комментарии zzznth на форуме

  1. Логотип Русагро
    По сахару все стабильно

    По мясу:
    Выручка (+1 509 млн руб., +17%):
    • Выручка выросла в результате позитивной рыночной динамики для всех категорий
    мясных продуктов.
    Скор. EBITDA (-647 млн руб., -25%, рентабельность -11 п.п.):
    • Рост выручки скомпенсирован ростом затрат на корм и ветеринарию на 1 263 млн руб.;
    • — 487 млн руб. в результате запуска производства в Приморье;
    • — 141 млн руб. в результате роста расходов на оплату труда нового персонала, в том
    числе управленческого;
    • Снижение рентабельности по скор. EBITDA связано с запуском производства в
    Приморье и ростом расходов на корм.

    но пугаться не стоит. это просто 3кв20 был удачным. Рентабельность к прошлому кварталу даже чуть поднялась

    С другой стороны, цены на корм падать не будут. А вот будут ли расти цены на продукцию большой вопрос. Риски регуляторных ограничений очень велики.
  2. Логотип Русагро
    Из презентации по итогам 9М
    Выручка (+14 568 млн руб., +82%)*:
    • Рост выручки обусловлен ростом объемов продаж масла наливом, потребительной
    молочной продукции, шрота и сухих сывороточных смесей;
    Объем продаж масла наливом вырос в основном из-за ожидаемого повышения
    экспортных пошлин на подсолнечное масло в конце 3 кв. 2021;

    • Цена реализации бутилированного подсолнечного масла в розничные сети в России
    составляла не более 95 руб/л с НДС на заводе.

    Что произошло: зная о введении пошлин с сентября, компания увеличила экспортные объемы. То есть эффект роста по сути разовый. Более того, даже при такой конъюнктуре что надо срочно закупаться пока совсем не выросло маржинальность по ебитде всего 8%. Таким образом, в 4м квартале, скорее всего маржинальность еще сильнее упадет: больше доля маломаржинальных внутренних продаж по фиксированной цене, пошлина на экспорт. Скажем не удивлюсь маржинальности 4-5%
    Это легко снизит ебитду сегмента на 1-1.5 ярда
  3. Логотип Русагро
    На Чистую прибыль от переоценки биологических активов и сельскохозяйственной
    продукции за 9 месяцев 2021 г. и 9 месяцев 2020 г. повлияла комбинация двух
    противоположно направленных факторов. Прибыль от переоценки собранного урожая и
    несобранных посевов текущего периода до справедливой стоимости за вычетом затрат на
    продажу составляет 15 714 млн рублей за 9 месяцев 2021 г. и 5 339 млн рублей за 9 месяцев
    2020 г. Второй фактор – реализация прибыли от переоценки урожая, которая была признана
    в финансовой отчетности предыдущего года и оставалась нереализованной в остатках
    запасов на конец года, сумма признанного убытка 5 143 млн рублей за 9 месяцев 2021 г.
    против 1 773 млн рублей убытка за 9 месяцев 2020 г. Существенный рост убытка вызван
    высокой суммой переоценки урожая 2020 г

    zzznth, самая собака в том как считают «за вычетом затрат на продажу»

    Грубо говоря, вот есть запасы пшеницы в элеваторах. Цены взлетели, они стали стоить дороже — получили бумажную прибыль.
    Но вот диавол то в деталях. Условно могли взять биржевую цену (которая сейчас в небесах), и по ней всё пересчитать. Вопросов куча: внутренняя это цена или экспортная? Учитывается ли пошлина в расходах на продажу или не учитывается?
  4. Логотип Русагро
    17,8 ярдов ЧП за третий квартал и рост по всем показателям! А ещё запрет на вывоз удобрений с декабря на пол года, дешёвые кредиты и нереальная продовольственная инфляция в мире… Где там ваша линия сопротивления сейчас, графикоманы?

    роман матвеенко, а ещё пошлины на то же масло и экспорт сх продукции :)
  5. Логотип Русагро
    На Чистую прибыль от переоценки биологических активов и сельскохозяйственной
    продукции за 9 месяцев 2021 г. и 9 месяцев 2020 г. повлияла комбинация двух
    противоположно направленных факторов. Прибыль от переоценки собранного урожая и
    несобранных посевов текущего периода до справедливой стоимости за вычетом затрат на
    продажу составляет 15 714 млн рублей за 9 месяцев 2021 г. и 5 339 млн рублей за 9 месяцев
    2020 г. Второй фактор – реализация прибыли от переоценки урожая, которая была признана
    в финансовой отчетности предыдущего года и оставалась нереализованной в остатках
    запасов на конец года, сумма признанного убытка 5 143 млн рублей за 9 месяцев 2021 г.
    против 1 773 млн рублей убытка за 9 месяцев 2020 г. Существенный рост убытка вызван
    высокой суммой переоценки урожая 2020 г
  6. Логотип Русагро
    скор.рентабельность по ебитде у масложирового сегмента уже 8% ..
    А ведь пошлина действовала 1 месяц из 3 в квартале
    в 4-м квартале вполне может и сильнее упасть. а ведь этот сегмент дал 2.5 ярда ебитды (30%)
  7. Логотип Русагро
    smart-lab.ru/blog/733521.php
    прогнозировал 7-8 ярдов ебитды. вышло 8.6, чуть лучше даже
    ЧП на 10 ярдов больше. Это произошло из-за бумажной чп от переоценки с/х активов..
    Ну будем смотреть что дальше
  8. Логотип ФосАгро
    Прикинем что будет потом...
    ЕБИТДА 57 в квартал и 228 в «средний» год. Загасив долг от сверхдоходов получим ЕВ=капе=754 ярда (по табличке СЛ)
    ЕВ/ЕБИТДА = 3.3
    Ну, апсайд х2 есть

    По прибыли:
    скор. ЧП — 40 ярдов в квартал. Сиречь 160 в средний год. P/E=4.7 ну аналогично.


    zzznth, ну ты думаешь цены на удобрения вообще больше никогда не упадут?

    Тимофей Мартынов, ну что значит никогда?
    лет через 10 например почему не могут упасть?

    а конкретно про домашние, думаю их держать будут. ну или там на уровне инфляции индексировать. но российский рынок это 25% у фосагры и 20% а акрона. влияние оказывает, но не то чтоб очень существенное

    zzznth, Почему думаешь что цены так долго будут держаться?

    Тимофей Мартынов, я к тому, что например на 10 лет спрогнозировать вообще нереально

    А пока энергокризис и нехватка производства. Плюс будет больше протекционизма и всевозможные квоты в разных странах. + общий уровень инфляции в ближайшее время будет высоким. Так что на несколько лет цены будут на весьма хорошем уровне. Что там дальше будет — ну эт отдельная тема. Может новый сырьевой суперцикл, а может напротив новые низы
  9. Логотип ФосАгро
    Прикинем что будет потом...
    ЕБИТДА 57 в квартал и 228 в «средний» год. Загасив долг от сверхдоходов получим ЕВ=капе=754 ярда (по табличке СЛ)
    ЕВ/ЕБИТДА = 3.3
    Ну, апсайд х2 есть

    По прибыли:
    скор. ЧП — 40 ярдов в квартал. Сиречь 160 в средний год. P/E=4.7 ну аналогично.


    zzznth, ну ты думаешь цены на удобрения вообще больше никогда не упадут?

    Тимофей Мартынов, ну что значит никогда?
    лет через 10 например почему не могут упасть?

    а конкретно про домашние, думаю их держать будут. ну или там на уровне инфляции индексировать. но российский рынок это 25% у фосагры и 20% а акрона. влияние оказывает, но не то чтоб очень существенное
  10. Логотип Банк Санкт-Петербург
    Показатель PE лично мне говорит что акция ещё вырастет на 30%. Прибыль с оборота отличная, компания норм. 120 рублей за акцию вполне реально.

    Виталий Сардыко, p/e для банков мало о чем говорит.

    R T, и не только для банков. Надо понимать общий контекст, надо понимать, какой может стать это E в будущем и что от этого E достанется акционерам.

    Тимофей Мартынов, я бы не так чуток сказал
    важно какая часть Е как будет использоваться. Если компания разумно тратит деньги, то ПЕ важный показатель. Если не разумно, то важна например только див доха. А то ожидать равенства дивдох у компаний со 100% пэйаутом и 20% — как-то странно

    И кстати у банков все-таки чем больше собственный капитал, тем больше все остальное )
  11. Логотип Акрон
    Кстати казначейский пакет почти 40 ярдов уже стоит по текущей рыночной цене.
    Условно на половину КУАЗа хватит :)
  12. Логотип Акрон
    Мне вот другое интересно обсудить: компания направила 375 лямов баксов на дивы. Вдвое выше мин порога. И существенно выше прошлогоднего значения (там вроде 248 лямов было).

    Эт что означает? Пока не понимают куда девать бабло? Или хотят казначейский пакет продать, обосновав желаемую цену рыночным курсом ?
    В таком случае, в начале 22-го будут опять хорошие дивы.
  13. Логотип Акрон
    Схематоз и инсайдерская торговля по акции просто жесть! Росла с 6000-10000р кто то заранее знал что такие дивы будут? По дочкам Дорогобужу вообще промолчу 4-е годовые прибыли на дивы летом дали?!

    РоманП., что за чушь то
    Результаты легко прогнозировались. В том числе и здесь на форуме

    zzznth, 60р годовых дивов Ты умник тоже спрогназировал за 2020г? Гений блин.

    РоманП., если вы бы не истерили, а внимательно читали, то все бы было хорошо :)
    А отвечая на ваш вопрос, да, я писал о том, что менеджмент ставит целью регулярные выплааты в календарный год, а не по итогам каждого года
    И о том что основные дивы будут к концу года писалось регулярно

    zzznth, прогнозы ни о чем пальцем в небо. Может спрогнозируете купил ли ушлый мажор акции с рынка в диапазоне 6-8тр на неофилята, чтобы опять выкупить уже по 10тр и вывеси всю прибыль мимо миноров?! И потом опять не заплатить дивы? Видно одно что мажор всеми честными и нечестными способами водит деньги из компании и вгоняет её в долги. С Башкирской содовой что то подобное было. Чем закончилось все знают.

    РоманП., поизучайте структуру владения для начала :))))

    zzznth, таких мажоров обычно нагибаю по суду а не изучаю если у меня есть акции.

    РоманП., рад за ваши юридические способности

    я другое не пойму:
    вот пусть у компании мажоритарий плохой (миноров кидает например). достаточен ли данный факт для того чтобы вообще не смотреть на эту акцию? — безусловно да
    Плохой ли менеджмент у Акрона? Я считаю нет. Если вы считаете, что они кидалы — ну ваше право, переубеждать не буду.

    Только в таком случае зачем вообще на акцию то смотрите? :))

    А то какие-то инсайдерские интриги еще высосали из пальца.
  14. Логотип Акрон
    Схематоз и инсайдерская торговля по акции просто жесть! Росла с 6000-10000р кто то заранее знал что такие дивы будут? По дочкам Дорогобужу вообще промолчу 4-е годовые прибыли на дивы летом дали?!

    РоманП., что за чушь то
    Результаты легко прогнозировались. В том числе и здесь на форуме

    zzznth, 60р годовых дивов Ты умник тоже спрогназировал за 2020г? Гений блин.

    РоманП., если вы бы не истерили, а внимательно читали, то все бы было хорошо :)
    А отвечая на ваш вопрос, да, я писал о том, что менеджмент ставит целью регулярные выплааты в календарный год, а не по итогам каждого года
    И о том что основные дивы будут к концу года писалось регулярно

    zzznth, прогнозы ни о чем пальцем в небо. Может спрогнозируете купил ли ушлый мажор акции с рынка в диапазоне 6-8тр на неофилята, чтобы опять выкупить уже по 10тр и вывеси всю прибыль мимо миноров?! И потом опять не заплатить дивы? Видно одно что мажор всеми честными и нечестными способами водит деньги из компании и вгоняет её в долги. С Башкирской содовой что то подобное было. Чем закончилось все знают.

    РоманП., поизучайте структуру владения для начала :))))
  15. Логотип Акрон
    вообще нет слов, поздравляю всех причастных
    даже по текущим 7% дд
    а кто по 5-6к брал, держал и верил…

    John Kane, да ничего особенного, 12% годовых.
    есть и поинтереснее варианты.
    но, держу и давно, т.к. химиков у нас мало на бирже:(

    Валерий Иванович, ну это да.
    С другой стороны это ведь лишь начало роста
    4й квартал будет совсем топ
  16. Логотип Акрон
    Схематоз и инсайдерская торговля по акции просто жесть! Росла с 6000-10000р кто то заранее знал что такие дивы будут? По дочкам Дорогобужу вообще промолчу 4-е годовые прибыли на дивы летом дали?!

    РоманП., что за чушь то
    Результаты легко прогнозировались. В том числе и здесь на форуме

    zzznth, 60р годовых дивов Ты умник тоже спрогназировал за 2020г? Гений блин.

    РоманП., если вы бы не истерили, а внимательно читали, то все бы было хорошо :)
    А отвечая на ваш вопрос, да, я писал о том, что менеджмент ставит целью регулярные выплааты в календарный год, а не по итогам каждого года
    И о том что основные дивы будут к концу года писалось регулярно
  17. Логотип Акрон
    Схематоз и инсайдерская торговля по акции просто жесть! Росла с 6000-10000р кто то заранее знал что такие дивы будут? По дочкам Дорогобужу вообще промолчу 4-е годовые прибыли на дивы летом дали?!

    РоманП., Все знали. Компания открыто заявляла, что нормальные дивы даст в конце года.

    koharu, помню тут ещё какой-то умник писал мол не ожидал, что промежуточные дивы будут маленькими (30₽)
    А ещё сигналами своими торгует :))
  18. Логотип Акрон
    Схематоз и инсайдерская торговля по акции просто жесть! Росла с 6000-10000р кто то заранее знал что такие дивы будут? По дочкам Дорогобужу вообще промолчу 4-е годовые прибыли на дивы летом дали?!

    РоманП., что за чушь то
    Результаты легко прогнозировались. В том числе и здесь на форуме
  19. Логотип Акрон
  20. Логотип Русагро
    Да уйдет или не уйдет не так уж и важно
    Компания сама по себе очень хорошая

    А вот фин резы 3го квартала очень хочется посмотреть
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: