Сбор заявок инвесторов осуществляется 30 ноября 2022 года c 11:00 до 15:00 по московскому времени. Предварительная дата размещения – не позднее 7 декабря 2022 года.

Стоимость одной облигации — 1 000 рублей, срок обращения — 3 года. Купонный период — 182 дня, ориентир по ставке купона — 9,30% (доходность 9,52%).

Для участия в размещении необходимо обратиться к своему брокеру. Клиенты инвестиционной компании «ВЕЛЕС Капитал» могут подать заявки в Управление по работе с клиентами (clients@veles-capital.ru). Дополнительную информацию по выпуску можно получить по электронной почте DCM@veles-capital.ru.

Подробнее

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику: https://veles-capital.ru/analy...

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru.

В пятницу компания выпустила пресс-релиз, в котором сообщила, что рассматривает различные опции реструктуризации бизнеса и собственной корпоративной структуры. Как сказано в сообщении, реструктуризация должны стать ответом на текущие геополитические трудности и позволит обеспечить устойчивое развитие всех направлений. Рассматривается возможность разделения бизнеса на международный сегмент (автономный транспорт, облачные сервисы, некоторые проекты в сфере образования) и внутренний (все остальное, включая поиск, такси и e-commerce). Дополнительные подробности компания должна сообщить позже. Перед появлением официального пресс-релиза СМИ неоднократно сообщали о подготовке реструктуризации и ее возможной схеме. Под вопросом остается судьба миноритарных акционеров текущего холдинга Yandex N.V. при реструктуризации. Им может быть предложено продать свои акции компании или получить в некоторой пропорции бумаги новой структуры, владеющей основным бизнесом. Возможны и оба варианта одновременно. Направления, которые могут остаться в зарубежном сегменте, генерируют несущественные денежные потоки, поэтому их отделение не скажется на перспективах основного бизнеса Яндекса. Тем не менее мы отмечаем высокую неопределенность для инвесторов компании до тех пор, пока не станут известны окончательные параметры реструктуризации. Наша рекомендация и целевая цена для акций Яндекса сейчас находятся на пересмотре.

Индексы Мосбиржи и РТС на следующей неделе сохранят неплохие шансы развития роста при положении выше поддержек 2150 и 1100 пунктов соответственно (район полос Боллинджера дневных и недельных графиков), в то время как преодоление указанных значений будет свидетельствовать о рисках ускорения продаж вплоть до возвращения к среднесрочному медвежьему движению. Российскому рынку все еще не хватает надежд на улучшение геополитической обстановки, но если на этом фронте будет спокойно, а зарубежные рисковые активы продолжат рост, покупки также могут вернуться в отечественные акции. Реакция нефтяных компаний РФ на объявление потолка цен на нефть в случае его уровня ниже 65-70 долл при этом может оказаться негативной ввиду реализации рисков будущего падения доходов.

На корпоративном фронте финансовые результаты за 3-й квартал 2022 года по МСФО на следующей неделе ожидаются от РусГидро и Системы. Мосбиржа опубликует объем торгов за ноябрь. На макроэкономическом фронте выйдет динамика розничных продаж и уровня безработицы в России за октябрь. Рубль в целом чувствует себя стабильно и не подает сигналов выхода за рамки узких диапазонов. Ближайшее важное значение против доллара расположено у 60 руб, а против евро – у 63,50 руб.

Как и для многих других российских компаний, период с конца февраля стал для группы VK непростым и довольно противоречивым. Произошло много значимых событий, которые сильно изменили инвестиционный профиль группы: продажа игрового подразделения, выход из совместного предприятия со Сбером, покупка сервисов Дзен и Новости у Яндекса. Параллельно большинство приложений VK были удалены из AppStore, а затем вновь вернулись в магазин. Различные сегменты бизнеса либо получали некоторые преимущества, либо несли дополнительные потери на фоне перестройки экономики. Будущее многих направлений в области информационных технологий при этом до сих пор плохо поддается прогнозированию. Несмотря на все риски и противоречия мы полагаем, что VK сохраняет высокий потенциал для роста стоимости и остается одной из самых дешевых компаний в своей области, что прослеживается из оценки ее денежных потоков и мультипликаторов. Интернет-реклама — важнейший драйвер роста для группы и основа ее бизнеса. Доля сегмента социальных сетей и коммуникационных сервисов в выручке по итогам следующего года, как мы ожидаем, превысит 70%, отражая обновленную стратегию менеджмента. Улучшению положения VK здесь способствует политика государства, направленная на импортозамещение, а также резкое снижение конкуренции в сегменте социальных сетей. Смещение стратегического фокуса и выход из совместного предприятия со Сбером потенциально позволят выделить больше ресурсов на развитие основного бизнеса. 

Начало размещения биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций с централизованным учетом прав серии 01 запланировано на 24 ноября 2022 г. на Московской бирже по открытой подписке. Регистрационный номер выпуска 4B02-01-84943-H от 17 ноября 2022 года, ISIN RU000A105H98.

Номинальная стоимость — 1 000 рублей. Цена размещения — 100% от номинала, срок обращения — 5 лет (1 820 дней) с трехлетней офертой (call-опцион). В случае отмены оферты предусмотрена амортизация — погашение частями в даты выплаты: 12-го купона — 25 %, 20-го купона– 75% (остаток номинальной стоимости). Купонный период — 91 день.  Купонная доходность: с 1 по 4 купон -17,5%, с 5 по 12 купон — 13,5%, с 13 по 20 купон — 12,5%. Вторичное обращение облигаций будет происходить на Московской Бирже в секторе Роста РИИ (рынок инноваций и инвестиций), Третий уровень.

Эмитенту присвоен рейтинг кредитоспособности «Эксперта РА» на уровне ВВ со стабильным прогнозом. 

АО «Эфферон» — разработчик и производитель оригинальных медицинских изделий одноразового использования, применяемых в интенсивной терапии сепсиса и критических состояний. В их основе лежит технология высокоэффективных биосовместимых адсорбентов, способных селективно поглощать из крови пациентов патогенетически значимые молекулы. Основными направлениями деятельности эмитента являются производство медицинских изделий, проведение клинических исследований, научно-исследовательская деятельность в области создания новых материалов, опытно-конструкторские работы в области создания медицинских изделий, продвижение продукции, а также продажа медицинских изделий через дистрибьютеров.