ну все в рамках ожиданий
zzznth, получается МСФО совсем чуть чуть выше чем РСБУ
Роман Ранний, да мсфо пока нет же еще
zzznth, нет ещё, но если МСФО больше, то дивиденд должен быть больше (по див. политике).
Совокупные денежные затраты выросли на 16% в сравнении год к году и составили US$ 1 019 на унцию золотого эквивалента за счет инвестиций на Омолоне (строительство энергетического комплекса, корпуса фильтрации в рамках проекта по переходу на сухое складирование хвостов и обновление парка горной техники) и Кызыле (приобретение горной техники), а также увеличения объема вскрышных работ на Воронцовском (месторождения Пещерное и Саум) и Омолоне (месторождение Бургали). Ожидается, что показатель совокупных денежных затрат снизится во II полугодии за счет сезонного увеличения объемов производства и продаж. Годовые затраты будут соответствовать первоначальным прогнозам Компании — US$ 925-975 на унцию золотого эквивалента на 2021 год.
Скорректированная ебитда была 616 ярдов, +7% будет 659 ярдов. Мой прогноз был 700-750
Дивы были 40 центов, по консенсусу 42-46 цента (+5-15%), по моим прикидкам 48 центов.
Формулировка конечно крайне интересная. Учитывая, что нераспределенка то не то чтоб велика (если РСБУ смотреть)
А прибыль 1П даже по РСБУ и так огромна.
zzznth, РСБУ это отчетность неконсолидированная. Чтобы брать РБУ за прокси, берите отдельно Дорогобуж и отдельно Акрон и плюсуйте.
Гайденс
Средневзвешенный курс $ с 01.01.2020 по 31.12.2020 составил — 72.1464 рублей, за период с 01.01.2021 по 31.07.2021 — 74.2256 руб. Пока вижу оптимистичные данные для расчета дивидендов за 2021 год, следовательно хорошие шансы в этом году закрыть гэп по префам.
демон Лапласа, средневзвешенный курс ни на что не влияет. Важен лишь курс на конец отчетного периода
zzznth, правда? я и не знал! ну ты молодец!
🔥🇷🇺#КОНСЕНСУС: Аналитики ждут роста EBITDA Polymetal за полугодие на 7%, дивиденды около $0,42-0,46 на акцию
Средневзвешенный курс $ с 01.01.2020 по 31.12.2020 составил — 72.1464 рублей, за период с 01.01.2021 по 31.07.2021 — 74.2256 руб. Пока вижу оптимистичные данные для расчета дивидендов за 2021 год, следовательно хорошие шансы в этом году закрыть гэп по префам.
В принципе, Тимофей уже вроде всё расписал...
Могу лишь о дивах добавить: за 1П банк заработал прибыль в размере 15.27р на обычную акцию. Если акции от обратного выкупа погасят, то прибыль еще возрасте (там вроде 3%, но тем не менее).
О сезонности уже часто писалось. Желающие могут открыть эксельку (правда только для РСБУ) и посмотреть на динамику многими кварталами ранее. Опять же, напомню что сегмент спекуляций является самым волатильным. В этом полугодии 2.4 ярда, годом ранее 1.6. В минус он уходил только 3 квартала из 17 smart-lab.ru/blog/690274.php (уже из 18 получается)
Итого: в худшем варианте, прибыль за 2П будет чуть меньше чем за 1е (например спекуляции в ноль будут). В лучшем — к текущему результату добавится «новогодняя» добавка от комиссионных доходов. Годовую прибыль на акцию можно оценить в диапазоне 28 — 34 рубля
Что при выплате дивидендов по уставу (20% от ЧП МСФО) даст итоговый дивиденд 5.6-6.8р. Див доха (при цене 72) — 7.8 — 9.4 %
zzznth, а они гасят обычно казначейки?
Почему капитал по методике ЦБ = 89,8 млрд
а Капитал из отчета 93,9 млрд...
Все таки надо понять почему нормативный капитал не вырос
Тимофей Мартынов, я в этом чате уже где-то отвечал с месяц назад.
Вот закончится 2021 год, банк выпустит годовую аудированную отчётность, тогда на величину прибыли 2021-ого года и увеличится нормативный капитал, резко и сразу на много миллиардов.
Евгений Канев, опа… то есть в капитал по базелю и нормативам можно записывать только аудированную годовую прибыль?
Этот то отчет полугодовой вроде как тоже аудированный
Тимофей Мартынов, а у нас ЦБ разве стал отчетностью МСФО пользоваться? =)
У них свои стандарты. Ближе к РСБУ. Вот и причина расхождений.
И отвечая на вопрос. В базовый капитал — только аудированную прибыль.
Общая квартальная выручка — второй результат в истории. Лучший был в 4 квартале 2020
smart-lab.ru/q/BSPB/f/q/MSFO/net_operating_income/
Тимофей Мартынов, интересно, что где-то с 2017 года появилась явно выраженная годовая цикличность.
Я задавал этот вопрос менеджменту. Там говорили, что в январе, феврале, мае мало банковских дней, поэтому проходит меньше транзакций. А в декабре, наоборот, стараются сделать все транзакции наперёд. До 2017 доля комиссионных доходов была совсем маленькой, поэтому и цикличности не возникало.
Евгений Канев, спасибо за наблюдение. Я тоже заметил, но вопроса у меня не возникло, ибо это логично в общем)
Хотя конечно ты прав, связать это именно с динамикой комиссионных доходов не супер очевидно
📈 En+ (ENPG) — краткий обзор компании и ближайшие перспективы
▫️ Капитализация: 362 млрд руб
▫️ Выручка 1П2021: $6,5 b (+31% г/г)
▫️ Прибыль 1П2021: $1,36 b (101 млрд р)
▫️ Возможный дивиденд 2021: >15%
▫️ P/B: 1.02
▫️ Рост цен на алюминий с 01.01.2021: 42%
✅ По состоянию на 30.06.2021 Группе принадлежит:
56,9% акций Русала (420 млрд р)
26,39% акций Норникеля (982 млрд р) (контроль через Русал, поэтому в прибыли и активах участвует только на 15%)
93,2% акций Иркутскэнерго (51 млрд р)
7% акций РусГидро (25 млрд р)
ИТОГО рыночная стоимость долей в компаниях, которыми владеет En+ сильно превышает её рыночную стоимость. При том, что Русал и Норникель нельзя назвать переоцененными.
❌ Компания пока не платит дивиденды, но в ноябре 2019 была принята политика, предусматривающая выплату: 100% от дивидендов акций РУСАЛА 75% свободного денежного потока энергетического сегмента Эн+, но не менее
Авто-репост. Читать в блоге >>>
TAUREN, Как получается капитализация 362 млрд.? Акций 717 млн., цена 731 руб.
khornickjaadle, после байбека кол-во акций 502 337 774 (отчет за 1П21)
zzznth, но эти акции ещё не погашены и могут быть проданы
