то динамика более сложно очищаемая.

Кстати аналогичная очистка при убытке меня триггернет, по статье «наепали».

Возьмем крутого трейдера. Делает 300% в год. Кто-то скажет что эт не очень крутой, есть и покруче… Не суть. Но! У трейдера есть ёмкость..

И работает он со своим капиталом. скажем это 4 млн, и дальше все выводит…

Продолжая логику прошлого поста Дневника, где обсуждалось обучение детей инвестициям.

Выяснилось что надо объяснять зачем учить детей разбираться в инвестициях. Самые огонь(хоть и бесполезные) камменты как всегда на смарт-лабе. Аж заскринил на память…

Суть в том что мы живем в мире капитала. И если он не работает на вас — вы работаете на него. В последнем нет никакой проблемы, мне не принципиально чтобы ребенок сделал делом жизни биржу, как я. Захочет — вперед, не захочет… Не надо. IT, медицина, искусство… Что угодно. Но иметь и приумножать капитал — почти необходимо для счастливой жизни, в которой будет возможность заниматься любимым делом. Причем это даже не помеха ипотеки.

Очень важно научить ребенка не принимать глупых финансовых решений. Кстати одна из причин по которой я на бирже — два дебильнейших финансовых решения семьи связанных недвижимостью. Еще одно наверное можно сказать с драгоценностями… Было кое что с царских времен, и это украли. После того как в кв в Израиле залезли в третий(!

Реальный рынок с самого начала не катит, можно обжечься.
Пришла а голову мысль делать виртуальный, или модифицированный реальный.
Типа дивиденды умножаю на три, но есть период запирания денег чтобы не скакать.
Или на оборот оставить кучу дыр, пусть находит… важно чувствовать настрой ребенка.

Может кто расскажет когда начинали, и как идёт процесс?

https://t.me/LadimirKapital

Магнит. На мой вкус для «базового сценария» — сейчас дорого. Тупо рубль прибыли хочу дешевле с учетом стоимости конкурирующих бизнесов типа Сбера, и почти всей нефтянки. Ну и некоторых других… +дивов нет(пока).

Но! Это потенциально одна из историй которая может оказаться супер вкусной, когда-то так дал мне иксы Аэрофлот по схожей схеме. У компании огромная выручка, но никакой маржи. Если маржу смогут хоть чуть расширить, прибыль улетит в небеса. Т.е. мне не видится крутой вкусной халявой сейчас(что не значит что котиры не улетят), но глобально имеет смысл держать на радарах. Может случится так что что-то каплю изменится, и бизнес переоценится кратно.

Как рынок будет прайсить мир? Думаю этим не пахнет пока, но запахнуть правда может лишь чуть менее резко чем все началось. Кому станет хорошо? Газпром вряд-ли отвоюет свои позиции, потом рост поставок обвалит цену на газ без которого научились обходиться. Правда в случае прочного мира — кто знает, потребление может частично и восстановиться. В моменте думаю позитив будет)

Начнем с самого веселого: как из 10к сделать миллион. Еще и быстро. Ясно что с таким запросом шансов на успех — мало, сильно меньше 10%. Но с грамотным подходом можно сделать так что вероятность будет сильно больше 1%.

Есть забавное шоу про лудоманов, где несколько человек(я в их числе) пытаемся сделать миллион из 100к.

В целом путей я вижу три:
1. И самый ремесленечксий. Трейдить. Учится это делать в жестких рамках. Это сложно, я не научился, но возможно. Ну или может правильней сказать что я научился зарабатывать иначе, а с текущим депозитом уже менее актуально.

Дело в том что у трейдера — не ДОХОДНОСТЬ. У трейдера — прибыль. Доходность — у инвестора, или даже спекулянта. Ограничения большинства трейдеров — не их депозит, а емкость рынка. Сколько они могут быстро купить, и быстро продать. А доходность к депозиту может быть астраномической. И сделать х100 внутри года наверное возможно при условии что размер не мешает. А миллион рублей — немного, почти все стаканы открыты. Как минимум в час волатильности.

Почему сейчас новатэк единственный чистый экспортер?
Ведь:
А) есть еще, например, ГМК и Русал?
Б) большую часть газа он продает внутри РФ!

Единственный он потому что он единственный сейчас лицом к акционеру: ГМК отменная компания, которая почему то решила на платить дивиденды. И когда начнет их платить — не ясно. Аналогично можно сказать про Русал.

По поводу продаж газа внутри страны — внутри страны газ продается по цене близкой к себестоимости, и прибыль формируется за счет экспорта.

Далее, почему вторична цена на СПГ, и вообще цена на газ?
Цена на газ внутри страны как писал выше — близка к себестоимости, хотя если тарифы будут повышать для Газпрома, бенефициаром может оказаться и Новатэк, внезапно.

А мировые цены на газ мало важны для компании — потому что 80% объема продаж привязаны к нефтяной корзине. Так сделано с большинством поставок СПГ в мире из-за волатильности спроса.

Потребителю не нужны качели которые были в том году на Европейском рынке, а производителю тоже нужна ясность с ценообразованием чтобы считать проекты.