Предистория — весной озадачивался этим вопросом, плотно общался со многими людьми
в теме, особенно мне тогда помогла Женя Случак в плане ликбеза по данному вопросу.
Задач тогда было несколько, вот основные:
1 — оптимизация налоогообложения
ибо за 2012г уплачено>1М, на эти деньги вполне можно было содержать
приличный офис с секретаршами и прочей инфраструктурой...
//и мне бы даже было не так жалко если я как во всех цив. странах понимал
на что идут мои налоги !
пока же их в основном «распиливают» меня и дальше будет мучить навязчивая идея лт них уйти...
2 — «честное» привлечение допкапитала под стратегии через выпуск долей(паев)
«честное» — это в моём понимании захотел войти купил доли, захотел выйти — продал.
Именно так насколько мне известно работают все основные «публичные» хэдж-фонды,
включая фонд Солодина, который тут на смарте вроде единственный кто анонсировал своё
открытие, цели и задачи.
Если не так поправьте...
// кстати также примерно работают и к примеру ВМ-сервисы коллективного управления капиталом
wiki.webmoney.ru/projects/capitaller/wiki/%D0%9E%D1%81%D0%BD%D0%BE%D0%B2%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D1%82%D0%B5%D1%80%D0%BC%D0%B8%D0%BD%D1%8B_%D0%B8_%D0%B2%D0%BE%D0%B7%D0%BC%D0%BE%D0%B6%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8_Shareholder
т.е. схема эта весьма универсальна и обкатана.


( Читать дальше )

Пост побудил написать обзор Романа про прорыв прямо завтра(точнее уже сегодня) http://smart-lab.ru/blog/134571.php сначала написал там просто коммент http://smart-lab.ru/blog/134571.php#comment1967414 но потом захотелось вынести в отдельный топ с опросом, итак, голосуем когда будет МЕГАдвиж !

Напомню предъисторию, сама идея добавить в конкурс опции родилась весной на конференции в Киеве
smart-lab.ru/blog/121295.php
Затем собиралась ещё рабочая группа на бирже по выработке/согласованию условий с потенц. участниками
smart-lab.ru/blog/128323.php
И вот оно свершилось(биржа слов на ветер не бросает):
9-го сентября 2013 года на срочном рынке Московской Биржи возобновляется конкурс «Битва Титанов», цель которого качественное улучшение стакана котировок инструментов за счет сделок, совершенных на основании крупных заявок участников.
полный текст тут:
moex.com/s740
Лично меня это радует, ибо небольшая рихтовка стратегии возможно позволит получить дополнительный доход )
А что думают остальные участники рынка ?
//ниже приведены основные коэффициенты по баллам, согласованные на рабочей групее:
Номинация «Опцион на ФК на индекс РТС»

( Читать дальше )

Итак, интересны ваши вью - на каком уровне 15.08.13 закроемся ? Также интересны ваши мнения по развитию динамики волы на след. неделю и на экспирационную неделю тоже. Нельзя забывать, что август по истории на нашем рынке славится своей непредсказуемостью, т.е. возможными неожиданными взрывами волы - помните об этом ! Итак, голосуем:

Собственно вопрос в теме.
предистория вопроса такова, что организаторы решили таки сделать секцию по опционам.
предварительно это будет 45 мин, поделенных на 3 части:

1 — Александр Павлей(http://www.a-lab.name/about/komanda-trejderov/aleksandr-vladimirovich-pavley)
расскажет об основах, т.е. что такое опционы и с чем их едят.

2 — я расскажу больше уже о стратегиях, которые можно построить на опциях(и о своих тоже)
на примере продажа vs покупка волы, или если совсем бытовым языком
страховщики vs покупатели полисов )
пишите плиз свои пожелания кто от меня ещё что хочет услышать — возможно подкорректирую свой спич.
// кстати если получится интересно, наверно буду готов повторить заход на сентябрьской встрече смарта, если конечно Тимофея это заинтересует.

3 — последние 15 мин будут ответы на вопросы из зала очень кратко !
всё что требует развёрнутого ответа — в кулуары !
Времени должно хватить, лично я там планирую быть с 24 по 28 августа.
 
PS
просьба по пожеланиям к моему выступлению писать тех, кто туда поедет.
Ибо тем, кто не поедет я всё равно рассказать ничего не смогу )

PS2 


( Читать дальше )

Собственно вопрос в названии топа, просьба принять участие. А также дополнительно высказать своё вью в комментах к топу. Интересны все мнения, особенно то, как кто планирует перестроить свою позу(прежде всего в опционах) под это событие. Тут ещё знающие люди подсказали что вдобавок к этим 2-х событиям ещё пейролзы в пятницу 2 августа, т.ч. голосуем с учётом этого события тоже !

Я вот щас почти случайно глянул
www.rts.ru/ru/forts/optionsdesk.aspx?sby=0&sub=on&isin=RTS-12.13&c6=on&c4=on&c7=on&sid=1&bSubmit=%CF%EE%EA%E0%E7%E0%F2%FC+%2F+%CE%E1%ED%EE%E2%E8%F2%FC

и честно говоря прифигел !
если сайт биржи не глючит и не врёт, октябрьских путов 120-х и 130-х продано аж по 113000 контрактов КАЖДОГО !
это очень много, особо учитывая пока его полную неликвидность !!!
т.е. делали через дески стопудово...
а 130 уже как бы совсем рядом !
о чём это может говорить ?
сценариев много, ИМХО, попробую озвучить что вижу я(ну как бы наиболее вероятно) — 130 совсем уже близко, т.е. либо:
1 — августовского обвала снова(как и в том году) не будет и 130 это плита снизу на этот год.
2 — продавца 130-х порвут(как это было в мае-июне со 135) и это вызовет обвал на его хэдже с лёгким пробитием 125 и скорее всего
установкой новых годовых минимумов, но удержанием 120.
3 — но при этом продавцу 120-х будет совсем некомфортно по марже!
поэтому есть мысль, что 
мож они(куклы) знают то чего не знаем мы ?
ну типа КУЕ4 и мы улетаем на 150 и быстрый профит на дёшевом откупе этого всего ?
кто что ещё думает и что думаете Вы ?
на самом деле интересны для осмысления/обсуждения все разумные мнения )

Я таки решился совместить приятное(вывезти семью к морю)
с полезным(пообщаться с коллегами) и посетить ssh2013
smart-lab.ru/page/ssh2013
Кто-то ещё поедет ?
Особо интересно будет пообщаться с управляющими активами
от 1 мега$(а также потенциальными инвесторами) и ессно опционщиками.
Кстати организаторы рассматривают возможность вставки в программу доклада или даже круглого стола по опционам и даже предлагают мне выступить )
Я бы лично предпочёл формат круглого стола, ну а там уж как получится...
Кстати в плане доклада хотелось бы понять что лучше для местной аудитории, рассказывать о каких то азах типа что такое ваще опционы и для чего нужны или сразу обозначить интересную дискуссию типа
волатильность — продажа vs покупка ?
мне лично вторая тема ближе и она точно вызовет живой интерес аудитории если конечно там будут люди, хоть иногда торговавшие опционами раньше.

( Читать дальше )

в одном из моих предущих вопросов
smart-lab.ru/blog/mytrading/114235.php
вроде коллективом выяснили что за сгоревшие опции денег не берут )
А кто в курсе
как обстоит дело с комиссом в конструкциях посложней ?
ну например проданный пут в деньгах + проданный фуч ?
или проданный пут в деньгах + проданный колл в деньгах ?
а то у меня тут в рез-те последнего не совсем адекватного движа рынка образовалась достаточно жуткая конструция,
закрыть которую планируется на экспире для экономии на спрэде и возможно на комиссе.
Вот с комиссом и хочу разобраться.
буду благорен за помощь людей которые владеют вопросом.
PS
кстати свой долгосрочный портфель
smart-lab.ru/blog/126666.php
вчера/сёдня почти весь прикрыл с профитом 5-10%
оставил тока немного ГМК
ибо рост этот(точнее явный задёрг безоткатный) мне показался каким-то нездоровым...
впереди август, надеюсь там перенабрать подешевле, ибо если щас был рост без откатов, значит там вероятно будет такое же падение )
получится или нет напишу.

пока основные вводные:
Номинация по опционам на фьючерс на индекс RTS
1. Цель конкурса: увеличение ликвидности в стаканах инструментов за счет сделок, совершенных на основании крупных заявок.
2. Конкурс будет длиться один месяц (от экспирации до экспирации ближайшей серии опциона, день экспирации — начало конкурса) и будет проводиться ежемесячно в течение трех месяцев.
3. В конкурсе нельзя участвовать с семизначными кодами, по которым маркет-мейкерами выполняются обязательства.
4. Места в конкурсе распределяются в соответствии с набранными баллами.
5. Правило вычисления баллов (состоит из трех слагаемых):
a. Произведение весового коэффициента на оборот (контр.) участника с пассивных заявок (размер которых не меньше 100 лотов на одном страйке и в сумме не меньше 500 по любым страйкам, участвующим в конкурсе) опционов на фьючерс на индекс РТС.
b. Произведение весового коэффициента на оборот (контр.) участника с активных заявок (любого размера) по опционам на фьючерс на индекс РТС (но не более, чем 30% от оборота, засчитанного с пассивных заявок по опционам).

( Читать дальше )